SEC geeft vereenvoudigde procedureregels uit voor bedrijfszaken

DE Securities and Exchange Commission (SEC) heeft bijgewerkte procedureregels uitgevaardigd die alle administratieve en rechterlijke procedures voor haar afdelingen en kantoren regelen.

SEC Memorandum Circular (MC) nr. 8, Serie van 2026, vervangt de Procedureregels van 2016 door updates op te nemen uit wetten zoals de Herziene Vennootschapswet en de Effectenregelgevingswet om administratieve en rechterlijke processen te stroomlijnen.

De regels van 2026 dekken zowel administratieve zaken, zoals overtredingen met boetes, als rechterlijke zaken, waaronder geschillen over rechten.

Ze zijn van toepassing op procedures voor operationele afdelingen — waaronder de Afdeling Bedrijfsregistratie en -monitoring voor wijzigingen van bedrijfsnamen en ontbindingen, en de Afdeling Handhaving en Beleggersbescherming voor marktmanipulatie en handel met voorkennis — evenals vestigingskantoren en speciale hoorzittingspanels (SHP's), behalve waar bijzondere wetten anders bepalen.

Volgens de circulaire moeten alle daaropvolgende pleidooien en indieningen elektronisch worden ingediend via officiële SEC e-mail of andere door de Commissie erkende kanalen, tenzij uitdrukkelijk toegestaan door de relevante afdelingen.

Elektronisch ingediende documenten moeten digitale handtekeningen bevatten die voldoen aan de Regels inzake Elektronisch Bewijs en moeten worden ingediend in Portable Document Format (PDF).

"De datum van elektronische verzending wordt beschouwd als de datum van indiening en verzending," merkte het memorandum op.

Onder de nieuwe regels zijn alleen verzoekschriften, antwoorden en gerichte pleidooien toegestaan. Zaken zoals verzoeken tot afwijzing (behalve op grond van jurisdictie of verjaring), verlengingen, uitstellingen, antwoorden en dupliek zijn verboden en zullen worden geschrapt als ze worden ingediend.

Het memorandum staat SEC-afdelingen, regionale kantoren of speciale panels ook toe om staakt-en-staakt-bevelen (CDO's) uit te vaardigen op eigen initiatief of naar aanleiding van klachten, zonder voorafgaande hoorzittingen, wanneer aan voorwaarden wordt voldaan volgens wetten zoals de Effectenregelgevingswet, Herziene Vennootschapswet of Wet op de Bescherming van Financiële Consumenten.

"Het CDO is onmiddellijk uitvoerbaar bij uitvaardiging en blijft van kracht totdat het wordt opgeheven, door middel van een bevel, door de Operationele Afdeling, het Vestigingskantoor of SHP dat het heeft uitgevaardigd," aldus de MC.

Getroffen partijen kunnen een Verzoek tot Opheffing indienen bij de relevante Operationele Afdeling, het Vestigingskantoor of SHP na ontvangst of publicatie op de website. Beslissingen over dergelijke verzoeken kunnen worden aangevochten bij de Commissie en banc.

"Geen verzoek tot heroverweging van de resolutie op het geverifieerde Verzoek tot Opheffing is toegestaan. De Resolutie die het Verzoek tot Opheffing afwijst kan binnen vijftien (15) dagen na ontvangst ervan worden aangevochten bij de Commissie En Banc." — Alexandria Grace C. Magno