BNP Paribas geeft getokeniseerd geldmarktfonds uit op Ethereum

BNP Paribas Asset Management heeft met succes een getokeniseerde aandelenklasse uitgegeven van een in Frankrijk gevestigd geldmarktfonds (MMF) op de publieke Ethereum-blockchain.

De pilot markeert een verschuiving ten opzichte van eerdere tokenisatie-experimenten van de bank, die werden uitgevoerd op privé blockchain-infrastructuur in Luxemburg. Door over te stappen naar Ethereum, test de groep hoe publieke blockchainnetwerken gereguleerde financiële producten kunnen ondersteunen.

Hoe de Pilot Was Gestructureerd

De getokeniseerde aandelen werden uitgegeven via het eigen AssetFoundry-platform van de bank, dat tokenisatie, netwerkconnectiviteit en portemonnee-functionaliteit beheert.

Hoewel de aandelen op het publieke Ethereum-netwerk werden ingezet, maakt de pilot gebruik van een toegangsmodel met toestemming. Alleen geautoriseerde en in aanmerking komende deelnemers kunnen de tokens aanhouden of overdragen, waardoor naleving van de regelgeving wordt gewaarborgd terwijl gebruik wordt gemaakt van publieke blockchain-infrastructuur.

Bij het initiatief waren verschillende divisies binnen BNP Paribas betrokken:

• BNP Paribas Asset Management trad op als fondsuitgever.
• Securities Services fungeerde als transferagent en verzorgde de bewaring van privésleutels.
• CIB AssetFoundry zorgde voor de technische blockchain-connectiviteit.

De bank omschreef de inspanning als een intern, eenmalig experiment dat is ontworpen om operationele capaciteiten te testen.

Waarom een Geldmarktfonds Tokeniseren?

Geldmarktfondsen spelen een sleutelrol in institutioneel liquiditeitsbeheer. Het tokeniseren van dergelijke instrumenten maakt potentiële operationele verbeteringen mogelijk.

Traditioneel worden fondsinschrijvingen en -aflossingen in batches verwerkt. On-chain tokenisatie maakt het mogelijk dat transacties op aanvraag plaatsvinden, op basis van real-time intrinsieke waarde (NAV), in plaats van te wachten op geplande verwerkingscycli.

Blockchain-infrastructuur kan ook de transparantie vergroten door eigendomswijzigingen en nalevingscontroles onveranderlijk on-chain vast te leggen.

Onderdeel van een Bredere Institutionele Verschuiving

De stap van BNP Paribas sluit aan bij een bredere trend onder grote financiële instellingen zoals UBS en JPMorgan, die real-time afwikkeling en getokeniseerde fondsstructuren onderzoeken.

Hoewel de huidige pilot beperkt en intra-groep blijft, evalueert de bank hoe publieke blockchain-infrastructuur uiteindelijk een bredere gereguleerde fondsuitgifte zou kunnen ondersteunen.

Het experiment weerspiegelt een groeiende verschuiving in traditionele financiën: de overgang van gesloten, privéledgers naar gecontroleerde toegangsmodellen gebouwd op publieke blockchainnetwerken.

Het bericht BNP Paribas Issues Tokenized Money Market Fund on Ethereum verscheen eerst op ETHNews.