Hoe Inframarkets Liquiditeit en Afwikkeling in Voorspellingsmarkten Oplost

Voorspellingsmarkten hebben een afwikkelingsprobleem, en sociale consensus gaat dit niet oplossen.

Hoewel platforms zoals Polymarket een enorme vraag naar op evenementen gebaseerde handel hebben aangetoond, hebben ze ook een structurele zwakte blootgelegd die institutionele deelname beperkt: afwikkelingsrisico. Wanneer de uiteindelijke uitkomst van een markt afhangt van menselijke stemmers in plaats van deterministische gegevens, beschouwen professionele liquiditeitsverschaffers die onzekerheid als niet-kwantificeerbaar risico. Spreads verbreden, kapitaal trekt zich terug en markten blijven cyclisch.

Inframarkets bouwt aan een energievoorspellingsmarkt die is ontworpen om deze tekortkoming te elimineren. Door de afwikkeling van voorspellingsmarkten te verankeren aan machineverifieerbare gegevens via het Inframarkets Oracle System (IOS), en door te focussen op evenementcontracten die verbonden zijn met diepe mondiale energiemarkten, introduceert Inframarkets voorspellingsmarkten van institutionele kwaliteit met deterministische afwikkeling, hedgeability in de echte wereld en uitvoering op exchange-niveau op Solana.

Het Liquiditeitsprobleem in Traditionele Voorspellingsmarkten

Voorspellingsmarkten hebben aanzienlijke tractie gekregen als een nieuw financieel primitief. Aanhoudende professionele liquiditeit blijft echter een blijvende beperking. Veel markten trekken retaildeelname aan tijdens spraakmakende politieke cycli of grote sportevenementen, maar diepe, consistente market-making is moeilijker te bereiken.

De kernreden is afwikkelingsonzekerheid. Market makers evalueren niet alleen volume en volatiliteit, maar ook afwikkelingsrisico. Als de uitkomst van een contract betwist, vertraagd of onderworpen kan worden aan governance-override, neemt de kapitaalefficiëntie af en verbreden spreads. Voorspellingsmarkten van institutionele kwaliteit vereisen meer dan gebruikersactiviteit. Ze vereisen voorspelbare afwikkeling, betrouwbare afwikkelingsmechanismen en lage juridische dubbelzinnigheid.

Sociale Waarheid en Afwikkelingsrisico: De Polymarket Vergelijking

Veel traditionele voorspellingsmarkten vertrouwen op een sociaal waarheidsmodel voor de afwikkeling van voorspellingsmarkten. Externe stemsystemen bepalen de uiteindelijke uitkomst van een markt, wat een mens-in-de-lus afhankelijkheid introduceert op het meest kritieke punt in de contractlevenscyclus: afwikkeling.

De Polymarket-vergelijking illustreert dit probleem duidelijk. Polymarket vertrouwt op UMA's optimistische oracle voor afwikkeling in veel van zijn markten. Hoewel het mechanisme functioneel is, introduceert het UMA-afwikkelingsrisico waarbij tokenhouders de uiteindelijke uitkomsten bepalen. Deze structuur kan waargenomen belangenconflicten, geschilvensters en governance-complexiteit produceren – vooral tijdens controversiële of spraakmakende evenementen. Professionele desks beschouwen dit als niet-kwantificeerbaar staartrisico.

Voor retailgebruikers kan deze wrijving acceptabel zijn. Voor professionele liquiditeitsverschaffers beïnvloedt geschilrisico rechtstreeks beslissingen over kapitaalallocatie. Institutionele deelnemers vereisen deterministische uitkomsten die gekoppeld zijn aan gezaghebbende, machineleesbare gegevensbronnen – niet governance-stemmen.

Waarom Politieke en Sportmarkten Hedgeability Missen

Een andere structurele beperking van traditionele voorspellingsmarkten is hedgeability. Politieke of sportmarkten zijn bijna onmogelijk extern te hedgen. Een market maker die liquiditeit verschaft voor een verkiezingsuitkomst of een kampioenschapsresultaat heeft geen gecorreleerd instrument in gereguleerde venues om blootstelling te compenseren.

Deze afwezigheid van hedgeable voorspellingsmarkten verhoogt het risico asymmetrisch. Zonder externe instrumenten om posities in evenwicht te brengen, worden liquiditeitsverschaffers geconfronteerd met directionele blootstelling die ze niet kunnen beheren. Als gevolg hiervan verbreden spreads en wordt deelname cyclisch, met pieken rond evenementen en daarna verdampend.

Inframarkets hanteert een fundamenteel andere aanpak door te focussen op evenementcontracten die gekoppeld zijn aan energiemarkten in de echte wereld. Energiemarkten zijn diep verbonden met wereldwijde grondstoffen-infrastructuur. Stroomprijzen, aardgasbenchmarks, hernieuwbare opwekkingsstatistieken en weersgerelateerde indicatoren worden wereldwijd gerefereerd door bestaande financiële en fysieke markten.

Dit maakt energievoorspellingsmarktstructuren inherent meer hedgeable. Een liquiditeitsverschaffer op een Inframarkets-stroomcontract kan directionele blootstelling compenseren met behulp van gecorreleerde instrumenten zoals CME-energiefutures – iets dat structureel onmogelijk is op een presidentiële verkiezingsmarkt. Hedgeable voorspellingsmarkten ondersteunen strakkere spreads, diepere liquiditeit en duurzame professionele deelname.

Het Inframarkets Oracle System (IOS): Deterministische Afwikkeling bij Ontwerp

In het centrum van het Inframarkets-model staat het Inframarkets Oracle System (IOS), een deterministisch orakelsysteem ontworpen om de afwikkeling van voorspellingsmarkten te verankeren aan machineverifieerbare gegevens in plaats van menselijke consensus.

Elk IOS-afgewikkeld contract verwijst naar:

• Een duidelijk gedefinieerde, gezaghebbende gegevensbron (bijv. ERCOT real-time afwikkelingspuntprijzen, EIA gepubliceerde benchmarks of ISO-opwekkingsgegevens)
• Een specifieke observatietijdstempel
• Een vooraf gedefinieerde afwikkelingsregel
• Een gedocumenteerd fallback-beleid voor gegevensonbeschikbaarheid of revisie

De eerste officieel gepubliceerde waarde op het gespecificeerde tijdstip van de aangewezen bron wordt de afwikkelingsreferentie. Er is geen subjectieve stemming, geen geschilvenster en geen governance-override. Machineverifieerbare afwikkeling verbetert transparantie, controleerbaarheid en kapitaalefficiëntie.

Door sociale waarheid te vervangen door machine-waarheid, versterkt Inframarkets de structurele integriteit van voorspellingsmarkten. Afwikkeling is op regels gebaseerd en datagedreven in plaats van governance-afhankelijk. 

Energie als Fundament voor Voorspellingsmarkten van Institutionele Kwaliteit

Energiemarkten bieden een duidelijke kans voor de evolutie van voorspellingsmarkten. Stroomvolatiliteit, risico van intermitterende hernieuwbare energie, transmissiecongestie en vraagvariabiliteit genereren meetbare en frequente datapunten – wat een rijk oppervlak creëert voor contractontwerp.

Een energievoorspellingsmarkt gebouwd op waarneembare uitkomsten transformeert operationele signalen in verhandelbare instrumenten. On-chain energiederivativen stellen deelnemers in staat posities in te nemen op duidelijk gedefinieerde evenementen zoals prijsdrempels, opwekkingsstatistieken of vraagresponse-triggers.

Omdat deze markten gekoppeld zijn aan gezaghebbende gegevens en infrastructuur in de echte wereld, zijn ze fundamenteel beter geschikt voor professionele liquiditeitsvoorziening dan verhaalgedreven evenementmarkten. Hedgeable voorspellingsmarkten verminderen tegenpartijangst en ondersteunen duurzame, diepe deelname.

Solana-afwikkeling en Prestaties

Inframarkets combineert deterministische orakellogica met Solana-afwikkeling. Door gebruik te maken van Solana, als de meest performante blockchain voor high-throughput-uitvoering, ondersteunt het platform sub-seconde finaliteit.
Solana-afwikkeling biedt on-chain transparantie en finaliteit terwijl de uitvoeringsprestaties op exchange-niveau behouden blijven. Deze architectuur stelt voorspellingsmarkten van institutionele kwaliteit in staat te werken met de responsiviteit van een gecentraliseerde exchange terwijl de controleerbaarheid en componeerbaarheid van on-chain infrastructuur behouden blijft.

Het resultaat is een geïntegreerde stack:

• Deterministische orakelafwikkeling via het Inframarkets Oracle System (IOS)
• On-chain energiederivativen met machineverifieerbare afwikkeling
• Op orderboek gebaseerde uitvoering voor professionele handelsworkflows
• Solana-afwikkelingsinfrastructuur voor doorvoer en componeerbaarheid

Van Speculatie naar Gestructureerde Markten

De volgende fase van voorspellingsmarkten zal worden gedefinieerd door twee dingen: afwikkelingsintegriteit en liquiditeitsduurzaamheid. Platforms die beide oplossen, zullen institutioneel kapitaal aantrekken. Degenen die dat niet doen, zullen retail-cyclisch blijven.

Inframarkets pakt beide aan door machineverifieerbare gegevens te combineren met hedgeable markten in de echte wereld. Het Inframarkets Oracle System (IOS) introduceert een deterministisch orakelsysteem dat de dubbelzinnigheid, het geschilrisico en de governance-overhead elimineert die bestaande platforms beperken. Door te focussen op energievoorspellingsmarktstructuren die verbonden zijn met wereldwijde grondstoffen-infrastructuur – in plaats van puur verhaalgedreven evenementen – bouwt Inframarkets een nieuw on-chain energiederivatief.

In de keuze tussen sociale waarheid en machine-waarheid kan de levensvatbaarheid op lange termijn van voorspellingsmarkten afhangen van welk model grotere zekerheid, diepere liquiditeit en lager structureel risico levert. Inframarkets positioneert machineverifieerbare afwikkeling als het fundament voor die volgende fase.
Volg Inframarkets.io op X: https://x.com/Inframarkets
Volg Inframarkets.io op LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/inframarkets/