Vier Wall Street-bedrijven verhogen Circle Internet (CRCL) koersdoelen na sterke Q4-resultaten

Belangrijkste Punten

• Aandelen Circle Internet (CRCL) raakten intradaags $90 aan voordat ze stabiliseerden rond $87, waarmee de rally van ~30% na de winstcijfers van woensdag werd verlengd
• Winst per aandeel in het vierde kwartaal 2025 bereikte $0,43, wat de analystenverwachtingen van $0,35 overtrof; omzet bedroeg in totaal $770 miljoen, wat een jaarlijkse groei van 77% weerspiegelt
• Bernstein handhaafde zijn Outperform-classificatie met een koersdoel van $190, waarbij de prestatie werd omschreven als een "duidelijke afwijking van crypto"
• Mizuho verhoogde zijn koersprognose naar $90 van $77 terwijl een Neutraal standpunt werd gehandhaafd, waarbij renteverlagingen als mogelijke uitdaging werden genoemd
• William Blair en Clear Street publiceerden beide gunstige beoordelingen; Clear Street verhoogde zijn doel naar $92 van $85

Aandelen Circle Internet Group passeerden donderdag kortstondig de drempel van $90 voordat ze stabiliseerden rond $87.

Circle Internet Group, CRCL

De beweging verlengde het momentum van de sprong van ongeveer 30% op woensdag, veroorzaakt door sterke financiële resultaten in het vierde kwartaal.

Prestaties Vierde Kwartaal

Circle leverde een winst per aandeel van $0,43 in Q4 2025, wat de schatting van Wall Street van $0,35 met ongeveer 23% overtrof. Het bedrijf genereerde $770 miljoen aan omzet, wat een stijging van 77% betekent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.

De sterke kwartaalprestatie leidde tot reacties van meerdere onderzoeksteams op Wall Street, elk met verschillende perspectieven op de koers van het aandeel.

Bernstein bevestigde zijn Outperform-standpunt terwijl een koersdoel van $190 werd gehandhaafd. Het bedrijf karakteriseerde het kwartaal als een "duidelijke afwijking van crypto," waarbij verbeterde transactie-inkomsten en uitbreidende blockchain-beloningen voortvloeiend uit Circle's super validator-positie op het Canton-netwerk werden benadrukt.

Een opmerkelijke maatstaf die door Bernstein werd benadrukt: USDC die rechtstreeks op Circle's platform wordt opgeslagen, steeg naar 17% van de totale circulatie in Q4, oplopend van 14% in het vorige kwartaal.

Bedrijfsrichtlijnen geven aan dat de verwachting is dat de USDC-circulatie zal groeien met een samengesteld jaarlijks percentage van 40%, waarbij aanvullende inkomstenstromen mogelijk $170 miljoen kunnen bereiken in 2026, vergeleken met $110 miljoen in 2025.

Gemengde Vooruitzichten van Analisten

Dan Dolev en Alexander Jenkins van Mizuho verhoogden hun koersdoel naar $90 van $77 terwijl een Neutrale beoordeling werd behouden.

Ze benadrukten voorspellingsmarkten zoals Polymarket als een "zichtbare, geschaalde USDC use case," die aanzienlijke transactieactiviteit stimuleert die zowel inkomstenstromen als reserveposities versterkt. Het bedrijfsmanagement identificeerde Polymarket als een significante factor in de recente USDC-uitbreiding.

Mizuho vermeldde ook "agentic AI" — autonome softwaresystemen die internet-native valuta gebruiken — als een potentiële langetermijncatalysator voor USDC-adoptie, hoewel de huidige transactievolumes minimaal blijven.

Het bedrijf waarschuwde echter dat toekomstige renteverlagingen een risico vormen. Reserve-inkomsten blijven het merendeel van Circle's inkomstenstroom vertegenwoordigen, wat betekent dat elke rentedaling dat segment negatief zou beïnvloeden.

Aanvullende Wall Street-Perspectieven

William Blair handhaafde zijn Outperform-beoordeling en suggereerde dat langetermijnbeleggers zouden moeten overwegen posities in te nemen.

Het bedrijf beschouwt USDC als klaar om de leidende op handel gerichte stablecoin te worden, ondersteund door volledige fiat-backing, naleving van regelgeving en netwerkeffecten. William Blair verwees naar een markt voor grensoverschrijdende B2B-betalingen van ongeveer $20 biljoen als de langetermijn adresseerbare kans, terwijl beperkte zichtbaarheid met betrekking tot volledige marktpenetratie werd erkend.

Wall Street-consensus voorspelt een omzetgroei van 62% voor Circle in het huidige fiscale jaar.

Clear Street verhoogde zijn koersdoel naar $92 van $85 terwijl een Hold-beoordeling werd behouden, wijzend op versterkte fundamentals na het "sterke" kwartaalrapport.

Circle handelt momenteel rond $81,88 met een marktkapitalisatie van $14,45 miljard, hoewel aandelen over de afgelopen zes maanden ongeveer 51% lager blijven.

Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf meer contanten dan schuld op zijn balans.

Bernstein identificeerde Circle's Arc-product, het Circle Payments Network en opkomende agentic betalingsmogelijkheden als belangrijke gebieden voor productontwikkeling in de richting van 2026.

Het bericht Vier Wall Street-firma's Verhogen Circle Internet (CRCL) Doelen na Sterke Q4-winsten verscheen eerst op Blockonomi.