Akcje Meta: Jefferies nazywa ostatni spadek okazją do zakupu przed wynikami za Q4

TLDR

• Analityk Jefferies Brent Thill potwierdził rekomendację Kupuj dla Meta Platforms z ceną docelową $910 przed publikacją wyników za IV kwartał 28 stycznia
• Akcje META spadły o 18% od publikacji wyników za III kwartał, co według Jefferies stwarza atrakcyjną okazję do zakupu przy obecnych wycenach
• Wall Street oczekuje zysku na akcję za IV kwartał w wysokości $8,19 oraz przychodów w wysokości $58,35 miliarda, co oznacza wzrost o 20,6% rok do roku
• HSBC utrzymuje rekomendację Kupuj z ceną docelową $905, powołując się na inwestycje Meta w AI napędzające wzrost działalności reklamowej
• Analitycy przewidują, że przychody WhatsApp mogą wzrosnąć z $9 miliardów do $36 miliardów do roku fiskalnego 2029, z dodatkowym potencjałem ze strony Threads i Llama AI

Meta Platforms ma opublikować wyniki za czwarty kwartał 28 stycznia. Akcje firmy mediów społecznościowych spadły o 18% od raportu za trzeci kwartał.

Meta Platforms, Inc., META

Analityk Jefferies Brent Thill postrzega to jako szansę dla inwestorów. Potwierdził rekomendację Kupuj z ceną docelową $910.

Akcje wzrosły o 6% w czwartek, gdy Jefferies nazwał META najlepszym wyborem. Szerszy wzrost rynku również pomógł w rajdzie.

Analitycy z Wall Street oczekują, że firma osiągnie zysk na akcję w wysokości $8,19. To oznacza wzrost o 2,1% w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego.

Szacunki przychodów wynoszą $58,35 miliarda, co oznacza wzrost o 20,6% rok do roku. Konsensus sugeruje, że zdrowy wzrost technologicznego giganta trwa nadal.

Thill wskazuje na pięć kluczowych czynników wspierających jego optymistyczne stanowisko. Po pierwsze, akcje META są teraz notowane po atrakcyjnej wycenie po niedawnej wyprzedaży.

Akcje są notowane z "8-punktowym dyskontem PE" w porównaniu do Alphabet. Reprezentuje to znaczącą różnicę między obiema firmami.

Po drugie, Thill widzi ograniczone ryzyko spadkowe dla obecnych szacunków. Siła przychodów i wzrost efektywności powinny zrównoważyć wyższe wydatki operacyjne.

Inwestycje w AI napędzają prognozy wzrostu

Analityk podkreślił "gwiazdorskie zatrudnienia AI" Meta jako trzeci powód do optymizmu. Oczekuje, że te dodatki przyniosą rezultaty w 2026 roku.

AI nadal napędza podstawową działalność reklamową Meta. Technologia poprawia targetowanie reklam i zwiększa zaangażowanie użytkowników na platformie.

HSBC również utrzymuje rekomendację Kupuj z ceną docelową $905. Bank przypisuje wczesne inwestycje Meta w AI wspieraniu działalności reklamowej.

AI napędza wyższe wykorzystanie i tworzy więcej przestrzeni reklamowej. Marże zysku brutto Meta wynoszą imponujące 82,01%.

Przychody wzrosły o 21,27% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Firma wykazuje silne wyniki operacyjne pomimo obaw rynkowych.

Meta wskazała, że wzrost wydatków kapitałowych przekroczy oczekiwany wzrost o $32 miliardy w 2025 roku. Konsensus rynkowy przewiduje wzrost wydatków kapitałowych o $39,4 miliarda w 2026 roku.

Całkowite wydatki będą rosły szybciej w 2026 roku niż w 2025 roku. Analitycy oczekują 23% wzrostu wydatków w 2025 roku i 28% wzrostu w 2026 roku.

Dywersyfikacja przychodów zyskuje na popularności

Thill dostrzega nowe silniki wzrostu dla Meta. WhatsApp obecnie generuje około $9 miliardów przychodów.

Analityk prognozuje, że przychody WhatsApp osiągną $36 miliardów do roku fiskalnego 2029. To reprezentuje znaczny potencjał wzrostu z platformy komunikacyjnej.

Threads i Llama AI oferują dodatkowe możliwości wzrostowe. Te produkty rozszerzają źródła przychodów Meta poza tradycyjną reklamę.

Konsensus Wall Street to rekomendacja Zdecydowanie Kupuj. Ocena pochodzi z 37 rekomendacji Kupuj, sześciu Trzymaj i jednej Sprzedaj.

Średnia cena docelowa $820,21 sugeruje potencjał wzrostu o 24,5%. META obecnie handluje po $647,63 ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 28,56.

Analitycy pozostają podzieleni w kwestii obaw dotyczących presji na marże i wysokich wydatków kapitałowych. Niektórzy martwią się wyzwaniami związanymi z realizacją AI w przyszłości.

Sprzedaż TikTok dla Oracle i inwestorów kierowanych przez Silverlake otrzymała zgodę ze strony USA i Chin. Ta transakcja może wpłynąć na konkurencyjny krajobraz platform mediów społecznościowych.

Wpis Meta Stock: Jefferies Calls Recent Pullback a Buying Opportunity Before Q4 Earnings ukazał się najpierw na CoinCentral.