De meeste S&P 500-aandelen presteren beter dan de index in 2026

De marktbreedte wordt stilletjes sterker onder het oppervlak van Amerikaanse aandelen. Nieuwe gegevens tonen aan dat meer dan 60% van de S&P 500-bedrijven momenteel beter presteert dan de index zelf op basis van het jaar tot nu toe in 2026.

Dat is een opmerkelijke verschuiving in vergelijking met eerdere perioden waarin de indexprestatie sterk geconcentreerd was in een klein handjevol mega-cap aandelen.

Wat dit werkelijk betekent

Wanneer een meerderheid van aandelen de index verslaat, signaleert dit bredere deelname over sectoren.

Bij smalle rallies drijven slechts enkele grote bedrijven de indexwinsten terwijl de meeste aandelen achterblijven. Maar wanneer 60% of meer beter presteert, suggereert dit dat kapitaal gelijkmatiger over de markt roteert.

Historisch gezien heeft sterkere breedte de neiging om een gezonder onderliggend momentum weer te geven, zelfs als de koprendement van de index gematigd lijkt.

Een verschuiving van mega-cap dominantie

In de afgelopen jaren vertrouwde de S&P 500 vaak op een kleine groep technologiereuzen om de prestaties te dragen. Die dynamiek creëerde kwetsbaarheid, als die namen terugtrokken, leed de hele index onevenredig.

De huidige structuur ziet er anders uit.

Met een meerderheid van componenten die beter presteren, wordt de prestatiespreiding groter. Kleinere en middelgrote namen lijken betekenisvoller bij te dragen aan rendementen.

Waarom breedte belangrijk is voor risico

Brede deelname vermindert kwetsbaarheid.

Wanneer slechts een handjevol aandelen leidt, kan neerwaartse druk snel escaleren als die leiders haperen. Maar wanneer winsten gelijkmatiger verdeeld zijn, verbetert de veerkracht van de markt doorgaans.

Dat elimineert volatiliteit niet, maar het verandert de interne structuur van de rally.

Wat te volgen

Als de breedte blijft uitbreiden, kan dit aanhoudend vertrouwen over sectoren signaleren in plaats van speculatieve concentratie.

Als het percentage beter presteerders echter scherp begint te krimpen, zou dit kunnen aangeven dat het leiderschap weer smaller wordt, vaak een late-cyclus dynamiek.

Voor nu suggereren de gegevens dat 2026 vorm krijgt als een jaar van bredere aandelenparticipatie in plaats van nog een smalle, topzware run.

Het bericht De meeste S&P 500-aandelen verslaan de index in 2026 verscheen voor het eerst op ETHNews.