INSTYTUCJONALNE | Wiodąca Globalna Firma Brokerska z 12 Bilionami Dolarów w Aktywach Klientów Przedstawia 2 Podejścia do Alokacji Kryptowalut

Charles Schwab, globalna firma brokerska z prawie 12 bilionami dolarów w aktywach klientów, zachęca inwestorów do przemyślenia sposobu podejścia do ekspozycji na kryptowaluty, twierdząc, że strategia powinna opierać się na tolerancji ryzyka, a nie na potencjalnych zwrotach.

W niedawnej analizie dom maklerski stwierdził, że nawet niewielkie alokacje w aktywa cyfrowe mogą znacząco zmienić profil ryzyka portfela. Ekspozycja na poziomie zaledwie 1% do 3% na kryptowaluty takie jak Bitcoin czy Ethereum może istotnie zwiększyć zmienność i zmienić ogólną dynamikę wyników.

Schwab stwierdził, że kluczowym pytaniem dla inwestorów nie jest to, ile pieniędzy mogą zarobić na kryptowalutach, ale jak duże straty są w stanie zaakceptować podczas gwałtownych wahań rynkowych, zauważając, że główne kryptowaluty historycznie doświadczyły spadków przekraczających 70%.

Firma przedstawiła dwa podejścia do alokacji kryptowalut:

• jedno skoncentrowane na oczekiwanych zwrotach i korzyściach z dywersyfikacji, oraz
• drugie skupione na zarządzaniu całkowitym ryzykiem portfela.

Firma podkreśliła, że wielkość pozycji pozostaje kluczowa, biorąc pod uwagę nieproporcjonalny wpływ kryptowalut nawet przy niskich alokacjach.

Pierwsze podejście to tradycyjny model i framework alokacji, który daje wysoce zmienne wyniki w oparciu o przekonanie inwestora, jak pokazuje ten wykres.

Drugie podejście to framework budżetowania ryzyka, który alokuje kryptowaluty w oparciu o wkład w całkowite ryzyko portfela, a nie o oczekiwane zwroty.

W takim scenariuszu Schwab zauważa:

"Wystarczy alokacja 1,2% w bitcoin i 0,9% w ether, aby osiągnąć 10% poziom ryzyka."

Patrząc na te 2 podejścia, Schwab mówi:

"Nie ma 'prawidłowej' alokacji w kryptowaluty i uważamy, że decyzja jest w dużej mierze osobista. Nawet niewielkie alokacje w bitcoin czy ether mogą znacząco wpłynąć na wyniki portfela."

Ustalenia pojawiają się w momencie, gdy tradycyjne instytucje finansowe pogłębiają swoje zaangażowanie w aktywa cyfrowe, jednocześnie nadal ostrzegając klientów przed wysoką zmiennością sektora.

Chcesz być na bieżąco z informacjami na temat inwestowania w kryptowaluty?

Dołącz do naszego kanału WhatsApp tutaj.

Śledź nas na X po najnowsze posty i aktualizacje

Dołącz i wchodź w interakcje z naszą społecznością Telegram

___________________________________________