Goudprijs daalt terwijl markten Powell in Jackson Hole in de gaten houden

• XAU/USD daalt 0,30% terwijl handelaren wachten op de toespraak van Fed-voorzitter Powell in Jackson Hole.
• Amerikaanse PMI wijst op sterkere groei met een jaarlijks tempo van 2,5%, maar werkloosheidsaanvragen stijgen naar het hoogste niveau sinds eind 2021.
• Fed-functionarissen Hammack, Schmid en Bostic waarschuwen dat inflatierisico's zwaarder wegen dan zorgen over werkgelegenheid, en pleiten voor restrictief beleid.
• Rusland eist dat Oekraïne de Donbas afstaat, geen NAVO-lidmaatschap en geen westerse troepen.

De goudprijs daalt licht op donderdag na de publicatie van gemengde gegevens uit de Verenigde Staten (VS), terwijl handelaren zich voorbereiden op het Jackson Hole Symposium en wachten op de toespraak van Federal Reserve (Fed) voorzitter Jerome Powell op vrijdag. Het XAU/USD-paar handelt op $3.339, een daling van 0,30% op het moment van schrijven.

De schommelende prijsactie van het edelmetaal lijkt aan te houden tot Powell aan het woord komt. Solide economische gegevens van S&P Global toonden aan dat de bedrijfsactiviteit stevig groeit. Het bureau merkte op: "De gegevens zijn consistent met een economie die groeit met een jaarlijks tempo van 2,5%, een stijging ten opzichte van de gemiddelde groei van 1,3% die in de eerste twee kwartalen van het jaar werd waargenomen."

Werkgelegenheidsgegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DoL) toonden aan dat de werkloosheidsaanvragen voor de week eindigend op 16 augustus verrassend boven de verwachtingen en boven het cijfer van de vorige week uitkwamen. Doorlopende aanvragen, die weerspiegelen hoeveel werklozen opnieuw een werkloosheidsuitkering aanvragen, bereikten het hoogste niveau sinds november 2021.

Fed-functionarissen begonnen verklaringen af te leggen. Beth Hammack van de Fed in Cleveland maakte enkele havikachtige opmerkingen, aangezien zij voorstander is van het handhaven van een "gematigd restrictief beleid om de inflatie te verlagen."

Jeffrey Schmid van de Fed in Kansas City merkte op dat de risico's van inflatie hoger zijn in verhouding tot de werkgelegenheidssituatie, en Raphael Bostic van de Fed in Atlanta herhaalde dat de inflatie boven het streefcijfer blijft.

Wat betreft geopolitiek meldt RIA dat de Russische minister van Buitenlandse Zaken Sergej Lavrov zegt dat Oekraïne laat zien dat het niet geïnteresseerd is in een duurzame en langdurige vredesregeling. Ondertussen onthulden bronnen van Reuters dat president Vladimir Poetin eist dat Oekraïne de Donbas afstaat, zonder NAVO en zonder westerse troepen.

Dagelijkse marktbewegingen: Goud daalt terwijl Amerikaanse bedrijfsactiviteit verbetert

• De Amerikaanse S&P Global Manufacturing PMI Flash voor augustus steeg met 53,3, boven de verwachte 49,5 en ruim boven de 49,8 van juli. De Services PMI voor dezelfde periode steeg naar 55,4, een daling ten opzichte van 55,7, maar overtrof de verwachtingen van 54,2.
• S&P merkte op dat "De resulterende stijging van de verkoopprijzen voor goederen en diensten suggereert dat de consumentenprijsinflatie in de komende maanden verder zal stijgen boven het 2%-doel van de Fed. In combinatie met de opleving in bedrijfsactiviteit en aanwervingen, plaatst de door het onderzoek gesignaleerde prijsstijging de PMI-gegevens meer in het gebied van renteverhogingen dan van verlagingen, volgens de historische relatie tussen deze economische indicatoren en beleidswijzigingen van het FOMC."
• De Amerikaanse initiële werkloosheidsaanvragen voor de week eindigend op 16 augustus stegen met 235K, ruim boven de verwachte 225K. Doorlopende aanvragen stegen naar 1,972 miljoen, boven de verwachtingen van 1,96 miljoen.
• Hammack van de Fed in Cleveland zei dat beide kanten van het mandaat onder druk staan, maar voegde eraan toe dat haar grootste zorg is dat de inflatie te hoog is en in de verkeerde richting gaat. Ze zei dat tarieven de economie beginnen te beïnvloeden en herhaalde de scherpe focus van de Fed op "te hoge inflatie." Ze zei dat als de vergadering morgen zou zijn, er geen reden zou zijn om de rente te verlagen.
• Schmid van de Fed in Kansas City zei dat functionarissen de inflatie in augustus en september in de gaten zullen houden, dat het beleid gematigd restrictief is, en dat de centrale bank niet haastig is om de rente te verlagen.
• Bostic van de Fed in Atlanta zei dat de inflatie boven het streefcijfer blijft en voegde eraan toe dat het "werkloosheidspercentage al enige tijd consistent is met volledige werkgelegenheid." Hij verwacht één renteverlaging in 2025, aangezien zakelijke contacten hadden gezegd dat de prijzen stijgen.
• Amerikaanse staatsrentes stijgen over de hele rentecurve. De 10-jarige staatsobligatie staat bijna vier basispunten hoger op 4,328%. De reële Amerikaanse rentes — die worden berekend door de nominale rente minus inflatieverwachtingen — zijn vier basispunten gestegen naar 1,978% op het moment van schrijven.
• De verwachtingen dat de Fed in september de rente zal verlagen, bleven dalen. Een dag geleden was het 85%, vergeleken met 72% op het moment van schrijven, volgens gegevens van Prime Market Terminal.

Technische vooruitzichten: Goudprijs trekt terug onder $3.350

De goudprijs consolideert onder de samenkomst van de 20- en 50-daagse Simple Moving Averages (SMA's), elk op respectievelijk $3.344-$3.348, en met een gebrek aan richting. De Relative Strength Index (RSI) werd bearish, hoewel deze in de buurt van de neutrale lijn van de RSI blijft.

Als XAU/USD de samenkomst van de 20- en 50-daagse Simple Moving Averages (SMA's) tussen $3.344/48 doorbreekt, zou het edelmetaal klaar zijn om de 100-daagse Simple Moving Average (SMA) op $3.306 te testen, gevolgd door $3.300. Omgekeerd, als goud boven $3.350 stijgt, zou de volgende weerstand $3.400 zijn. Verdere weerstandsniveaus liggen hoger, zoals het hoogtepunt van 16 juni op $3.452 en uiteindelijk het hoogste punt ooit van $3.500.