De nieuwe cryptocurrency-ATM-wet van Kentucky bevat een bepaling voor hardware wallets, die is bekritiseerd als een "feitelijk verbod op self-custody."

PANews meldde op 20 maart dat volgens The Block een wetsvoorstel uit Kentucky, HB380, gericht op het reguleren van cryptocurrency-geldautomaten, controverse heeft veroorzaakt vanwege een nieuwe bepaling. Deze bepaling vereist dat aanbieders van hardware wallets mechanismen bieden om gebruikers te helpen bij het resetten van toegangsgegevens zoals wachtwoorden, PIN-codes of herstelzinnen. Critici wijzen erop dat deze eis fundamenteel in strijd is met het ontwerp van self-custodial wallets—privésleutels en herstelzinnen worden uitsluitend door de gebruiker beheerd, en de aanbieder heeft geen toegang tot of kan deze niet herstellen. Dit is technisch moeilijk te implementeren en vereist in wezen een "achterdeur", wat de kernbeveiligingsgaranties van Bitcoin verzwakt en mogelijk "self-custodial diensten effectief verbiedt." Het wetsvoorstel is al aangenomen door het Huis van Afgevaardigden en wordt momenteel behandeld in de Senaat; de relevante bepalingen kunnen mogelijk nog worden gewijzigd of verwijderd.