Akcje IBM: Spadają mimo że analitycy podnoszą cele przed publikacją wyników

TLDR

• IBM ogłasza wyniki za IV kwartał 2025 r. 28 stycznia po zamknięciu rynku, Wall Street prognozuje 4,33 USD na akcję przy przychodach 19,23 mld USD
• Akcje wyceniane na 291,11 USD, spadek o 4,8%, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 34,8 i kapitalizacją rynkową 272,11 mld USD
• Nowa usługa konsultingowa Enterprise Advantage i partnerstwa watsonx AI z e& telecom pokazują rozwój korporacyjnej sztucznej inteligencji
• Evercore ISI podnosi cenę docelową do 330 USD, podczas gdy konsensus pozostaje na poziomie "Umiarkowany zakup" przy średniej cenie docelowej 305,29 USD
• Własność instytucjonalna na poziomie 58,96%, Amundi zwiększa udział o 17,9% do 4,77 mln akcji o wartości 1,38 mld USD

IBM publikuje wyniki za czwarty kwartał 2025 r. w środę, 28 stycznia, po zamknięciu rynku o 17:00 czasu ET. Analitycy prognozują zysk 4,33 USD na akcję przy przychodach wynoszących 19,23 mld USD za kwartał.

International Business Machines Corporation, IBM

Szacunki na cały rok wskazują na 11 USD na akcję w roku fiskalnym 2025 i 12 USD na akcję w 2026 r. Firma przebiła oczekiwania Wall Street w poprzednim kwartale, raportując zysk 2,65 USD na akcję wobec konsensusu 2,45 USD.

Przychody w ostatnim kwartale wyniosły 16,33 mld USD, przewyższając szacunki na poziomie 16,10 mld USD. Oznaczało to wzrost o 9,1% rok do roku. Marża netto osiągnęła 12,09%, a zwrot z kapitału własnego 37,76%.

Akcje otworzyły się w środę na poziomie 291,11 USD, co odzwierciedla 4,8% cofnięcie od ostatnich poziomów. Akcje wahają się między 52-tygodniowym minimum 214,50 USD a maksimum 324,90 USD.

Kapitalizacja rynkowa IBM wynosi 272,11 mld USD. Spółka jest notowana przy wskaźniku P/E wynoszącym 34,82 i wskaźniku P/E/G 2,96. Beta wynosi 0,70, co wskazuje na niższą zmienność niż szerszy rynek.

Wskaźniki finansowe pokazują wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,93 i wskaźnik szybki 0,89. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 1,97. Średnie kroczące plasują 50-dniową na poziomie 302,94 USD i 200-dniową na 282,50 USD.

Aktywność instytucjonalna i perspektywy analityków

Główni gracze instytucjonalni budują pozycje. Amundi rozszerzyło swoje udziały o 17,9% w III kwartale, kontrolując obecnie 4,77 mln akcji o wartości 1,38 mld USD.

Raymond James Financial zwiększyło swój udział o 3,6% w II kwartale do 3,09 mln akcji o wartości 912 mln USD. AQR Capital Management zwiększyło udziały o 15,9% do 1,09 mln akcji o wartości 310 mln USD. California State Teachers Retirement System dodało 0,6%, osiągając 1,47 mln akcji.

Inwestorzy instytucjonalni łącznie posiadają 58,96% akcji w obrocie.

Opinie analityków pozostają mieszane przed publikacją wyników. Royal Bank of Canada podniósł swoją cenę docelową z 300 USD do 350 USD z oceną "outperform". Evercore ISI podniosło swój cel do 330 USD z 315 USD, dodając akcje do swojej "Listy taktycznych przewyższających rynek".

Wall Street Zen obniżył ocenę z "kupuj" do "trzymaj" 11 stycznia. UBS Group utrzymuje ocenę "sprzedaj", podczas gdy Sanford C. Bernstein utrzymuje "wyniki rynkowe". DBS Bank podniósł ocenę z "Trzymaj" do "Umiarkowany zakup" w związku z poprawą fundamentów.

Konsensus wynosi "Umiarkowany zakup" przy średniej cenie docelowej 305,29 USD. Rozkład ocen pokazuje jedną ocenę "Silny zakup", dwanaście ocen "Kupuj", pięć ocen "Trzymaj" i jedną "Sprzedaj".

Przyspieszenie inwestycji w korporacyjną sztuczną inteligencję

IBM wprowadził Enterprise Advantage, usługę konsultingową opartą na aktywach, pomagającą klientom wdrażać platformy agentowej sztucznej inteligencji. Oferta łączy się z popytem na platformę watsonx i tworzy nowe źródła przychodów.

Partnerstwo z operatorem telekomunikacyjnym e& wprowadza korporacyjną agentową sztuczną inteligencję do zarządzania i zgodności poprzez watsonx Orchestrate. Wdrożenie jest skierowane do regulowanych branż wymagających wdrożeń AI na dużą skalę.

IBM kontynuuje międzybranżowy marketing watsonx, w tym współpracę z Recording Academy przy inicjatywach związanych z nagrodami Grammy. Te działania rozszerzają widoczność marki w różnych sektorach.

Evercore ISI oczekuje, że firma osiągnie lub nieznacznie przekroczy szacunki konsensusu, napędzane wynikami infrastruktury i poprawą w obszarze konsultingu. Na 2026 r. analitycy przewidują wytyczne w dolnej części zakresu wzrostu średnio jednocyfrowego z około 15 mld USD wolnych przepływów pieniężnych.

Akcje były ostatnio notowane przy podwyższonym wolumenie, gdy inwestorzy realizowali zyski pomimo pozytywnych wydarzeń w firmie. Niektórzy analitycy wskazują na rozciągnięte mnożniki wyceny, podczas gdy inni widzą potencjał wzrostu w oparciu o dynamikę sztucznej inteligencji.

Wpis IBM Stock: Slides Even as Analysts Raise Targets Ahead of Earnings ukazał się najpierw w Blockonomi.