Akcje Cisco (CSCO); Spadek o 4,5% pomimo gwałtownego wzrostu zamówień AI i podwyższonego celu Wall Street

TLDRs;

• Akcje Cisco spadły o 4,5% pomimo silnego popytu na AI i podwyższonego celu cenowego Wall Street.
• KeyBanc podniósł cel dla Cisco do 130 USD, sugerując dalszy potencjał wzrostu pomimo piątkowego spadku.
• Cisco podwyższyło prognozę zamówień AI na rok fiskalny 2026 do 9 miliardów USD z 5 miliardów USD.
• Inwestorzy obawiają się, że wycena Cisco odzwierciedla już znaczną część potencjału wzrostu związanego z AI.

Akcje Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) gwałtownie spadły w piątek, tracąc 4,5%, mimo że gigant sieciowy nadal odnotowuje przyspieszający popyt na sztuczną inteligencję i otrzymuje ponowne wsparcie od analityków Wall Street.

Akcje zamknęły się na poziomie 113,77 USD w dniu 26 czerwca, tracąc około 5,41 USD na akcję podczas sesji. Spadek wymazał z kapitalizacji rynkowej Cisco około 21 miliardów USD, gdy inwestorzy ważyli szybko rozwijający się biznes AI firmy w obliczu obaw dotyczących wyceny i szerszej zmienności rynkowej.

Aktywność handlowa w Cisco była szczególnie wysoka – zmieniło właściciela blisko 50,1 miliona akcji, co znacznie przewyższa średni dzienny wolumen obrotów wynoszący około 28 milionów akcji.

Wall Street pozostaje optymistyczna

Analityk KeyBanc, Jackson Ader, niedawno podtrzymał rating „Overweight" dla akcji, jednocześnie podnosząc swój cel cenowy do 130 USD z 125 USD. Zaktualizowany cel plasuje się tuż poniżej 52-tygodniowego maksimum Cisco wynoszącego 130,37 USD i sugeruje potencjalny wzrost o około 14% od obecnych poziomów.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Bycze nastawienie odzwierciedla rosnące zaufanie do zdolności Cisco do wykorzystania rosnących wydatków przedsiębiorstw i hiperskalerów związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Jednak inwestorzy zdają się być coraz bardziej skupieni na tym, czy obecna wycena spółki uwzględnia już znaczną część oczekiwanego wzrostu.

Przy piątkowej cenie zamknięcia, Cisco jest wyceniane na około 26,6-krotność środkowego punktu prognozowanych zysków non-GAAP na rok fiskalny 2026, wynoszących od 4,27 do 4,29 USD na akcję. Gdyby akcje osiągnęły cel KeyBanc wynoszący 130 USD, mnożnik zysków wzrósłby do ponad 30-krotności prognozowanych zysków.

Zamówienia AI nadal przyspieszają

Kierownictwo ujawniło niedawno, że zamówienia na infrastrukturę AI od klientów hiperskalerowych osiągnęły już w tym roku 5,3 miliarda USD. Zachęcone utrzymującym się popytem, Cisco podwyższyło prognozę zamówień AI na rok fiskalny 2026 do około 9 miliardów USD, co stanowi znaczny wzrost w stosunku do poprzedniego oczekiwania wynoszącego 5 miliardów USD.

Spółka oczekuje również, że przychody z infrastruktury AI od głównych dostawców chmury zbliżą się do 4 miliardów USD w roku fiskalnym 2026. Choć jest to imponująca liczba, stanowiłaby ona jedynie skromną część prognozowanych łącznych rocznych przychodów Cisco w przedziale od 62,8 miliarda do 63 miliardów USD.

Ta dynamika pomaga wyjaśnić, dlaczego część inwestorów pozostaje ostrożna. Choć wzrost AI przyspiesza, tradycyjna działalność sieciowa Cisco nadal stanowi większość ogólnej sprzedaży i pozostaje kluczowa dla utrzymania wzrostu zysków.

Podstawowa działalność sieciowa pozostaje silna

Poza sztuczną inteligencją, Cisco nadal osiąga solidne wyniki w swoich tradycyjnych obszarach działalności sieciowej. Podczas ogłoszenia wyników za trzeci kwartał fiskalny, spółka poinformowała, że łączne zamówienia na produkty wzrosły o 35% rok do roku. Z wyłączeniem klientów hiperskalerowych, zamówienia wzrosły o 19%.

Zamówienia na produkty sieciowe wzrosły o ponad 50%, podczas gdy zamówienia na sieci kampusowe wzrosły o ponad 25%. Popyt na przełączanie w centrach danych również pozostał solidny, rosnąc o ponad 40%.

Dyrektor generalny Chuck Robbins podkreślił silny apetyt klientów na rozwiązania sieciowe i bezpieczeństwa związane z AI, zaznaczając, że Cisco osiągnęło rekordowe kwartalne przychody.

Przychody w trzecim kwartale wzrosły o 12% rok do roku do 15,8 miliarda USD, podczas gdy zysk non-GAAP na akcję wzrósł o 10% do 1,06 USD. Dyrektor finansowy Mark Patterson dodał, że wynik operacyjny non-GAAP również osiągnął rekordowy poziom w tym kwartale.

The post Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target appeared first on CoinCentral.