Gedecentraliseerde financiën (DeFi) heeft meerdere golven van innovatie doorgemaakt, waarbij elke golf inspanningen definieert om nieuwe regels te creëren voor het verplaatsen van fondsen op een blockchain. Compound (COMP) was een van de oorspronkelijke protocollen voor DeFi-leningen tijdens de beginfase en creëerde open markten waar gebruikers konden storten, lenen en rente verdienen zonder afhankelijk te zijn van banken of tussenpersonen. Echter, tegen 2025 blijft Compound een grote speler, maar zijn groeimogelijkheden lijken beperkt. Dit heeft nieuwe projecten mogelijk gemaakt zoals Mutuum Finance (MUTM), een token dat zowel goedkoop als innovatief is en dat al wordt aangeprezen als potentiële opvolger van de oorspronkelijke giganten van DeFi.
Compound (COMP)
Toen Compound in 2018 werd opgericht, was het een van de eerste protocollen die aantoonde dat gedecentraliseerd lenen mogelijk was. Het was destijds een creatief concept dat het mogelijk maakte om te lenen tegen cryptocurrency-bezittingen, rente te verdienen en de cryptocurrency-activa in liquiditeitspools te plaatsen. Na de introductie als governance token in 2020, was COMP een katalysator voor de bredere DeFi-boom en raakte het verbonden met yield farming.
Toen het in mei 2021 steeg tot meer dan $850, gaf COMP vroege gebruikers levensveranderende rendementen. De token heeft een marktwaarde in de miljarden en wordt momenteel verhandeld rond de $43. Hoewel het een van de populairste DeFi-tokens blijft, is het vermogen om vele malen te stijgen vervaagd sinds de doorbraakjaren.
In feite is Compound uitgegroeid tot een populair protocol. De marktwaarde heeft weinig tot geen ruimte om 20x of 30x te stijgen, het heeft een goed gevestigde gebruikersbasis en de mechanismen zijn gerepliceerd. Het is waarschijnlijk dat de explosieve groeidagen van COMP al achter de rug zijn, waardoor de nadruk wordt gelegd op projecten in een vroeger stadium die groeipotentieel hebben.
Mutuum Finance (MUTM)
Mutuum Finance (MUTM) is een gedecentraliseerd leenprotocol dat momenteel in presale is en DeFi-leningen zal herdefiniëren. Fase 6 heeft een tokenprijs van slechts $0,035; de werkelijke prijs bij lancering is $0,06. Meer dan 16.100 houders hebben deelgenomen aan de presale en hebben tot nu toe al meer dan $15,4 miljoen opgehaald, wat wijst op een hoge vroege adoptie en groeiend vertrouwen van investeerders. Naast dit momentum is het project al door CertiK geauditeerd en heeft het een score van 95/100 gekregen, een van de hoogste in een protocol in de presale-fase, wat aanzienlijk bijdraagt aan de betrouwbaarheid.
Investeerders houden van zowel lage kosten als uitbreidingsvooruitzichten. Een actueel voorbeeld hiervan is dat een investering van $550 tegen de huidige prijs van $0,035 de investeerder ongeveer 15.700 MUTM-tokens zou opleveren. Een dergelijke toewijzing zou bij de officiële lanceringsprijs van 0,06 bijna $950 waard zijn, een winst van bijna 100%. Diezelfde investering van $550 zou kunnen stijgen tot ongeveer $5.500 wanneer MUTM zijn eerste kortetermijndoel van $0,35 bereikt. Tegen 2026 zouden dezelfde tokens bijna $19.650 waard kunnen zijn, gebaseerd op langetermijnschattingen die suggereren dat MUTM kan stijgen tot $1,25 naarmate de adoptie toeneemt.
Dit model, dat vroege succesverhalen zoals Compound (COMP) definieerde, is betaalbaar, gebaseerd op momentum en bewezen veilig.
Lenen en Uitlenen
Onder het P2C-model dragen gebruikers activa (ETH, BNB of USDT) over naar liquiditeitspools die worden beheerd door smart contracts van Mutuum Finance. In ruil daarvoor worden gebruikers betaald in mtTokens die kunnen worden gezien als een symbool van de deposito's en die in de loop van de tijd rente genereren. Door deze mtTokens als inzet te houden, hebben deposanten de mogelijkheid om verschillende inkomstenstromen te verdienen via aanvullende MUTM-beloningen. Als voorbeeld: 10 BNB zou kunnen worden geleverd, wat leidt tot een waardestijging in mtBNB, dat kan worden ingezet met meer MUTM-incentives.
Het P2P-model biedt directe relaties tussen kredietverstrekkers en leners. P2P maakt ook op maat gemaakte leenvoorwaarden mogelijk, in tegenstelling tot P2C dat protocol-gedefinieerde voorwaarden gebruikt. Leners krijgen meer mogelijkheden omdat ze kunnen onderhandelen over leenwaarden en kunnen kiezen uit verschillende rentetarieven. Dit is gunstig voor beide partijen: kredietverstrekkers kunnen hun leningen prijzen op basis van de risicotolerantie en liquiditeitsvereisten van de lener, en leners kunnen op maat gemaakte oplossingen krijgen.
Bij lenen met variabele rente hangt de rentevoet af van de benuttingsgraad van de pool, de verhouding tussen het beschikbare kapitaal en het bedrag dat daadwerkelijk wordt geleend. Wanneer er veel liquiditeit is, zijn de tarieven laag en dit moedigt lenen aan. Maar de tarieven stijgen wanneer er schaarste aan liquiditeit is en dit roept aflossingen op en trekt meer deposito's van kredietverstrekkers aan. Dit dynamische systeem komt ten goede aan de leveranciers van liquiditeit en brengt vraag en aanbod in evenwicht.
Stabiele tarieven bieden de lener een keuze voor vaste kosten bij het terugbetalen van de lening, waardoor ze beschermd zijn tegen onvoorziene stijgingen van variabele tarieven. Deze worden meestal iets hoger berekend dan variabele tarieven op het moment van lenen omdat ze de extra veiligheid van stabiliteit bieden. Niettemin kunnen stabiele tarieven worden aangepast wanneer marktfundamenten radicaal veranderen, zoals wanneer de variabele tarieven aanzienlijk hoger worden dan het vaste stabiele tarief. Dit maakt het protocol eerlijk voor de kredietverstrekkers en op lange termijn solvent.
Mutuum Finance, vergelijkbaar met Compound, vertrouwt op overcollateralisatie om het systeem draaiende te houden. Om te lenen, moeten gebruikers activa verpanden die de waarde van de lening overschrijden. Als de waarde van het onderpand onder een bepaald niveau daalt, kan de positie worden geliquideerd. Hier kopen de liquidatoren het onderpand met korting en betalen ze een deel van de schuld van de lener terug terwijl het protocol ongewijzigd blijft. Naast het ingrijpen in het vermogen van het protocol om verliezen in het systeem te weerstaan, bevordert dit liquidatiemechanisme risicobeheer.
COMP vs. MUTM: De Toekomst van DeFi?
Compound en Mutuum Finance lijken op elkaar in een aantal opzichten. Compound creëerde een nieuwe vorm van lenen door te bewijzen dat gedecentraliseerde kredietverstrekkers cryptocurrency-activa op schaal konden lenen en uitlenen, en bood de vroegste gebruikers rendementen van fenomenale omvang. Mutuum Finance volgt momenteel een vergelijkbare route met verbeteringen die passen bij de huidige DeFi-omgeving: dubbele leenmarkten, een evoluerende overcollateralized stablecoin, Layer-2 op de roadmap, en een koop-en-verdeel-framework dat de tokenwaarde expliciet koppelt aan platformactiviteit.
Mutuum Finance positioneert zichzelf als een toekomstgericht protocol, maar Compound vertegenwoordigt de eerste stap in de groei van DeFi. Het groeiverhaal van MUTM kan niet langer worden vergeleken met dat van COMP vanwege de lage prijsstelling, hoge initiële penetratie en bereidheid om te adopteren.
Voor meer informatie over Mutuum Finance (MUTM) bezoek de onderstaande links:
Website: https://www.mutuum.com
Linktree: https://linktr.ee/mutuumfinance
Bron: https://www.cryptopolitan.com/mutuum-finance-mutm-vs-compound-could-this-new-lending-protocol-define-the-next-era-of-defi/
