PayPal's Stablecoin betaalt vrachtwagenchauffeurs nu op dezelfde dag dat ze een klus afronden

TCS Blockchain kondigde een samenwerking met PayPal USD aan om financiering op dezelfde dag aan te bieden voor vrachtfacturen, met een beweerde kostenreductie tot 90% vergeleken met traditionele factoringdiensten, en een doelstelling van $1 miljard aan jaarlijkse vrachtfactuurstromen voor 2026.

Het probleem dat het oplost

Traditionele betalingstermijnen voor vrachtfacturen lopen van 30 tot 180 dagen. Een vervoerder voltooit een klus, stuurt een factuur en wacht tot zes maanden op betaling. Ondertussen heeft het bedrijf brandstofkosten, loonadministratie voor chauffeurs en onderhoudskosten die niet zes maanden kunnen wachten.

De oplossing die vervoerders van oudsher gebruikten is factoringdiensten: verkoop de factuur aan een derde partij met korting in ruil voor directe betaling. De factor int het volledige bedrag van de verlader wanneer deze vervalt en houdt het verschil. Die korting bedraagt doorgaans 3% tot 5% per factuur, wat kan neerkomen op 30% of meer van de jaaromzet, afhankelijk van hoe vaak een vervoerder factoringdiensten gebruikt. Het cashflowprobleem is opgelost. De kosten zijn aanzienlijk.

Het systeem van TCS Blockchain richt zich op die kosten. De beweerde kostenreductie van 90% voor factoringdiensten is het hoofdpunt. Waar de kosten in de praktijk daadwerkelijk toe dalen hangt af van de spread op de INX-Republic-beurs en de protocolkosten, die niet worden gespecificeerd in de aankondiging.

Het afwikkelingsproces

Het proces heeft vier stappen. Vervoerders wisselen hun factuurrechten in voor TCS utility tokens. Die tokens worden verhandeld op de INX-Republic-beurs, waar ze worden omgezet in PYUSD. PYUSD dient als backend-afwikkelingsmunt voor gerelateerde financiële stromen. TCS int vervolgens de USD-betaling van de verlader of makelaar wanneer de oorspronkelijke factuur vervalt.

De vervoerder ontvangt PYUSD op de dag dat de klus is voltooid. TCS neemt het kredietrisico van de factuur op zich en int de USD later. De stablecoin maakt waardeoverdracht op dezelfde dag mogelijk zonder te vertrouwen op ACH, bankoverschrijvingen of banksluittijden. Afwikkeling vindt 365 dagen per jaar plaats.

Het proces gebruikt het openbare en onveranderlijke transactieregister van de blockchain om alle partijen realtime inzicht te geven in de betalingsstatus. Voor een industrie van $3 biljoen die van oudsher vertrouwde op telefoongesprekken, faxapparaten en netto-30 papieren facturen, is on-chain transparantie op zich al een betekenisvolle verbetering, ongeacht de kostenreductie.

Positie van TCS Blockchain

TCS wikkelde 's werelds eerste vrachtfactuur on-chain af in 2022. De PayPal USD-samenwerking bouwt voort op vier jaar operationele geschiedenis in een gespecialiseerde verticale markt, in plaats van een nieuwe speler die beweert dat blockchain alles zal oplossen. Het bedrijf is op koers om meer dan $1 miljard aan jaarlijkse vrachtfactuurstromen door het systeem te leiden in 2026.

$1 miljard aan jaarlijkse vrachtstromen is een betekenisvol getal in absolute zin. Vergeleken met de $3 biljoen Noord-Amerikaanse transportmarkt is het 0,03%. De adresseerbare markt voor een systeem dat aantoonbaar werkt op een schaal van $1 miljard is veel groter dan wat momenteel wordt verwerkt.

PYUSD als industriële infrastructuur

PayPal USD die verschijnt als afwikkelingsmunt in een vrachtfinancieringssysteem is een andere use case dan retailbetalingen met stablecoins. Dit is B2B-infrastructuur waarbij de stablecoin onzichtbaar is voor de eindgebruiker. De vervoerder ontvangt PYUSD en zet deze vermoedelijk om in USD voor zijn bedrijfsrekeningen. De verlader komt nooit in aanraking met stablecoins. PYUSD is de infrastructuur, niet het product.

Die use case is degene die schaalt zonder massale consumentenadoptie van crypto te vereisen. Het vereist één fintech-laag en één bereidwillige ondernemingspartner. TCS is de fintech-laag. PayPal biedt de stablecoin-liquiditeit en de afwikkelingsinfrastructuur.

De Visa-Bridge-uitbreiding, SoFi-Mastercard-afwikkeling en SWIFT shared ledger die deze week allemaal aan bod kwamen, bouwen vergelijkbare infrastructuur op veel grotere schaal. De TCS-PYUSD-samenwerking is een verticaal-specifieke implementatie van hetzelfde onderliggende idee: stablecoins als afwikkelingsinfrastructuur voor industrieën waar bestaande betalingsinfrastructuur traag, duur en operationeel kwetsbaar is.

Het bericht PayPal's Stablecoin betaalt vrachtwagenchauffeurs nu op dezelfde dag dat ze een klus voltooien verscheen eerst op ETHNews.