BlackRock rozszerza ofensywę kryptowalutową o plan ETF-u na dochód z premii Bitcoin

TLDR

• BlackRock planuje Bitcoin Premium Income ETF, aby połączyć zysk z ekspozycją spot
• Nowy ETF BlackRock celuje w stały dochód przy użyciu strategii pokrytych opcji kupna bitcoin
• BlackRock rozszerza ofensywę kryptowalutową o strategię ETF Bitcoin skoncentrowaną na dochodach
• Bitcoin Premium Income ETF ma na celu połączenie generowania zysku ze śledzeniemspot
• BlackRock dodaje warstwę zysku do ekspozycji bitcoin poprzez ETF z pokrytymi opcjami kupna

BlackRock rozwinął swoją linię kryptowalutową o nowy Bitcoin Premium Income ETF, który celuje w ekspozycję spot i miesięczny zysk. Fundusz dąży do stabilnych premii opcyjnych, utrzymując bitcoin lub akcje IBIT. Co więcej, wchodzi w szybko rozwijający się segment łączący strategie dochodowe ze śledzeniem aktywów cyfrowych.

BlackRock przedstawia nową strukturę Bitcoin skoncentrowaną na zysku

Bitcoin Premium Income ETF ma na celu śledzenie cen bitcoin i generowanie dodatkowego dochodu poprzez program pokrytych opcji kupna. Projekt opiera się na sprzedaży opcji kupna akcji IBIT i od czasu do czasu wykorzystuje indeksy powiązane z ETP bitcoin. Ponadto struktura pozycjonuje fundusz jako produkt hybrydowy, który łączy bezpośrednią ekspozycję z rutynowym przechwytywaniem premii.

BlackRock przedstawił aktywne podejście, które dostosowuje poziomy wystawiania opcji kupna w oparciu o warunki rynkowe. Ta metoda dąży do regularnych przepływów pieniężnych i zmniejsza potencjał wzrostu, gdy bitcoin gwałtownie się porusza. Jednak firma spodziewa się, że przewidywalny dochód przyciągnie osoby poszukujące stabilniejszej ekspozycji na kryptowaluty.

Bitcoin Premium Income ETF utrzymuje bitcoin lub akcje IBIT, jednocześnie zachowując płynne rezerwy na działalność opcyjną. Ta struktura odzwierciedla tradycyjne ETF dochodowe na akcje i dostosowuje ustalone metody zysku do rynku aktywów cyfrowych. Pojawia się w momencie, gdy rośnie popyt na uporządkowane produkty kryptowalutowe z określonymi modelami wypłat.

Fundusze z pokrytymi opcjami kupna zyskują na popularności na rynkach kryptowalut

Strategie pokrytych opcji kupna rozszerzyły się na produkty aktywów cyfrowych, a plan BlackRock wzmacnia ten trend. Bitcoin Premium Income ETF podąża za modelem obserwowanym w innych funduszach, które wymieniają potencjalne zyski ze wzrostów na rutynowe wypłaty. Te strategie budzą zainteresowanie w okresach podwyższonej zmienności.

Inne fundusze rynkowe, takie jak YBTC, BAGY i BTCI, już prowadzą podobne programy. Fundusze te sprzedają opcje kupna na ekspozycje związane z bitcoin i miesięcznie dystrybuują premie opcyjne. Ich długoterminowe wyniki pozostawały w tyle za bitcoin, ponieważ ograniczony potencjał wzrostu limituje rozwój podczas silnych wzrostów.

Stopy dystrybucji wśród konkurencyjnych produktów pozostają wysokie i często przekraczają tradycyjne wskaźniki zysku. Bitcoin Premium Income ETF wchodzi w ten krajobraz z przewagą skali dzięki istniejącej infrastrukturze IBIT. Zasięg BlackRock może przesunąć popyt w kierunku produktów kryptowalutowych opartych na dochodach.

BlackRock wzmacnia pozycję w rozwijającym się sektorze ETF

IBIT pozostaje największym spot ETF bitcoin i nadal przyciąga znaczące wpływy. Ta podstawa zapewnia Bitcoin Premium Income ETF wspierającą płynność i upraszcza zarządzanie operacyjne w obu funduszach. Ponadto nowy produkt wykorzystuje ekspozycję IBIT jako bazę do generowania cyklicznych premii opcyjnych.

BlackRock zarządza ponad 12 bilionami dolarów i wykorzystuje tę wielkość do kształtowania powstających kategorii ETF. Bitcoin Premium Income ETF rozszerza swoją strategię aktywów cyfrowych i dodaje alternatywę zorientowaną na zysk do istniejącej oferty. Dodatkowo zgłoszenie sygnalizuje ciągłą ekspansję w strukturach powiązanych z kryptowalutami.

Nowemu funduszowi wciąż brakuje symbolu giełdowego i szczegółów dotyczących opłat, a terminy zatwierdzenia pozostają w toku. Bitcoin Premium Income ETF będzie bezpośrednio konkurował z ustalonymi produktami pokrytych opcji kupna, które śledzą bitcoin. Jednak BlackRock oczekuje, że jego skala, marka i połączenie z IBIT wzmocnią obecność produktu na rynku.

Post BlackRock rozszerza ofensywę kryptowalutową z planem Bitcoin Premium Income ETF pojawił się najpierw na CoinCentral.