Nasdaq AI-aandelen stabiel terwijl DeepSeek gebruikmaakt van Nvidia Blackwell

Hoe DeepSeek R1 Nasdaq AI-aandelen nu kan verstoren

DeepSeek's aankomende R1-model wordt neergezet als potentieel concurrerend, een situatie die Nasdaq AI-aandelen op korte termijn zou kunnen verontrusten. De centrale vraag is of goedkopere, hoogpresterende modellen de verwachte rendementen in de hele AI-toeleveringsketen comprimeren.

Bridgewater Associates heeft betoogd dat de ontwikkeling een correctie op korte termijn in de Amerikaanse tech zou kunnen veroorzaken, vooral hardware-gerichte namen, zelfs als efficiëntiewinsten uiteindelijk de adoptie in de industrie verbreden. Die lens helpt de recente nervositeit over AI-blootgestelde aandelen en aangrenzende crypto-activa te verklaren.

Wat DeepSeek R1 is en zijn Nvidia Blackwell-link

Volgens Reuters werd DeepSeek's nieuwste model, dat al volgende week wordt verwacht, getraind op Nvidia's Blackwell, de meest geavanceerde AI-chipserie van het bedrijf, ondanks Amerikaanse beperkingen op high-end export. Dat verbindt R1 direct met de leidende GPU-cyclus die centraal staat in de huidige AI-capaciteitsuitbreidingen.

Concurrentieclaims komen samen met IP-controverse: zoals gerapporteerd door Futurism heeft Anthropic DeepSeek en andere in China gevestigde bedrijven beschuldigd van het "distilleren" van zijn model. Verificatie van modelprestaties en definitieve GPU-aantallen blijven onzeker, wat de scenariobanden breed houdt voor investeerders.

Analisten omkaderen de verstoring breed als een kostencurve-verhaal. "DeepSeek toont aan dat het mogelijk is om krachtige AI-modellen te ontwikkelen die minder kosten. Het kan potentieel de investeringscase voor de hele AI-toeleveringsketen ontspooren, die wordt aangedreven door hoge uitgaven van een kleine handvol hyperscalers," zei Vey-Sern Ling, Managing Director bij Union Bancaire Privée.

Waarderingsdruk kan zich concentreren in chipmakers en enablers als de afhankelijkheid van premium hardware afneemt. Volgens Markets Business Insider heeft DeepSeek's kostenprofiel al vragen opgeroepen over de noodzaak voor Amerikaanse bedrijven om te leunen op de duurste accelerators, een risico dat relevant is voor Nvidia (NVDA), AMD (AMD) en Broadcom (AVGO).

Hyperscalers zouden de AI capex-intensiteit op korte termijn, inkoop-timing en modelprijzen kunnen heroverwegen naarmate de unit economics evolueren. Als training en inferentie goedkoper worden, zou de besteding kunnen verschuiven naar software, orkestratie en inferentieschaal bij Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) en Meta (META) in plaats van pure GPU-aantallen.

Op het moment van schrijven handelt Nvidia (NVDA) rond $190,10 intraday, met een trailing P/E van ongeveer 47, gebaseerd op gegevens van yahoo finance. Deze cijfers zijn alleen contextueel en kunnen vertraagd zijn.

Belangrijke signalen om te volgen en scenario-onzekerheden

AI capex-richtlijnen en GPU-mix: Blackwell versus H100-blootstelling

Investeerders moeten de AI capex-richtlijnen voor FY2026–FY2027 volgen en de mix tussen Blackwell en eerdere H100/H200-implementaties. Alexandr Wang, CEO van Scale AI, heeft gezegd dat DeepSeek mogelijk ongeveer 50.000 H100's gebruikt, wat benadrukt hoe mix-verschuivingen de vraag-timing en marges kunnen beïnvloeden.

Regelgevende en IP-ontwikkelingen: exportcontroles en distillatiegeschillen

Exportcontroles op geavanceerde accelerators blijven de toegang, kosten en implementatietijdlijnen voor in China gebaseerde trainingsruns vormgeven. Het voortdurende distillatiegeschil zou IP-handhaving, cross-licensing-dynamiek en evaluatienormen kunnen beïnvloeden die toelaatbare modelcommercialisatie bepalen.

FAQ over Nasdaq AI-aandelen

Hoe kunnen de vooruitgangen van DeepSeek Nvidia, AMD en Broadcom op korte termijn beïnvloeden?

Ze kunnen waarderingsdruk ondervinden als goedkopere training en inferentie de vraag naar premium GPU's vertragen, terwijl een verschuiving naar Blackwell de timing van de omzet op korte termijn voor NVDA, AMD en AVGO zou kunnen veranderen.

Is de uitverkoop in Nasdaq AI-aandelen een tijdelijke correctie of het begin van een bredere herwaardering?

Bewijs wijst op een correctie met herbeoordelingsrisico: derating op korte termijn, gevolgd door potentiële stabilisatie als efficiëntie de adoptie uitbreidt en capex verschuift in plaats van instort.