Belangrijkste Punten
- Wells Fargo uit optimisme over NVDA voorafgaand aan GTC 2026, verwijzend naar historische gegevens die een 3-maands outperformance ten opzichte van de SOX-index laten zien variërend van +12% tot +45%
- Bank of America handhaaft zijn Koop-aanbeveling met een koersdoel van $300, waarbij NVDA's waardering op ongeveer 17x forward PE wordt benadrukt — een historisch dieptepunt
- De chipfabrikant zal naar verwachting zijn next-generation co-packaged optische switch presenteren samen met ontwikkelingen in zijn Feynman GPU-architectuur en Kyber NVL576-systemen
- De opkomst van agentische AI creëert hernieuwde vraag naar CPU's — Nvidia's Vera CPU is in productie gegaan en is operationeel in Meta-faciliteiten, met bredere uitrol gepland voor 2027
- Een zich ontwikkelend aanbodetekort treft de CPU-sector, waarbij AMD en Intel verlengde levertijden tot zes maanden en prijsstijgingen van meer dan 10% melden
Nvidia (NVDA) nadert zijn jaarlijkse GTC-conferentie die volgende week is gepland, en marktanalisten volgen dit nauwlettend. De bijeenkomst, die plaatsvindt van 16-19 maart in San Jose, Californië, heeft het potentieel om als belangrijke katalysator te dienen voor de aandelen van de halfgeleidergigant — en mogelijk de bredere chipindustrie.
NVIDIA Corporation, NVDA
Analisten bij Wells Fargo, onder leiding van Aaron Rakers, verklaarden dat ze "NVDA-kopers zijn voorafgaand aan het evenement." De investeringsbank benadrukte een trend van robuuste aandelenprestaties tijdens de driemaandsperiode na eerdere GTC-bijeenkomsten, waarbij NVDA de SOX-halfgeleiderindex met gemiddeld ongeveer 30% versloeg, variërend van +12% tot +45%.
Vivek Arya, analist bij Bank of America, bevestigde ook een Koop-rating samen met een koersdoel van $300. Hij merkte op dat het aandeel momenteel gewaardeerd wordt op ongeveer 17x toekomstige winsten — een historische bodem naderend — na een succesvolle Blackwell-productlancering die naar verluidt een geschatte $500 miljard aan totale omzet opleverde.
CEO Jensen Huang staat gepland om maandag om 14.00 uur ET een keynote-toespraak te houden. Hij zal woensdag namiddag ook een industrie-discussiepanel leiden. Grote technologiebedrijven die deelnemen aan hoofdpodium-presentaties zijn onder meer OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft en Tesla.
Met betrekking tot productaankondigingen wordt verwacht dat Nvidia zijn tweede generatie co-packaged optische switch zal introduceren, waarbij Taiwan Semiconductor's co-packaged optische mogelijkheden worden geïntegreerd. Massaproductie zal naar verwachting pas in 2027 opschalen, met een doel van ongeveer 80.000 eenheden. Het bedrijf kan ook vooruitgang delen over zijn Feynman GPU-architectuur en de Kyber NVL576-rackconfiguratie.
Wells Fargo verwacht dat Nvidia zijn pijplijnprojecties zal herzien, waarbij de cumulatieve omzetprognose mogelijk wordt verhoogd van $500 miljard tot meer dan $600 miljard tot en met 2026. Rakers vroeg zich ook af of Nvidia zijn projectie van jaarlijks $3-$4 biljoen aan wereldwijde AI-infrastructuurinvesteringen tegen 2030 zal aanpassen.
CPU-technologie Krijgt Prioriteit
Naast grafische verwerkingseenheden vindt een subtielere transformatie plaats. Agentische AI — workflow-georiënteerde kunstmatige intelligentie die taken coördineert over talrijke agenten — vereist een andere computerarchitectuur in vergelijking met conventionele AI-inferentie. Deze trend verhoogt de vraag naar centrale verwerkingseenheden tot ongekende recente niveaus.
Duizenden onafhankelijke Nvidia CPU's functioneren momenteel bij het Texas Advanced Computing Center en Los Alamos National Lab. Bank of America voorspelt dat de CPU-sector meer dan kan verdubbelen in omvang, van $27 miljard in 2025 tot $60 miljard in 2030.
Bij GTC wordt verwacht dat Nvidia een CPU-exclusieve rack op de tentoonstellingsvloer zal tonen — een indicatie van de inzet van het bedrijf voor standalone CPU-configuraties.
Aanbodsbeperkingen Intensiveren
De bredere CPU-markt ervaart druk. AMD en Intel hebben beide klanten gewaarschuwd over aanbodbeperkingen, waarbij inkoopleveringstijden tot zes maanden oplopen en prijzen met meer dan 10% stijgen, volgens Reuters-rapportage.
Forrest Norrod, AMD's hoofd datacentra, vertelde CNBC dat de vraagpieken in de afgelopen zes tot negen maanden "ongekend" zijn geweest. Intel gaf aan dat voorraadniveaus naar verwachting dit kwartaal hun dieptepunt zullen bereiken, hoewel het bedrijf verwacht dat de aanbodomstandigheden gedurende Q2 2026 zullen verbeteren.
Momenteel meldt Nvidia dat het geen substantiële CPU-verzendingsonderbrekingen heeft ervaren. Harris legde uit dat de toeleveringsketen van het bedrijf met succes aan de vraag heeft voldaan, deels omdat de meerderheid van zijn CPU's samen met GPU's worden geleverd in volledige rack-schaalconfiguraties.
Mercury Research berekent dat Nvidia in Q4 2025 een aandeel van 6,2% van de server-CPU-markt beheerste, achter Intel met 60% en AMD met 24,3%. Aanvullende aandelen die kunnen reageren op GTC-onthullingen zijn onder meer AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel en Marvell (MRVL).
Het bericht Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference verscheen eerst op Blockonomi.
Bron: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
