Pershing Square Billa Ackmana pozyskuje 5 miliardów dolarów w amerykańskim IPO — co inwestorzy powinni wiedzieć

TLDR

• Pershing Square Billa Ackmana zebrał 5 miliardów dolarów poprzez połączone IPO i plasowanie akcji
• Fundusz będzie notowany na NYSE pod symbolami PSUS i PS począwszy od środy
• Ponad 85% zleceń pochodziło od inwestorów instytucjonalnych, co sprawiło, że oferta była nadsubskrybowana
• Jest to największe w historii IPO funduszu zamkniętego w USA
• Inwestorzy otrzymali jedną akcję bonusową spółki zarządzającej za każde pięć zakupionych akcji PSUS

Pershing Square Billa Ackmana zebrał 5 miliardów dolarów poprzez połączone pierwsze oferty publiczne i plasowanie akcji w Stanach Zjednoczonych. Firma ogłosiła transakcję we wtorek wieczorem.

Dwa podmioty rozpoczną notowania na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w środę. Pershing Square USA to nowy fundusz zamknięty, a Pershing Square Inc to spółka zarządzająca nadzorująca wszystkie fundusze Ackmana.

IPO jest określane jako największe w historii dla funduszu zamkniętego w USA. Jest to również jedna z największych ofert w USA w ostatnich latach.

Oferta była nadsubskrybowana. Ponad 85% zleceń pochodziło od inwestorów instytucjonalnych, w tym family offices, funduszy emerytalnych i firm ubezpieczeniowych.

Ackman po raz pierwszy próbował wprowadzić Pershing Square USA na giełdę w 2024 roku. Wycofał tę próbę na kilka dni przed planowanym debiutem, powołując się na mniejszy niż oczekiwano popyt.

Tym razem Ackman dodał zachętę, aby przyciągnąć nabywców. Inwestorzy otrzymali jedną akcję Pershing Square, spółki zarządzającej, za każde pięć akcji PSUS zakupionych w IPO.

Co będzie robił nowy fundusz

Nowy fundusz będzie inwestował w 12 do 15 spółek o dużej kapitalizacji notowanych w Ameryce Północnej. Został zaprojektowany, aby odzwierciedlać istniejącą strategię funduszu hedgingowego Ackmana.

Jest to również pierwszy fundusz Pershing Square bez opłat za wyniki. Fundusz jest kierowany zarówno do instytucjonalnych, jak i detalicznych inwestorów w USA.

Ackman założył Pershing Square Capital Management w Nowym Jorku na początku lat 2000. Zbudował swoją reputację poprzez kampanie aktywistyczne w takich spółkach jak Chipotle Mexican Grill i Canadian Pacific Railway.

Zawarł również znany zakład przeciwko rynkowi nieruchomości podczas kryzysu finansowego w 2008 roku. Ta transakcja przyniosła Pershing Square szacunkowo od 1,4 miliarda do 2,6 miliarda dolarów.

Historia wyników Pershing Square Holdings

Pershing Square Holdings, notowany w Londynie fundusz zamknięty, wzrósł o prawie 53% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Szerszy rynek funduszy zamkniętych był spokojny przez kilka lat. Instrumenty te często były notowane z dyskontem w stosunku do posiadanych aktywów, co zmniejszało ich atrakcyjność dla inwestorów.

Citigroup, UBS Investment Bank, BofA Securities, Jefferies i Wells Fargo Securities pełniły rolę globalnych koordynatorów i bookrunnerów dla połączonej oferty.

Ackman stwierdził, że udane debiutowanie giełdowe mogłoby w przyszłości doprowadzić do powstania kolejnych funduszy zamkniętych Pershing Square.

IPO pojawia się w momencie, gdy SpaceX Elona Muska przygotowuje się do tego, co mogłoby być największą pierwotną sprzedażą akcji w historii, a roadshows mają rozpocząć się na początku czerwca.

The post Bill Ackman's Pershing Square Raises $5 Billion in US IPO — What Investors Need to Know appeared first on CoinCentral.