Grove uruchamia Basin dla tokenizowanych funduszy BlackRock i Janus Henderson z natychmiastowym wykupem stablecoinów

Grove uruchomiło instrument płynności o nazwie Basin, który oferuje inwestorom dzienne wypłaty w stablecoinach do 1 miliarda dolarów. 

Główną zaletą Basin jest to, że inwestorzy mogą teraz realizować tokeny swoich rzeczywistych aktywów i natychmiast otrzymywać monety z Basin, zamiast czekać dwa do trzech dni roboczych, których potrzebuje platforma off-chain na sfinalizowanie transakcji. 

Czym jest „luka rozliczeniowa" w tokenizowanych finansach?

Tokenizowane aktywa rzeczywiste (RWA), takie jak fundusze skarbowe, mają działać w oparciu o nowoczesną technologię. Są handlowane na blockchainach i teoretycznie obiecują szybkość. 

Problem polegał na tym, że gdy inwestor instytucjonalny chciał wypłacić środki z tokenizowanego funduszu, takiego jak BUIDL BlackRock, proces nadal musiał opierać się na tradycyjnych metodach finansowych, których rozliczenie zajmuje często dwa do trzech dni roboczych. W świecie krypto, który działa 24/7, to opóźnienie tworzy nieefektywność i ryzyko.

Sektor tokenizowanych obligacji skarbowych USA urósł o ponad 130% w ciągu ostatniego roku, osiągając wartość ponad 15,20 miliarda dolarów. Główne podmioty to USYC Circle (2,91 mld USD), BUIDL BlackRock (2,58 mld USD) i BENJI Franklin Templeton (2,05 mld USD). Jednak wzrost był ograniczony przez lukę rozliczeniową między aktywami on-chain a czasami wypłat off-chain.

Grove Labs, spółka zależna Steakhouse Financial, uruchomiła Basin – programowalny instrument kredytowy – jako rozwiązanie tego problemu. Teraz, gdy uprawniony inwestor realizuje umorzenie udziałów, Basin natychmiast wypłaca mu stablecoiny. Grove następnie czeka na zakończenie tradycyjnego rozliczenia i otrzymuje zwrot środków po kilku dniach.

Jak Basin wpływa na BlackRock i Janus Henderson?

Nowa płynność wywarła natychmiastowy wpływ na USD Institutional Digital Liquidity Fund BlackRock (BUIDL, 2,58 mld USD) oraz Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, 1,24 mld USD).

Wcześniej sprzedaż tych tokenów oznaczała czekanie na przetworzenie zlecenia przez administratora funduszu, ale teraz, za pośrednictwem partnerów takich jak Securitize (dla BlackRock) i Centrifuge (dla Janus Henderson), inwestorzy klikają „umorz" i natychmiast otrzymują stablecoiny. 

Anchorage Digital, Galaxy Digital i FalconX dołączyły jako instytucjonalni partnerzy dostępowi, łącząc swoich klientów bezpośrednio z siecią płynności Basin.

Globalny dyrektor ds. aktywów cyfrowych BlackRock, Robbie Mitchnick, stwierdził, że wyeliminowanie tego „tarcia rozliczeniowego" jest konieczne, aby fundusze były użyteczne dla instytucji. Nick Cherney z Janus Henderson nazwał ten krok „absolutnie niezbędnym elementem" do pełnego wykorzystania korzyści płynących z blockchaina.

Cryptopolitan niedawno informował, że BlackRock złożył wniosek do SEC w celu uruchomienia dwóch nowych tokenizowanych funduszy: tokenizowanej wersji istniejącego BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) oraz nowego pojazdu o nazwie BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

Najinteligentniejsi kryptoentuzjaści już czytają nasz newsletter. Chcesz dołączyć? Przyłącz się do nich.