NYSE planuje całodobowy handel tokenizowanymi akcjami z natychmiastowym rozliczeniem i finansowaniem stablecoinami

Kluczowe wnioski:

• Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych buduje platformę opartą na blockchain do tokenizowanych akcji amerykańskich i ETF-ów z handlem 24/7.
• System będzie wspierał natychmiastowy rozrachunek on-chain, akcje ułamkowe oraz zlecenia finansowane stablecoinami.
• NYSE planuje połączyć swój centralny silnik dopasowywania Pillar z wielołańcuchową infrastrukturą blockchain po uzyskaniu zgody regulacyjnej.

NYSE dokonało zdecydowanego ruchu w stronę finansów on-chain. Ogłoszenie jasno wskazuje, że pracuje nad regulowaną platformą do handlu i rozrachunku tokenizowanych papierów wartościowych, co oznacza strukturalną zmianę w kierunku natywnych dla blockchain rynków kapitałowych.

Ruch ten stawia jedną z najbardziej wpływowych giełd papierów wartościowych na świecie bezpośrednio w wyścigu tokenizacji, w czasach gdy infrastruktura krypto coraz bardziej przenika się z tradycyjnymi torami finansowymi.

Przeczytaj więcej: Bullish debiutuje na NYSE, zbierając 1,1 mld USD w IPO

NYSE wprowadza tokenizowane papiery wartościowe na rynki 24/7

NYSE poinformowało, że nowa platforma umożliwi ciągły handel akcjami notowanymi w USA oraz funduszami ETF. W przeciwieństwie do tradycyjnych giełd ograniczonych godzinami handlu, tokenizowana platforma została zaprojektowana do działania całodobowego.

Na platformie zlecenia mogą być skalowane w kwotach dolarowych, a nie w pełnych akcjach, aby zapewnić ułamkową ekspozycję na drogie akcje. Jest to struktura, która ma już znajome cechy dla traderów natywnych dla krypto, ale prezentuje je w regulowanym środowisku akcyjnym.

Rozrachunek będzie odbywał się on-chain i niemal natychmiast, co stanowi lepszą alternatywę dla powszechnego cyklu rozrachunku T+1 na amerykańskich rynkach akcji. NYSE planuje również wspierać finansowanie oparte na stablecoinach, zmniejszając zależność od przelewów bankowych i tradycyjnych godzin granicznych.

Architektura platformy łączy obecny silnik dopasowywania Pillar NYSE z systemami potransakcyjnymi opartymi na blockchain. Według giełdy, ten projekt pozwala zachować integralność rynku przy jednoczesnej modernizacji procesów rozrachunku i przechowywania.

Przeczytaj więcej: Grayscale dzwoni dzwonem NYSE, aby uruchomić GDLC, pierwszy amerykański wieloaktywowy krypto ETF

Akcje on-chain z pełnymi prawami akcjonariuszy

Po uzyskaniu zgody regulacyjnej, nowa platforma będzie wspierać dwa rodzaje aktywów cyfrowych. Pierwszy obejmuje tokenizowane akcje, które pozostają w pełni zamienne z tradycyjnie emitowanymi papierami wartościowymi. Drugi składa się z papierów wartościowych, które są emitowane jako tokeny cyfrowe od samego początku.

Posiadacze tokenów nie stracą przywilejów ekonomicznych i zarządczych tradycyjnych akcjonariuszy. Obejmuje to dywidendy i uczestnictwo w głosowaniach akcjonariuszy. NYSE jasno zaznaczyło, że tokenizacja nie wpływa na ochronę inwestorów i obowiązki spółki.

Dostęp do platformy będzie udzielany zgodnie z istniejącymi zasadami struktur rynkowych. Będzie ona dystrybuowana tylko do kwalifikowanych brokerów-dealerów, a wśród uczestników będą stosowane niedyskryminacyjne zasady dostępu. Ten framework ma zapewnić, że platforma przestrzega regulacji amerykańskich papierów wartościowych i umożliwia rozrachunek przez blockchain.

Jak NYSE strukturyzuje rynek tokenizowany

• Zamienne tokenizowane akcje powiązane z istniejącymi papierami wartościowymi
• Natywne cyfrowe papiery wartościowe emitowane bezpośrednio on-chain
• Zachowane prawa do dywidendy i zarządzania
• Wsparcie wielołańcuchowe dla rozrachunku i przechowywania

Giełda poinformowała również, że system ma wspierać różne blockchainy. Umożliwia to elastyczność w rozrachunku i przechowywaniu bez konieczności polegania na jednej sieci.

Stablecoiny i tokenizowany kapitał wchodzą do infrastruktury rozliczeniowej

Spółka macierzysta NYSE, Intercontinental Exchange, ma bardziej kompleksową strategię cyfrową, która obejmuje platformę tokenizowanego handlu. Intercontinental Exchange przygotowuje również swoje usługi rozliczeniowe do handlu 24/7 i tokenizowanego zabezpieczenia.

ICE poinformowało, że nawiązało współpracę z głównymi bankami takimi jak BNY i Citi w celu przetestowania koncepcji tokenizowanych depozytów w swoich izbach rozliczeniowych. Tokenizowane depozyty pomagają członkom rozliczeniowym w transferze środków poza godzinami bankowymi.

Te środki rozwiązują długotrwałe źródło problemów na rynkach globalnych. Zarówno wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jak i transgranicznego finansowania oraz transferu zabezpieczeń generalnie podlegają opóźnieniom ze względu na godziny bankowe. Wszystkie te procesy działają w czasie rzeczywistym dzięki tokenizowanemu kapitałowi.

W odniesieniu do rynku krypto, zostało to rozwinięte. Stablecoiny z natychmiastowym rozrachunkiem były używane przez znaczny okres czasu do rozliczania transakcji związanych z handlem aktywami wirtualnymi, ale ostatnio zmieniła się ich akceptacja dla zinstytucjonalizowanych rodzajów rozliczeń.

Wpis NYSE planuje handel akcjami tokenizowanymi 24/7 z natychmiastowym rozrachunkiem i finansowaniem stablecoinami ukazał się jako pierwszy w CryptoNinjas.