Is JPMorgan Diversified Return US Mid Cap Equity ETF (JPME) momenteel een sterke ETF?

Na zijn debuut op 05/11/2016, biedt het smart beta exchange traded fund JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) beleggers brede blootstelling aan de Style Box – Mid Cap Blend categorie van de markt.

Wat zijn smart beta ETF's?

Producten die gebaseerd zijn op marktkapitalisatie gewogen indexen, strategieën ontworpen om een specifiek marktsegment of de markt als geheel te weerspiegelen, hebben traditioneel de ETF-industrie gedomineerd.

Marktkapitalisatie gewogen indexen bieden een goedkope, gemakkelijke en transparante manier om marktrendementen te repliceren, en zijn een goede optie voor beleggers die geloven in marktefficiëntie.

Maar er zijn beleggers die liever investeren in smart beta fondsen; deze fondsen volgen niet-marktkapitalisatie gewogen strategieën en zijn een sterke optie voor degenen die liever goede aandelen kiezen om de markt te verslaan.

Gebaseerd op specifieke fundamentele kenmerken, of een combinatie daarvan, proberen deze indexen aandelen te selecteren die een betere kans hebben op risico-rendementsprestaties.

Methodologieën zoals gelijke weging, een van de eenvoudigste opties, fundamentele weging, en volatiliteit/momentum gebaseerde weging zijn allemaal keuzes die aan beleggers in deze ruimte worden aangeboden, maar niet allemaal kunnen ze superieure rendementen opleveren.

Fondssponsor en index

Het fonds wordt beheerd door J.P. Morgan, en heeft meer dan $372,98 miljoen weten te verzamelen, wat het een van de gemiddeld grote ETF's maakt in de Style Box – Mid Cap Blend. JPME streeft ernaar, vóór kosten en uitgaven, de prestaties van de Russell Midcap Diversified Factor Index te evenaren.

De JP Morgan Diversified Factor US Mid Cap Equity Index gebruikt een regelgebaseerde aanpak die risicogebaseerde portefeuilleconstructie combineert met multifactor effectenselectie, waaronder waarde-, kwaliteits- en momentumfactoren.

Kosten en andere uitgaven

Beleggers moeten ook aandacht besteden aan de kostenratio van een ETF. Producten met lagere kosten zullen betere resultaten opleveren dan die met hogere kosten, aangenomen dat alle andere maatstaven gelijk blijven.

De jaarlijkse operationele kosten voor JPME zijn 0,24%, wat het vergelijkbaar maakt met de meeste concurrerende producten in deze ruimte.

Het fonds heeft een 12-maands trailing dividendrendement van 1,87%.

Sectorblootstelling en topposities

ETF's bieden gediversifieerde blootstelling en minimaliseren zo het risico van individuele aandelen, maar het blijft belangrijk om de posities van een fonds te onderzoeken voordat je investeert. De meeste ETF's zijn zeer transparante producten en veel onthullen hun posities dagelijks.

Voor JPME is de zwaarste allocatie in de industriële sector – ongeveer 12% van de portefeuille – terwijl gezondheidszorg en consumentengoederen de top drie completeren.

Kijkend naar individuele posities, vertegenwoordigt Tapestry Inc Common (TPR) ongeveer 0,55% van de totale activa, gevolgd door Ciena Corp Common Stock (CIEN) en Lumentum Holdings Inc (LITE).

De top 10 posities vertegenwoordigen ongeveer 4,96% van de totale activa onder beheer.

Prestaties en risico

Year-to-date heeft de JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF tot nu toe ongeveer 6,41% toegevoegd, en is ongeveer 7,16% gestegen over de laatste 12 maanden (per 09/01/2025). JPME heeft in deze afgelopen periode van 52 weken tussen $89,28 en $110,92 gehandeld.

JPME heeft een bèta van 0,93 en een standaarddeviatie van 16,09% voor de afgelopen driejaarsperiode. Met ongeveer 361 posities diversifieert het effectief bedrijfsspecifieke risico's.

Alternatieven

JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF is een redelijke optie voor beleggers die het Style Box – Mid Cap Blend segment van de markt willen overtreffen. Er zijn echter andere ETF's in deze ruimte die beleggers kunnen overwegen.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO) volgt de CRSP US Mid Cap Index en de iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) volgt de S&P MidCap 400 Index. Vanguard Mid-Cap ETF heeft $87,41 miljard aan activa, iShares Core S&P Mid-Cap ETF heeft $99,7 miljard. VO heeft een kostenratio van 0,04% en IJH rekent 0,05%.

Beleggers die op zoek zijn naar goedkopere en minder risicovolle opties zouden traditionele marktkapitalisatie gewogen ETF's moeten overwegen die ernaar streven de rendementen van de Style Box – Mid Cap Blend te evenaren.

Wil je de nieuwste aanbevelingen van Zacks Investment Research? Download 7 Best Stocks for the Next 30 Days. Klik om dit gratis rapport te krijgen