Goldman Sachs investeert tot $1 miljard voor een belang van 3,5% in vermogensbeheerder T. Rowe Price, bevestigde het bedrijf donderdag volgens Yahoo Finance.
Het doel is om de pensioenmarkt te overspoelen met toegang tot private assets (zaken zoals vastgoed, infrastructuur, krediet en private equity), dingen die voorheen alleen aan institutionele beleggers werden aangeboden.
Nu is het plan om ze beschikbaar te maken voor gewone Amerikanen, vooral voor degenen die sparen voor hun pensioen.
Het partnerschap wil een systeem bouwen dat deze alternatieve activa direct in handen laat komen van gepensioneerden, rekeningsponsors en financieel adviseurs. Goldman CEO David Solomon zei dat deze samenwerking "onze overtuiging vertegenwoordigt in een gedeelde erfenis van succes bij het leveren van resultaten voor beleggers."
Hij zei ook dat met Goldman's "decennialange leiderschap in innovatie op publieke en private markten" en T. Rowe's "expertise in actief beleggen", klanten betere toegang kunnen verwachten tot nieuwe manieren om te sparen voor pensioen en vermogen op te bouwen.
T. Rowe Price zag zijn aandelen met maar liefst 9% stijgen op vrijdag na de aankondiging. Goldman-aandelen stegen ook, maar met een kleinere marge. T. Rowe CEO Rob Sharps zei:
Goldman en T. Rowe bereiden co-branded portefeuilles voor
Een deel van het gezamenlijke plan omvat het lanceren van doeldatumfondsen die publieke aandelen, obligaties en private activa combineren. Deze hybride fondsen zullen medio volgend jaar worden uitgerold. Dit zou private investeringen rechtstreeks in pensioenportefeuilles brengen op een manier die voorheen niet echt bestond.
De twee bedrijven willen ook co-branded portefeuilles lanceren en financieel advies aanbieden, gericht op zowel vermogende als zeer vermogende beleggers.
Ondertussen meldde Citigroup afgelopen donderdag dat haar vermogensafdeling zou gaan samenwerken met BlackRock onder een nieuwe overeenkomst. Die deal zal BlackRock controle geven over $80 miljard aan vermogensactiva van Citi-klanten.
Na verloop van tijd zullen die fondsen ook private marktstrategieën omvatten. Citi zei dat de uitrol in het vierde kwartaal zou beginnen.
Deze golf van Wall Street-private asset samenwerkingen komt nadat president Trump vorige maand een presidentieel decreet ondertekende. Het decreet draagt de Securities and Exchange Commission op om cryptocurrencies en andere alternatieve activa toe te laten in 401(k)'s en pensioenrekeningen. Dat heeft de deur geopend voor grote spelers zoals Goldman om volledig in te zetten op het doorvoeren van deze producten.
Voorheen waren private activa grotendeels onbereikbaar. Deze investeringen zijn moeilijker te verkopen, brengen meer kosten met zich mee en vereisen meestal lange lock-upperiodes. Ze waren gebouwd voor institutionele beleggers, niet voor leraren, ingenieurs of kleine ondernemers.
Maar het winstpotentieel heeft de uitdaging overtroffen. Met de regelwijzigingen op hun plaats, storten vermogensbeheerders zich erop.
Apollo Global Management, Partners Group en KKR zijn elk ook partnerschappen aangegaan met meer traditionele vermogensbeheerders. Deze omvatten State Street, BlackRock en Capital Group. Het doel is over de hele linie duidelijk: retailgeld naar alternatieve investeringen trekken nu het ijzer heet is.
KEY Difference Wire helpt cryptomerken door te breken en snel de krantenkoppen te domineren
Bron: https://www.cryptopolitan.com/goldman-t-rowe-wall-street-retirement-cash/
