Morpho koers stijgt: Maar DEZE hindernis zou de volgende beweging kunnen beperken

Morpho [MORPHO] noteerde een dubbelcijferige prijsschommeling op het moment van publicatie, terwijl de bredere markt een herstelfase inging, waarbij Bitcoin [BTC] terugveerde naar $68.000 in de vroege handelsuren.

De opleving verbeterde het algehele marktsentiment en stuwde verschillende altcoins, waaronder MORPHO.

Ondanks het toenemende optimisme lijkt de huidige rally, of het nu op korte of lange termijn is, niet vrij van obstakels. Chartstructuren geven aan dat het activum opmerkelijke weerstandsniveaus moet overwinnen voordat een aanhoudende opwaartse beweging kan plaatsvinden.

Grote hindernis in zicht

De recente rally van MORPHO heeft de prijs richting een belangrijk weerstandsniveau van $1,54 geduwd, dat het nog niet definitief heeft doorbroken. Deze zone vertegenwoordigt een technische barrière waar eerder verkoopdruk is ontstaan.

Hoewel het stijgende handelsvolume, rond $38,5 miljoen, erop wees dat een uitbraakpoging momentum zou kunnen verzamelen, ligt de primaire hindernis net voor ons in de vorm van een Fair Value Gap (FVG).

Een FVG vertegenwoordigt een prijsonevenwichtigheid op de chart waar liquiditeit onvervuld blijft, en fungeert vaak als een magneet voor de prijs.

Wanneer de prijs een FVG boven de huidige niveaus benadert, signaleert dit doorgaans een aanbodonevenwichtigheid. In dergelijke gevallen kan de zone tijdelijk prijs aantrekken, maar kan ook hernieuwde verkoopdruk veroorzaken als verkopers dat gebied verdedigen.

Als gevolg hiervan zou MORPHO kortetermijnvolatiliteit rond dit gebied kunnen ervaren.

De bredere marktdynamiek zal echter de uitkomst bepalen. Als het bullish sentiment intact blijft en het volume de opwaartse druk blijft ondersteunen, zou MORPHO zijn rally kunnen uitbreiden richting de $3,5-regio, wat ongeveer een winst van 35% markeert ten opzichte van de huidige niveaus.

Momentum neemt vorm aan

De Money Flow Index (MFI) signaleerde sterke kapitaalinstroom in MORPHO, waardoor het activum in overbought territorium werd geduwd. Aangezien de MFI boven de 80-drempel in overbought condities komt, bevestigt de huidige waarde van MORPHO dat dit niveau is overschreden. 

Dit geeft aan dat actieve kopers het momentum opwaarts blijven aandrijven, hoewel overbought condities de waarschijnlijkheid van een terugval vergroten naarmate handelaren winst nemen.

Het scenario sluit aan bij eerdere verwachtingen van een beweging richting de aanbod-FVG-zone voordat een betekenisvolle correctie plaatsvindt.

Ondertussen toonde de Average Directional Index (ADX), die trendsterkte meet, aan dat de voortdurende opleving solide momentum behield. Stijgend naast de prijs, bevestigde de ADX dat de huidige trend sterk blijft in plaats van te verzwakken of te vervagen.

Een aanhoudende stijging van de ADX weerspiegelt doorgaans een groeiende overtuiging onder marktdeelnemers. Als kopers kapitaal blijven inzetten, zou MORPHO zijn opwaartse traject op korte termijn kunnen behouden.

Houd de spothandelaren in de gaten

Spothandelaren blijven een cruciale groep om te monitoren. Huidige gegevens suggereren dat velen in deze groep de recente rally zien als een kans om winst te nemen, break-even te draaien of posities te verlaten met verminderde verliezen.

In de afgelopen vijf dagen, zelfs terwijl MORPHO geleidelijke winsten noteerde, weerspiegelden de nettostromen van de spotmarkt consistente verkoopdruk. Op het moment van schrijven hebben spothandelaren voor ongeveer $214.000 aan het activum verkocht.

Wekelijks staan de totale nettostromen dicht bij $902.000. Opmerkelijker is dat sinds de week eindigend op 10 november, wekelijkse nettostromen consequent richting verkopers zijn gekanteld. Deze aanhoudende dominantie aan de verkoopkant geeft aan dat distributiedruk actief blijft onder het oppervlak van de rally.

Als spotverkoop aanhoudt, zou dit het opwaartse potentieel kunnen beperken en druk uitoefenen op de langetermijnvooruitzichten van MORPHO. Voorlopig staat het activum op een technisch kruispunt, ondersteund door momentumindicatoren maar beperkt door structurele weerstand en stabiele spotuitstroom.

Eindresultaat