Bitcoin odbija się od 58 000 USD, podczas gdy instrumenty pochodne sygnalizują dalsze problemy

Rynek kryptowalut trzyma się kluczowego poziomu wsparcia, a bitcoin BTC$59 382,32 prawie nie zmienił się od północy czasu UTC po odbiciu w czwartek od najniższego poziomu od września 2024 roku.

Największa kryptowaluta była ostatnio notowana w pobliżu $59 700, spadając wcześniej do poziomu $58 100.

Ether (ETH) nie powtórzył odbicia bitcoina, spadając o kolejny 1% i wydłużając serię spadków do trzech kolejnych dni. Ostatnio utrzymywał się w okolicach $1 550.

Amerykańskie rynki akcji również rozpoczynają piątek sygnałami słabości – kontrakty terminowe na Nasdaq 100 i S&P 500 są niżej odpowiednio o 1% i 0,4% od północy, gdyż rajd technologiczny z ostatnich trzech miesięcy nadal się unwind.

Tokenem, który oparł się niedźwiedziej atmosferze rynkowej, był aave AAVE$85,55, który zyskał od północy nawet 6,8%, budując na 17-procentowym wzroście w ciągu ostatniego tygodnia po tym, jak CoinDesk poinformował, że giełda kryptowalut Kraken rozważa nabycie 15% udziałów w tej firmie DeFi.

Pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych

• Zmienność rynkowa nadal wywiera presję na lewarowane pozycje w kontraktach terminowych. W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano kolejny miliard dolarów w pozycjach, przy czym długie pozycje ponownie stanowiły większość. Co warte uwagi, ETH odnotował więcej likwidacji niż BTC w ciągu ostatnich 12 godzin.
• Otwarte pozycje (OI) w kontraktach terminowych na bitcoina wzrosły po raz drugi z rzędu do 778 000 BTC, co stanowi gwałtowny wzrost w stosunku do niedawnych minimów w pobliżu 730 000 BTC. Otwarte pozycje gwałtownie wzrosły podczas późnej czwartkowej wyprzedaży, co sugeruje, że traderzy dodawali pozycje krótkie przy spadkach w oczekiwaniu na dalsze zniżki.
• Inaczej wygląda sytuacja w przypadku kontraktów terminowych na ethera, gdzie otwarte pozycje pozostają stabilne w pobliżu poziomu 14 milionów ETH przynajmniej od 15 czerwca. Jest to nieco konstruktywne, gdyż wskazuje, że traderzy nie agresywnie shortują spadek ceny. Podobny wzorzec dotyczy XRP.
• Otwarte pozycje Solany cofnęły się z rekordowych szczytów, ale pozostają podwyższone w porównaniu z ostatnimi miesiącami, co wskazuje na potencjał dalszej zmienności.
• Skorygowana o OI 24-godzinna skumulowana delta wolumenu nadal wykazuje dominację niedźwiedzi wśród większości z 25 największych kryptowalut, z godnymi uwagi wyjątkami w postaci BNB, SOL i TON. Ujemny odczyt sugeruje, że niedźwiedzie są bardziej agresywne niż byki, preferując zlecenia rynkowe nad pasywnymi zleceniami z limitem. Trend ten utrzymuje się od wtorku.
• Annualizowane 30-dniowe indeksy implikowanej zmienności sygnalizują rosnący poziom niepokoju. Indeks BVIV bitcoina skoczył dziś rano do 53%, osiągając najwyższy poziom od 7 czerwca i gwałtownie wzrastając w stosunku do minimum z 16 czerwca na poziomie 39%. Indeks ETH wzrósł do 66%.
• Odpowiednik Wall Street, VIX, również wzrósł do 20% z niedawnego poziomu 15%, ale pozostaje w zakresie obserwowanym od początku kwietnia, co wskazuje, że rynki akcji nie są jeszcze w trybie paniki. Podobny przekaz płynie z indeksu implikowanej zmienności rynku obligacji skarbowych USA, MOVE.
• Na Deribit tygodniowy skos opcji na bitcoina zbliża się do 30%, odzwierciedlając znaczną premię za opcje sprzedaży, czyli pozycje defensywne, w stosunku do opcji kupna i podkreślając silne obawy przed dalszymi spadkami. Analogiczny przekaz niosą skosy jednomiesięczny i trzymiesięczny.
• Przepływy blokowe obejmowały dużą transakcję w opcji sprzedaży za $53 000 wygasającej 10 lipca, a także popyt na odwrócenia ryzyka na ethera.

Token talk

• Aave osiągnął lepsze wyniki od szerszego rynku altcoinów, a wyróżnienie należy się solanie (SOL), która zyskała 2% od północy i jest teraz notowana w okolicach $68,95 po spadku do $64,05 w czwartek.
• Tokeny AI nadal się przeceniają; RENDER, NEAR, FET i TAO straciły w piątek od 1% do 1,5%, przedłużając spadki.
• Hyperliquid (HYPE) również spadł, tracąc 2,6%. Od osiągnięcia rekordowego szczytu 12 dni temu stracił już 18,5%.
• Ethena (ENA) pozostaje jednym z najgorzej radzących sobie altcoinów, tracąc w piątek kolejne 5%. Od osiągnięcia miesięcznego szczytu 3 czerwca spadła już o 34%.
• Trudna sytuacja ENA wynika z trwającego rynku niedźwiedzia, gdyż część strategii generowania zysku platformy jest powiązana z pozytywnymi stopami finansowania, które teraz stały się ujemne.