Nvidia (NVDA) Stock: Producent chipów przygotowuje masową ofertę długu o wartości 20 miliardów dolarów

Najważniejsze informacje

• Akcje NVDA spadły o 0,5% do 211,42 USD podczas wtorkowej sesji przedgiełdowej, po wzroście o 3,5% w poniedziałek
• Producent chipów AI przygotowuje się do emisji obligacji o ratingu inwestycyjnym o wartości co najmniej 20 miliardów USD, co będzie pierwszą taką ofertą od trzech lat
• Przychody za pierwszy kwartał osiągnęły 81,62 miliarda USD, co oznacza wzrost o 85,2% rok do roku i przekroczyło oczekiwania analityków na poziomie 78,42 miliarda USD
• Zarząd spółki zatwierdził program odkupu akcji o wartości 80 miliardów USD i zwiększył kwartalną dywidendę 25-krotnie — z 0,01 USD do 0,25 USD na akcję
• Konsensus analityków wynosi „Kupuj" przy średnim docelowym kursie 305,67 USD, podczas gdy Bank of America prognozuje 350 USD

Akcje Nvidii (NVDA) znalazły się pod umiarkowaną presją spadkową we wtorek rano, mimo solidnych wyników w poprzedniej sesji handlowej. Kurs cofnął się o 0,5% do 211,42 USD podczas godzin przedgiełdowych, po imponującym wzroście o 3,5% w poniedziałek. Korekta nastąpiła po doniesieniach, że gigant półprzewodnikowy zamierza pozyskać co najmniej 20 miliardów USD w formie długu o ratingu inwestycyjnym — co stanowiłoby pierwszą poważną emisję obligacji na rynku amerykańskim od 2021 roku.

NVIDIA Corporation, NVDA

Według doniesień Bloomberga, znacząca emisja obligacji ma na celu finansowanie agresywnej ekspansji Nvidii w zakresie produkcji chipów AI oraz rozbudowy infrastruktury. Zamiast uszczuplać istniejące rezerwy gotówkowe, spółka strategicznie korzysta z rynków dłużnych, utrzymując jednocześnie wyjątkowo zdrowy bilans — co potwierdza minimalny wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący zaledwie 0,04.

Mocne wyniki rynkowe w poniedziałek częściowo przypisywano ogłoszeniu emisji obligacji, które uczestnicy rynku odczytali jako wyraz przekonania kierownictwa o trwałym generowaniu przepływów pieniężnych w przyszłości. Szerszy sektor półprzewodników również odnotował pozytywny impuls — producenci chipów skorzystali na poprawie nastrojów inwestorów oraz zachęcających sygnałach dotyczących stabilności geopolitycznej.

Najnowsze kwartalne wyniki finansowe spółki, opublikowane 20 maja, dostarczyły wystarczającego uzasadnienia dla optymizmu inwestorów. Nvidia osiągnęła zysk na akcję w wysokości 1,87 USD, przekraczając konsensusową prognozę na poziomie 1,76 USD. Łączne przychody wyniosły 81,62 miliarda USD, znacznie przewyższając prognozy analityków na poziomie 78,42 miliarda USD i reprezentując imponujący wzrost o 85,2% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku.

Spółka osiągnęła imponujący zwrot z kapitału własnego na poziomie 96,94% przy marży zysku netto wynoszącej 62,97%. Bieżące prognozy analityków wskazują na roczny EPS w wysokości 8,65 USD.

Inicjatywy na rzecz wartości dla akcjonariuszy i podwyższenie dywidendy

Wraz z ogłoszeniem wyników Nvidia zaprezentowała dwie istotne inicjatywy na rzecz wartości dla akcjonariuszy. Zarząd zatwierdził rozbudowany program odkupu akcji o wartości 80 miliardów USD, jednocześnie zwiększając kwartalną dywidendę o 2400% — z 0,01 USD do 0,25 USD na akcję. Akcjonariusze figurujący w rejestrze na dzień 4 czerwca otrzymają podwyższoną wypłatę dywidendy 26 czerwca.

Własność instytucjonalna NVDA nadal rośnie. W czwartym kwartale Niles Investment Management otworzyło nową pozycję, nabywając 49 612 akcji o wartości około 9,25 miliona USD. Inwestycja ta stanowi obecnie 7,0% całego portfela Nilesa, zajmując czwarte miejsce wśród największych udziałów firmy. Wielu innych inwestorów instytucjonalnych podobnie zwiększyło swoje zaangażowanie, a własność instytucjonalna obejmuje obecnie 65,27% akcji w obrocie.

Oczekiwania rynkowe pozostają wysokie

Nastroje analityków pozostają zdecydowanie pozytywne. Bank of America niedawno podniósł docelowy kurs akcji do 350 USD z 320 USD, potwierdzając jednocześnie rekomendację „Kupuj". Royal Bank of Canada utrzymuje cel na poziomie 280 USD. President Capital podniósł swoją prognozę do 295 USD. BNP Paribas Exane ustalił docelowy kurs na poziomie 285 USD wraz z oceną „powyżej rynku". Wall Street Zen pod koniec maja podniósł rating akcji do „silne kupuj".

Zagregowany konsensus 54 analityków monitorowanych przez MarketBeat wskazuje na ocenę „Kupuj" przy średnim docelowym kursie 305,67 USD.

W kwestii transakcji insiderskich, dyrektor Aarti S. Shah sprzedał 19 000 akcji w marcu po 176,71 USD za sztukę. Dyrektor John Dabiri sprzedał 625 akcji 27 maja po 214,00 USD zgodnie z wcześniej ustalonym planem handlowym 10b5-1.

52-tygodniowy zakres notowań Nvidii rozciąga się od 142,03 USD do 236,54 USD. Bieżące ceny pozostają wygodnie powyżej zarówno 50-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 207,54 USD, jak i 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 191,65 USD. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 5,14 biliona USD.

Wpis Nvidia (NVDA) Stock: Chipmaker Prepares Massive $20 Billion Debt Offering pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.