Shopify (SHOP) Aandeel Daalt 11% Ondanks Het Overtreffen van Winstcijfers – Tijd om te Kopen?

TLDR

• Shopify-aandelen daalden 11% na Q4-resultaten, ondanks een omzetstijging van 31% tot $3,67 miljard en het overtreffen van Wall Street-schattingen
• Bedrijf verwacht Q1-omzetgroei in het lage 30%-bereik, wat de analistenprognose van 25,1% verpulvert, en lanceerde een terugkoopprogramma van $2 miljard
• Analisten verhoogden Buy-ratings naar 70% van 59%, aangezien AI-verstoringsangsten als overdreven worden gezien gezien Shopify's uitgebreide platform
• AI-gestuurde bestellingen stegen 15 keer sinds januari 2025 met nieuwe partnerschappen waaronder Starbucks, Estée Lauder en Coach
• Aandeel wordt verhandeld tegen 57 keer toekomstige winsten na een daling van 30%, gedaald van een driejarig gemiddelde van 107 keer

Shopify-aandelen kelderden deze week met 11%, zelfs na het leveren van sterke vierde kwartaalresultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het e-commerceplatform rapporteerde een Q4-omzet van $3,67 miljard, een stijging van 31% jaar-op-jaar en boven de consensus van $3,58 miljard.

Shopify Inc., SHOP

De daling ging niet over zwakke prestaties. Shopify werd meegesleurd in marktbrede zorgen over AI die softwarebedrijven verstoort. Beleggers maken zich zorgen dat merken winkels zullen bouwen via AI-chatbots zoals ChatGPT en Gemini, waardoor platforms zoals Shopify worden uitgesloten.

Maar Wall Street-analisten beweren dat deze angsten het doel missen. Shopify biedt meer dan websitesjablonen. Het platform behandelt betalingen, verzendlogistiek en voorraadbeheer in één pakket.

Het bedrijf voegde dit kwartaal grote klanten toe, waaronder Starbucks, Estée Lauder, Coach en E.l.f. Cosmetics. Sterke vraag blijft ondanks AI-zorgen.

Sterke Q4-prestaties Over de Hele Linie

Bruto handelsvolume steeg met 31% naar $123,84 miljard. Europa leidde de groei met GMV omhoog met 45%, of 35% in constante valuta's. B2B GMV sprong met 84% omhoog terwijl offline GMV met 29% steeg.

Merchant solutions-omzet steeg met 35% naar $2,9 miljard. Abonnementsinkomsten groeiden met 17% naar $777 miljoen naarmate klanten upgradeden. Maandelijkse terugkerende inkomsten bereikten $205 miljoen, een stijging van 15%.

Shopify Payments verwerkte $84 miljard aan GMV, waarbij 68% van het totale volume werd veroverd. Dat is een stijging van 38% met vier punten marktaandeelwinst.

Management Geeft Optimistische Q1-vooruitzichten

Shopify voorspelde Q1-omzetgroei in het lage 30%-bereik. Dat verpulverde de analistenschatting van 25,1%. Het bedrijf kondigde ook een aandeleninkoop programma van $2 miljard aan.

Analisten Worden Optimistischer Na Uitverkoop

Bijna 70% van de analisten beoordeelt Shopify nu als Buy, tegenover 59% eind januari. Gemiddelde koersdoelen daalden naar $163,11 van $181,48, maar analisten zien de terugval als een koopmogelijkheid.

TD Cowen's John Shao upgradet aandelen vrijdag naar Buy van Hold. Hij merkte op dat vergelijkbare waarderingsdalingen in het verleden voorafgingen aan sterke herstel.

Loop Capital Markets-analist Anthony Chukumba verwacht dat volatiliteit zal aanhouden totdat de markt beseft dat AI-angsten overdreven zijn. Dat zou meerdere kwartalen van sterke resultaten kunnen vergen.

Na een daling van 30% sinds het begin van het jaar, wordt Shopify verhandeld tegen 57 keer toekomstige winsten. Dat is onder het driejarig gemiddelde van 107 keer en het eenjarig gemiddelde van 76 keer.

De forward price-to-sales ratio ligt rond 11 keer de schattingen voor 2026. Analisten beschouwen dat als eerlijke waarde gezien de groeipercentages. Het bedrijf bracht jaren door met het bouwen van AI-infrastructuur die nu resultaten oplevert naarmate agentic commerce opkomt.

Het bericht Shopify (SHOP) Stock Plunges 11% Despite Beating Earnings – Time to Buy? verscheen eerst op Blockonomi.