Bitcoin-prijsanalyse: S&P 500 stijgt maar riskeert BTC correctie?

De S&P 500 bereikte nieuwe recordhoogtes en sloot op $6.501,86 na een sterk winstrapport van Nvidia.

Traditionele aandelenmarkten draaien op de AI-boom en stabiele groeicijfers in de VS. Ondertussen is Bitcoin er niet in geslaagd om dezelfde momentum bij te houden.

Bij $111.513 laat Bitcoin-prijsanalyse zien dat BTC losgekoppeld is van aandelen en grondstoffen, wat vragen oproept of er een correctie aankomt.

En de correlatierisico's helpen het prijsverhaal ook niet.

Bitcoin-prijsanalyse: S&P 500 stijgt, maar BTC breekt los van correlatie

De aandelenrally wordt geleid door Nvidia. De winst- en omzetvooruitzichten van het bedrijf hebben het bredere AI-optimisme ondersteund, waardoor de S&P 500, Nasdaq en Dow Jones allemaal naar nieuw recordterrein zijn gestegen.

Daarnaast heeft de herziene bbp-groei van 3,3% ook een sterke macro-achtergrond voor aandelen versterkt.

Bitcoin heeft deze trend echter niet gevolgd. Correlatiegegevens tonen aan dat de 30-daagse Pearson-correlatie van BTC met de S&P 500 nu –0,08 is.

De relatie met goud is ook licht negatief, op –0,05, terwijl de correlatie met de Nasdaq zwak is met slechts 0,03.

Een negatieve correlatielezing, zoals Bitcoin's –0,08 met de S&P 500, betekent dat de twee niet in dezelfde richting bewegen. Het cijfer is geen percentage maar een statistische waarde die varieert tussen –1 en +1.

Een waarde dicht bij –1 toont aan dat ze bijna altijd in tegengestelde richting bewegen, terwijl een waarde dicht bij +1 aangeeft dat ze samen bewegen. In dit geval is –0,08 zeer dicht bij nul, wat bijna geen relatie signaleert.

Eenvoudig gezegd: hoewel de S&P naar recordhoogtes klimt, beweegt Bitcoin onafhankelijk, wat vaak extra onzekerheid met zich meebrengt.

Deze ontkoppeling is ongebruikelijk. Historisch gezien heeft Bitcoin zich in lijn met risicovolle activa bewogen wanneer aandelen stijgen. Een zwakke of negatieve correlatie tijdens aandelenmarktrally's signaleert vaak toenemende volatiliteit voor BTC.

Nvidia blijft sterk, maar Bitcoin blijft achter

Nvidia drijft niet alleen de S&P 500 aan; het heeft ook een sterke relatie met Bitcoin behouden gedurende de laatste drie maanden.

De correlatiecoëfficiënt tussen Nvidia en Bitcoin ligt op 0,86, wat betekent dat de twee activa zich meestal in dezelfde richting hebben bewogen.

Het verschil is dat Nvidia blijft stijgen terwijl Bitcoin is gestagneerd. Nvidia-aandelen stegen na de winstcijfers, terwijl BTC bleef steken rond $111.513.

Volgens de Bitcoin-prijsanalyse zou, als het zijn historische afstemming met Nvidia zou volgen, de verwachting een sterkere rally zijn geweest.

De achterstand suggereert dat kopers in crypto voorzichtig zijn, of dat kapitaal voorlopig elders naartoe stroomt.

Crypto-gerelateerde aandelen benadrukken deze divergentie. MicroStrategy is year-to-date met 132% gestegen, en Galaxy Digital heeft ook sterke winsten geboekt.

Deze bedrijven profiteren directer van het optimisme op de aandelenmarkt dan Bitcoin zelf, wat aantoont dat beleggers in deze omgeving mogelijk de voorkeur geven aan genoteerde proxy's boven directe BTC-blootstelling.

Correctierisico's nemen toe naarmate Bitcoin-prijs belangrijke niveaus nadert

Bitcoin-prijsanalyse toont zwakke prestaties in vergelijking met aandelen en crypto-aandelen is ook zichtbaar in marktkapitalisatievergelijkingen.

Terwijl JPMorgan, Tesla en Berkshire Hathaway dit jaar gestaag zijn gestegen, is BTC grotendeels vlak gebleven ondanks de aanzienlijke winsten.

Dit signaleert dat institutioneel geld momenteel mogelijk de voorkeur geeft aan traditionele aandelen boven crypto.

Tegelijkertijd toont Bitcoin-prijsanalyse aan dat technische risico's toenemen. Met de S&P 500 en Nasdaq op recordhoogtes, en Nvidia dat veel van het momentum draagt, zou het onvermogen van Bitcoin om gelijke tred te houden een teken van stress kunnen zijn.

Als correlaties zich niet snel herstellen, zou BTC onder druk kunnen komen te staan wanneer kapitaal terugstroomt naar aandelen.

Het kritieke niveau om in de gaten te houden aan de onderkant is $108.700. Als Bitcoin onder deze steun zakt, zou dit diepere bewegingen richting $100.000 of lager kunnen veroorzaken.

Om de rally intact te houden, zullen kopers moeten instappen en de correlatie van BTC met bredere risicovolle activa moeten herstellen.