Belangrijkste punten
Bitcoin Futures sentiment wordt positief na vijf opeenvolgende dagen in negatief gebied. Kopers keerden terug na negen dagen, waardoor de financieringsrente van Bitcoin naar een wekelijks hoogtepunt steeg.
Sinds Bitcoin [BTC] een week geleden $124k bereikte, heeft het een sterke neerwaartse trend ervaren, met een dieptepunt van $111,9k.
Op het moment van schrijven werd Bitcoin verhandeld voor $112.920, wat een daling van 5,3% op de weekgrafieken betekent.
Te midden van deze prijsdaling storten investeerders zich op futures, en de vraag is aanzienlijk hersteld.
Verkoopdruk van shorts neemt af
Volgens de analyse van CryptoQuant werd de Futures Composite Sentiment Index van Bitcoin positief na vijf dagen negatief te zijn geweest.
Een verschuiving naar de positieve zone geeft aan dat agressieve kopers nu de futureshandel aan de marge domineren. Daardoor is de verkoopdruk van shorts afgenomen, en zijn dip-kopers ingesprongen om het gat te vullen.
Bron: CryptoQuant
Wanneer het marktsentiment verschuift, drijft dit vaak de spotprijs in dezelfde richting, wat short covering triggert en liquiditeit aantrekt die momentum najaagt.
Bijvoorbeeld, tijdens de dip begin augustus daalde de sentimentmetriek onder -1, om vervolgens snel terug te veren naar positief gebied, waardoor Bitcoin steeg naar $124k.
Meer recent, na een daling naar -0,7, is de metriek weer positief geworden. Zou dit een nieuwe rally kunnen betekenen?
Kopers stappen in
Opmerkelijk is dat, met afnemende verkoopdruk van shorts, kopers de markt betraden.
Volgens gegevens van CryptoQuant steeg de Taker Buy Sell Ratio naar positief gebied na negen opeenvolgende dagen negatief te zijn geweest.
Bron: CryptoQuant
Op 22 augustus lag deze metriek rond 1,05, wat wijst op een hogere koopdruk vergeleken met verkoop, een duidelijk accumulatiesignaal.
Bovendien steeg de Funding Rate van Bitcoin naar een wekelijks hoogtepunt van 0,0095, wat een hogere vraag naar long posities weerspiegelt.
Deze kopers betraden dus de markt om long posities in te nemen in een poging om afnemende shorts te dekken.
Bron: CryptoQuant
Geen haast om te verkopen!
Verrassend genoeg verwachten investeerders in de futuresmarkt, ondanks minimale prijsprestaties, minder volatiliteit.
Options Implied Volatility (IV) was extreem laag, rond 38% op het moment van publicatie, wat aangeeft dat de markt minder dramatische bewegingen verwacht.
Bron: Checkonchain
Ook de Futures Sell Side Risk Ratio stond op 0,00126, wat relatief laag is. Op dit niveau suggereert het dat markten rustig zijn en er minder stimulans is voor houders in de futures om te verkopen.
Een combinatie van lage IV en lage Sell Side Ratio impliceerde dat Bitcoin zich in lage liquiditeit en lagere volatiliteit bevond, waarbij houders geen significante druk voelen om te verkopen.
Is er een grote beweging op komst voor BTC?
Volgens de analyse van AMBCrypto ondergaat Bitcoin een regimeverschuiving in de futuresmarkt, waarbij long posities geleidelijk shorts overtreffen.
Deze verschuiving heeft kopers de overhand gegeven, terwijl bestaande houders terughoudend blijven om te verkopen, grotendeels vanwege afnemende winstgevendheid en toenemende ongerealiseerde verliezen.
Historisch gezien gaan dergelijke omstandigheden vaak vooraf aan een toename in volatiliteit, wat suggereert dat een grote prijsbeweging aan de horizon kan liggen. Als het patroon begin augustus weerspiegelt, zou Bitcoin een sterke opleving kunnen maken na zijn recente dip.
Een herstel zou Bitcoin waarschijnlijk terugbrengen naar $115k, met een potentiële beweging richting $117k.
Als long posities echter oververhit raken terwijl prijzen stagneren, is een daling onder $110.799 mogelijk, met verwachte steun rond $109.760.
Bron: https://ambcrypto.com/bitcoin-futures-turn-positive-after-5-day-dip-could-115k-be-next/
