Akcje Palantir (PLTR) spadły o 20% — Wall Street radzi kupować podczas korekty

TLDR

• PLTR spadł o 20% od początku roku, znajdując się 31% poniżej rekordowego maksimum z listopada 2025 r. wynoszącego 207,18 USD
• Rosenblatt podtrzymał rekomendację Kupuj z docelową ceną 200 USD, co implikuje 40% wzrost
• Wyniki za I kwartał zostaną opublikowane 4 maja; Wall Street oczekuje wzrostu przychodów o 74% do 1,54 mld USD oraz EPS na poziomie 0,28 USD, co oznacza wzrost o 115% rok do roku
• Budżet Departamentu Obrony zawiera wniosek o 2,3 mld USD na system Maven Smart System firmy Palantir
• Konsensus Wall Street to Umiarkowane Kupuj: 14 rekomendacji Kupuj, 5 Trzymaj, 2 Sprzedaj — średnia docelowa cena 194,06 USD

Palantir miał trudny rok 2026. Po trzech kolejnych latach dużych wzrostów akcje spadły w tym roku o około 20% i są notowane 31% poniżej rekordowego zamknięcia na poziomie 207,18 USD z 3 listopada 2025 r.

Palantir Technologies Inc., PLTR

W piątek PLTR wzrósł o 1% do 143,09 USD, częściowo odrabiając straty po spadku o 7,2% w czwartek podczas szerokiej wyprzedaży akcji spółek programistycznych, wywołanej kluczowymi raportami wynikowymi z innych firm sektora.

Akcje zakończyły tydzień ze spadkiem o 2,3%.

Niepokój inwestorów skupia się na kilku kwestiach: zawyżonej wycenie, niepewności geopolitycznej oraz obawach, że startupy AI mogą podważyć podstawową działalność Palantira. Krótki sprzedawca Michael Burry podsycił te ostatnie obawy na początku miesiąca, twierdząc, że Anthropic „odbiera Palantirowi chleb".

W tym tygodniu pod presją znalazł się również Szwajcarski Bank Narodowy. Aktywiści z Minneapolis wezwali SNB do sprzedaży udziałów w PLTR wartych 1,1 mld USD, powołując się na rolę Palantira w zaostrzeniu polityki imigracyjnej USA. Prezes SNB Martin Schlegel bronił strategii inwestycyjnej banku, stwierdzając, że portfel walutowy istnieje w celu wspierania polityki pieniężnej.

Mimo całego szumu kilku analityków pozostaje nastawionych byczyźnie.

Rosenblatt nieugięty przy cenie 200 USD

Analityk Rosenblatt John McPeake podtrzymał w piątek rekomendację Kupuj i utrzymał docelową cenę na poziomie 200 USD. Argumentował, że Palantir jest jedną z nielicznych spółek programistycznych, które notują realny, napędzany przez AI wzrost przychodów, a nie jedynie sprzedają dodatki AI.

W ciągu ostatnich czterech kwartałów Palantir odnotował wzrost przychodów rok do roku o 70%, 63%, 48% i 39%. Wall Street oczekuje teraz, że przychody za I kwartał 2026 r. wzrosną o 74% do 1,54 mld USD, a EPS wyniesie 0,28 USD — wzrost o 115% rok do roku.

McPeake spodziewa się, że momentum z IV kwartału utrzyma się w pierwszej połowie 2026 r., i prognozuje wzrost przychodów rządowych o 58% w tym roku i 53% w przyszłym — powyżej konsensusu analityków na poziomie 45% w 2026 r. i 32% w 2027 r.

W środę Palantir ogłosił umowę zakupu o wartości 300 mln USD z Departamentem Rolnictwa USA w celu wsparcia Narodowego Planu Działania na rzecz Bezpieczeństwa Rolnego.

Budżet obronny zapewnia wieloletnią widoczność

Analityk William Blair Louie DiPalma podtrzymał rekomendację Kupuj, wskazując na wniosek budżetowy Departamentu Obrony, który zawiera linię finansowania w wysokości 2,3 mld USD na system Maven Smart System firmy Palantir.

DiPalma stwierdził, że ta kwota zapewnia wieloletnią widoczność w odniesieniu do jego szacowanego tempa przychodów przekraczającego 500 mln USD dla tego programu. Dodał, że choć PLTR wygląda drogo na mnożniku sprzedaży, wygląda „rozsądnie" przy wycenie na podstawie wolnych przepływów pieniężnych.

Gil Luria z D.A. Davidson utrzymał rekomendację Trzymaj — nie ze względu na obawy dotyczące działalności, lecz wyłącznie ze względu na wycenę. Stwierdził, że niedawne webinarium z partnerem Palantira faktycznie zwiększyło jego zaufanie do pozycji konkurencyjnej spółki, zauważając, że popyt na platformę PLTR wzrósł od początku „szaleństwa AI".

Ogólny konsensus Wall Street przed wynikami 4 maja: Umiarkowane Kupuj, ze średnią docelową ceną 194,06 USD — co implikuje około 36% wzrost od obecnych poziomów.

Wpis Palantir (PLTR) Stock Is Down 20% — Wall Street Says Buy the Dip pojawił się najpierw na CoinCentral.