Akcje Meta spadają, ale RBC, Wolfe i Arete nadal widzą potencjał wzrostu – oto dlaczego

TLDR

• Royal Bank of Canada podtrzymał rating Outperform dla META z docelową ceną $810, co oznacza około 30% potencjału wzrostu.
• META była notowana ze spadkiem o 1,6% na poziomie $622,58, przy 12-miesięcznym zakresie od $520,26 do $796,25.
• Wyniki za Q1 2025 przebiły szacunki – EPS wyniósł $10,44 wobec oczekiwanych $6,67, a przychody sięgnęły $56,31 mld, rosnąc o 33,1% rok do roku.
• Arete podwyższył rating META do Buy z docelową ceną $735, powołując się na elastyczną strukturę kosztów, wzrost liczby subskrypcji i postępy w dziedzinie AI.
• Wolfe Research utrzymał rating Outperform z celem $800, prognozując 22% wzrost przychodów w 2027 roku wobec szacunków Wall Street na poziomie 19%.

Meta Platforms wyceniane na $622,58 w chwili pisania znajdowały się w poniedziałek pod pewną presją, spadając o 1,6%, jednak nie zachwiało to długoterminowymi prognozami Wall Street dla tej akcji.

Meta Platforms, Inc., META

Royal Bank of Canada podtrzymał rating Outperform dla META i utrzymał docelową cenę na poziomie $810. Oznacza to około 30% potencjału wzrostu w stosunku do aktualnej ceny akcji.

Szerszy obraz analityczny również wygląda korzystnie. Dane MarketBeat wskazują na konsensus Umiarkowanego Kupna ze średnią docelową ceną $840,19. Czterech analityków przyznało rating Silnego Kupna, 34 – Kupno, a dziewięciu – Trzymaj.

Arete był jednym z bardziej znaczących ruchów na froncie analitycznym w poniedziałek. Analityk Rocco Strauss podwyższył rating META z Neutralnego do Kupna, podnosząc docelową cenę z $614 do $735. Wskazał na elastyczną bazę kosztową META, wzrost liczby subskrypcji oraz wewnętrzne postępy w dziedzinie AI.

Strauss uważa, że META może ewoluować w to, co nazwał „neochmurą z nadmiarem mocy obliczeniowej" — firmą generującą przychody poprzez sprzedaż lub wdrażanie zapasowych zasobów obliczeniowych AI. To interesujące ujęcie dla giganta mediów społecznościowych.

Wyniki za Q1 zdecydowanie przebiły szacunki

Entuzjazm analityków ma pewne fundamentalne podstawy. Ostatni kwartał META, ogłoszony 29 kwietnia, był bardzo mocny. Spółka osiągnęła EPS na poziomie $10,44 wobec konsensusowego szacunku $6,67 — przekroczenie o $3,77 na akcję. Przychody wyniosły $56,31 mld, rosnąc o 33,1% rok do roku, nieznacznie powyżej oczekiwań na poziomie $55,56 mld.

Zwrot z kapitału własnego wyniósł 36,93%, a marża netto 32,84%. Analitycy szacują obecnie roczny EPS na $29,35.

50-dniowa średnia krocząca akcji wynosi $617,84, a 200-dniowa $636,92, więc poniedziałkowa cena handlowa $622,58 jest mniej więcej zgodna z ostatnimi poziomami trendu.

Wolfe dostrzega przestrzeń do wzrostu

Wolfe Research utrzymał rating Outperform 21 maja z celem $800. Firma odnotowała, że META jest notowana na poziomie około 16-krotności szacowanych zysków za 2027 rok, co uznaje za dyskonto dla spółki o jakości META.

Wolfe prognozuje wzrost przychodów w 2027 roku o 22% rok do roku, wyprzedzając szacunek rynku na poziomie 19%. Jednocześnie Wolfe wskazał na realne obawy inwestorów: pytania dotyczące szczytowego wzrostu, ograniczone katalizatory krótkoterminowe, ujemne wolne przepływy pieniężne oraz roczne nakłady inwestycyjne rzędu $145 mld.

Nie wszystkie firmy są równie optymistyczne. Cantor Fitzgerald obniżył swój cel z $850 do $750 pod koniec kwietnia, podczas gdy Wall Street Zen zdegradował do Trzymaj w połowie maja. Z kolei Tigress Financial podniósł swój cel do $945 i przyznaje META rating Silnego Kupna.

Na froncie insiderów CFO Susan Li sprzedała około 9 195 akcji w maju po $607,84 za sztukę, w ramach wcześniej zaplanowanego planu 10b5-1 związanego z zobowiązaniami podatkowymi. COO Javier Olivan sprzedał 2 778 akcji w kwietniu. Insiderzy łącznie sprzedali około 40 890 akcji o wartości mniej więcej $25,3 mln w ciągu ostatnich 90 dni.

Udział inwestorów instytucjonalnych wynosi 79,91%. Vanguard posiada prawie 200 milionów akcji, a State Street zwiększył swoją pozycję o 5,1% w Q4.

META ma kapitalizację rynkową w wysokości $1,57 bln, wskaźnik P/E na poziomie 22,93 i betę 1,23.

Wpis Meta Stock Slides But RBC, Wolfe, and Arete Still See Upside – Here's Why pojawił się jako pierwszy na CoinCentral.