Cena Bitcoin i akcje kryptowalut rosną, gdy zawieszenie broni z Iranem i zakup Strategy za 100 mln USD zbiegają się z tygodniem Fed

Bitcoin Magazine

Cena Bitcoina i Akcje Kryptowalutowe Rosną, gdy Zawieszenie Broni z Iranem i Zakup Strategy za 100 mln USD Zbiegają się z Tygodniem Fed

Cena Bitcoina wzrosła w poniedziałek do najwyższego poziomu od dwóch tygodni, gdy zawieszenie broni między USA a Iranem usunęło jedno z najbardziej uporczywych makroekonomicznych zagrożeń dla rynku, powodując gwałtowny wzrost akcji powiązanych z kryptowalutami przed tym, co traderzy określają jako prawdziwy test tygodnia: pierwsze posiedzenie FOMC pod przewodnictwem Kevina Warsha.

Cena Bitcoina oscylowała w pobliżu 67 000 USD, rosnąc o 4% w ciągu 24 godzin, po tym jak Iran potwierdził memorandum o wzajemnym zrozumieniu dotyczące ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Kurs przebił opór na poziomie 64 000 USD przy niskiej płynności weekendowej, zanim ustabilizował się przed poniedziałkowym otwarciem nowojorskim.

Jednak analityk Nansen Research, Nicolai Sondergaard, wzywa do ostrożności w nadmiernym interpretowaniu tego ruchu. 

„Informacje o zawieszeniu broni wypchnęły Bitcoina do 66 000 USD przy niskiej płynności weekendowej, ale traderzy, którzy zostali już dwukrotnie w tym roku spaleni, nie rozmieszczają jeszcze w pełni swoich środków" – napisał do Bitcoin Magazine. „Porozumienie z kwietnia rozpadło się, a ataki USA przerwały drugi rozejm 9 czerwca, przy czym Bitcoin za każdym razem oddawał cały ruch wzrostowy wywołany ulgą. Rynek traktuje 19 czerwca w Szwajcarii jako prawdziwy punkt odniesienia, a nie niedzielne nagłówki."

Strategy kupuje ponownie

Strategy (MSTR) ujawniła w poniedziałek nowy formularz 8-K, pokazując, że nabyła 1 587 BTC za około 100 mln USD w okresie od 8 do 14 czerwca, finansując zakup poprzez program sprzedaży akcji po cenach rynkowych, co zwiększyło łączne zasoby do 846 842 BTC. 

Akcje zyskały ponad 9% w związku z tą informacją, a obrót śróddzienny wzrósł do 16,84 mln akcji. 

Strive (ASST), spółka skarbowa Bitcoin, której przewodniczy Vivek Ramaswamy, wzrosła o prawie 16% do 17,50 USD — kontynuując odbicie od trzymiesięcznego minimum wynoszącego 9,00 USD na początku kwietnia. Inne akcje, takie jak Coinbase, Robinhood i Circle, wzrosły o ponad 5%. 

Wzrost akcji kryptowalutowych odzwierciedla coś, co Austin Federa, współzałożyciel DoubleZero, obserwuje na rynku. 

„Instytucje kochają kryptowaluty" – powiedział Federa. „Nigdy nie widziałem większego entuzjazmu ze strony bankierów i ludzi w garniturach. Rozmawiając z nimi, nie wiedziałbyś, że to rynek niedźwiedzia."

Debata o strukturze ceny Bitcoina

Mimo zielonych ekranów analitycy Bitfinex dostrzegają niebezpieczeństwo w myleniu ulgi z popytem. „To, co pokazuje taśma, to wyczerpanie sprzedających nadchodzące w tym samym momencie co makroekonomiczna ulga, co jest innym stanem niż prawdziwy popyt" – napisał zespół analityków firmy do Bitcoin Magazine. „Zachowanie ceny po każdym z tych stanów jest bardzo różne, co prowadzi nas do wniosku, że mimo krótkoterminowego odbicia, byki napotykają znaczące przeszkody przed uformowaniem trendu wzrostowego."

Bitfinex określił warunki dla trwałego popytu: „Uważamy, że mamy tymczasowe dno z wieloma zbieżnościami, takimi jak skorelowane aktywa dryfujące wyżej, duże likwidacje powodujące reset finansowania i otwartych pozycji oraz wyczerpanie spot sprzedających przy makroekonomicznej uldze w tej chwili. Jednak dwa główne kompleksy spot nabywców w ETF-ach i spółkach Treasury/DAT muszą stać się pozytywne, aby BTC złapał trwały spot bid."

Dane ETF dają mieszane sygnały. Spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały pięć kolejnych tygodni odpływu netto, łącznie prawie 1,8 mld USD, zanim 12 czerwca przerwał tę passę z 85,85 mln USD wpływów netto, prowadzony przez IBIT BlackRock z 57,69 mln USD i FBTC Fidelity. 

Jedna pozytywna sesja nie potwierdza odwrócenia kursu Bitcoina, ale jest pierwszym sygnałem, że inwestorzy instytucjonalni mogą zaczynać ponownie angażować się na rynku.

Fed jako zbliżający się katalizator

Handel oparty na geopolitycznej uldze jest realny, ale zarówno Sondergaard, jak i Bitfinex wskazują poza niego na FOMC jako kluczową zmienną rynkową w tym tygodniu. 16–17 czerwca to pierwsze posiedzenie Kevina Warsha jako przewodniczącego Fed. Inflacja wyniosła 3,8% w kwietniu, obniżki stóp nie są już tematem rozmów, a niektórzy urzędnicy zaczęli rozważać perspektywę podwyżek w dalszej części roku. 

Powszechnie oczekuje się, że Fed utrzyma stopy na poziomie 3,50%–3,75%, ale zaktualizowany wykres punktowy i pierwsza konferencja prasowa Warsha będą sygnalizować, w jakim kierunku skłania się Komitet, a co za tym idzie – cena Bitcoina.

Bitfinex przedstawił porozumienie z Iranem jako mechanizm transmisji, a nie samodzielny katalizator: „Jeśli rozejm się utrzyma, ceny ropy spadną, energetyczny składnik inflacji osłabnie, realne rentowności i breakeveny inflacyjne złagodną, a popyt na dolara jako bezpieczną przystań zniknie. Ten sam łańcuch jest najwyraźniejszym krótkoterminowym wiatrem w plecy dla złota i Bitcoina." 

Ale firma wskazała timing jako kluczową zmienną: „Porozumienie zostaje zawarte dzień przed posiedzeniem FOMC, pierwszym posiedzeniem prowadzonym przez Kevina Warsha. Wiarygodna normalizacja podaży daje Komitetowi pretekst do potraktowania majowego skoku jako przejściowego i utrzymania stóp, zamiast zaostrzania polityki przy nagłówkowym odczycie powyżej celu."

Dla kryptowalutowych byków scenariusz wzrostowy wymaga, aby zawieszenie broni się utrzymało, Warsh dostarczył neutralny lub gołębi sygnał, a wpływy do ETF-ów złożyły się na kolejne pozytywne sesje. Żaden z tych wyników nie jest gwarantowany. 

To właśnie dlatego cena Bitcoina pozostaje, jak ujął to Bitfinex, „uwięziona w strefie konsolidacji między tymi dwoma krytycznymi poziomami, gdzie musi albo ustanowić trwałą bazę wsparcia, albo zmierzyć się z potencjalnym załamaniem w głębszy ruch spadkowy."

Ten artykuł Cena Bitcoina i Akcje Kryptowalutowe Rosną, gdy Zawieszenie Broni z Iranem i Zakup Strategy za 100 mln USD Zbiegają się z Tygodniem Fed ukazał się po raz pierwszy w Bitcoin Magazine i został napisany przez Micaha Zimmermana.