Spadający rynek wprawia gigantów w tryb „ochrony przed spadkiem": Crypto Daybook Americas

:Crypto Daybook Americas

Autor: Omkar Godbole (Wszystkie czasy ET, chyba że zaznaczono inaczej)

Czwartkowe załamanie rynku kryptowalut skłoniło gigantów branży do trybu „ochrony przed spadkiem" – terminu określającego skoordynowane działania mające na celu ustabilizowanie tonącego statku.

Gdy bitcoin zbliżył się do poziomu 81 000 dolarów, najniższego od listopada, a analitycy ostrzegali przed głębszym spadkiem, Binance przeszedł do działania. Największa giełda kryptowalut pod względem wolumenu obrotu ogłosiła, że zamieni swój fundusz ochrony użytkowników z stablecoinów na bitcoiny i, co ważniejsze, będzie kupować BTC, aby uzupełnić fundusz z powrotem do 1 miliarda dolarów, jeśli wartość spadnie poniżej 800 milionów dolarów.

Miliarder kryptowalutowy i założyciel Tron, Justin Sun, docenił wysiłki Binance, ogłaszając na X, że Tron również będzie kupował więcej bitcoinów w przyszłości.

Te działania prawdopodobnie mają na celu uspokojenie nerwów rynkowych i potencjalnie ustanowienie dolnego poziomu dla cen BTC. Ale tradycyjne rynki uczą nas, że takie wysiłki mogą zostać przytłoczone przez szersze siły. Na przykład, ile razy interwencja Banku Japonii nie zdołała powstrzymać spadku jena?

Innymi słowy, rynek potrzebuje wyraźnego impulsu zwyżkowego, aby się ustabilizować, a szanse wydają się być przeciwko temu. Płynność dolara się zacieśnia, jak zauważył dyrektor inwestycyjny Maelstrom Arthur Hayes, a wzrost Kevina Warsha, byłego jastrzębiego urzędnika Fed, który przytaczał ryzyko inflacyjne po kryzysie z 2008 roku, jako preferowanego kandydata na przewodniczącego banku centralnego, jest postrzegany jako ogólnie niekorzystny rozwój dla BTC i innych aktywów ryzykownych. Mimo że jest jastrzębiem, Warsh czasami wypowiadał się pozytywnie o bitcoinie i miał inwestycje w projekty związane z kryptowalutami w przeszłości.

Bitcoin jak dotąd nie wykazał oznak odpoczynku. Ostatnio był notowany w pobliżu 82 700 dolarów, nieznacznie powyżej nocnych minimów, ale wciąż w dół o ponad 6% w ciągu 24 godzin. Inne główne tokeny, ether ETH2 692,59 USD, XRP XRP1,7417 USD, solana SOL117,86 USD, DOGE0,1151 USD i BNB BNB852,34 USD, odnotowały podobne straty.

Jednocześnie dominacja rynkowa BTC spadła do 59,16%. Może to sygnalizować względną odporność altcoinów wynikającą z bazowego popytu, przygotowując je do dużego ruchu w górę, gdy sentyment się ustabilizuje. Ale niekoniecznie jest to prawda: Altcoiny radziły sobie gorzej w trakcie hossy bitcoina od początku 2023 roku do października 2025 roku, przy ograniczonym udziale, może po prostu lepiej się trzymają, gdy hossa się rozpada.

Na tradycyjnych rynkach metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, plus przemysłowa miedź, gwałtownie cofnęły się z rekordowych poziomów. Analitycy zauważyli na początku tego miesiąca, że gdy te trendy wyczerpią się, pieniądze mogą powrócić do kryptowalut. Zobaczymy, czy tak się stanie. Bądźcie czujni!

Przeczytaj więcej: Aby uzyskać analizę dzisiejszej aktywności w altcoinach i instrumentach pochodnych, zobacz Crypto Markets Today

Co warto obserwować

Aby uzyskać bardziej kompleksową listę wydarzeń w tym tygodniu, zobacz „Crypto Week Ahead" CoinDesk.

• Kryptowaluty
• Makro
  • 30 stycznia, 11:00: Stopa wzrostu PKB Europejskiego Obszaru Gospodarczego rok do roku (Flash) za Q4 (Poprz. 1,4%), kwartał do kwartału (Flash) (Poprz. 0,3%)
  • 30 stycznia, 14:30: PPI USA rok do roku za grudzień (Poprz. 3%), Bazowy PPI rok do roku (Poprz. 3%)
• Wyniki finansowe (Szacunki oparte na danych FactSet)

Wydarzenia tokenów

Aby uzyskać bardziej kompleksową listę wydarzeń w tym tygodniu, zobacz „Crypto Week Ahead" CoinDesk.

• Głosowania zarządu i rozmowy
  • 30 stycznia: Conflux Network organizuje kwartalne spotkanie społeczności.
  • GMX DAO głosuje nad dwuletnimi ramami finansowania dla GMX Labs, ustalając roczny budżet operacyjny w wysokości 7–9 milionów dolarów pochodzący z opłat protokołu V2. Głosowanie kończy się 30 stycznia.
• Odblokowywanie
  • 30 stycznia: KMNO0,03747 USD odblokuje 3,68% swojej podaży w obiegu o wartości 11,22 miliona dolarów.
  • 1 lutego: SUI1,2660 USD odblokuje 1,15% swojej podaży w obiegu o wartości 65,29 miliona dolarów.
  • 1 lutego: EigenLayer (EIGEN) odblokuje 8,88% swojej podaży w obiegu o wartości 12,53 miliona dolarów.
• Uruchomienia tokenów
  • 30 stycznia: Kindred Labs (KIN) zostanie notowany na Binance Alpha, KuCoin i innych.
  • 1 lutego: Planowany program wykupu tokenów IP Story Foundation kończy się.

Konferencje

Aby uzyskać bardziej kompleksową listę wydarzeń w tym tygodniu, zobacz „Crypto Week Ahead" CoinDesk.

Ruchy rynkowe

• BTC spadł o 2,49% od 16:00 ET w czwartek do 82 293,08 USD (24 godz.: -5,69%)
• ETH spadł o 3,37% do 2 720,41 USD (24 godz.: -6,45%)
• CoinDesk 20 spadł o 2,9% do 2 499,34 (24 godz.: -5,92%)
• Ether CESR Composite Staking Rate wzrósł o 6 pb do 2,87%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,0009% (1,0063% w ujęciu rocznym) na Binance

• DXY wzrósł o 0,33% do 96,60
• Kontrakty terminowe na złoto spadły o 4,61% do 5 108,00 USD
• Kontrakty terminowe na srebro spadły o 12,69% do 99,90 USD
• Nikkei 225 zamknął się spadkiem o 0,1% na 53 322,85
• Hang Seng zamknął się spadkiem o 2,08% na 27 387,11
• FTSE wzrósł o 0,16% do 10 188,28
• Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,58% do 5 926,34
• DJIA zamknął się w czwartek wzrostem o 0,11% na 49 071,56
• S&P 500 zamknął się spadkiem o 0,13% na 6 969,01
• Nasdaq Composite zamknął się spadkiem o 0,72% na 23 685,12
• S&P/TSX Composite zamknął się spadkiem o 0,48% na 33 016,13
• S&P 40 Latin America zamknął się wzrostem o 0,24% na 3 760,03
• Stopa 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 3 pb do 4,257%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 spadły o 0,75% do 6 940,50
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 spadły o 0,87% do 25 773,75
• Kontrakty terminowe E-mini Dow Jones Industrial Average Index spadły o 0,72% do 48 815,00

Statystyki Bitcoin

• Dominacja BTC: 59,29% (-0,09%)
• Stosunek ether-bitcoin: 0,03305 (-0,85%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 837 EH/s
• Hashprice (spot): 36,83 USD
• Łączne opłaty: 2,74 BTC / 236 749 USD
• CME Futures Open Interest: 117 145 BTC
• BTC wyceniony w złocie: 16,1 oz.
• BTC vs kapitalizacja rynkowa złota: 5,54%

Analiza techniczna

• Wykres pokazuje tygodniowe wahania rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA od końca 2024 roku.
• Rentowność wzrosła w tym tygodniu o ponad dwa punkty bazowe do 2,27%, testując niedźwiedzią linię trendu charakteryzującą roczny spadek.
• Ruch powyżej tej linii trendu potwierdziłby to, co analitycy nazywają zwyżkowym wybiciem — znak, że trend spadkowy się skończył i więcej wzrostów jest przed nami.
• Kontynuacja umacniania się rentowności mogłaby osłabić atrakcyjność akcji i innych ryzykownych aktywów.

Akcje kryptowalutowe

• Coinbase Global (COIN): zamknął się w czwartek na 199,18 USD (-4,89%), -2,63% na 193,95 USD w pre-market
• Circle Internet (CRCL): zamknął się na 67,55 USD (-7,26%), -2,16% na 66,09 USD
• Galaxy Digital (GLXY): zamknął się na 29,96 USD (-6,08%), -3,81% na 28,82 USD
• Bullish (BLSH): zamknął się na 32,66 USD (-4,86%), -2,63% na 31,80 USD
• MARA Holdings (MARA): zamknął się na 9,86 USD (-4,92%), -3,45% na 9,52 USD
• Riot Platforms (RIOT): zamknął się na 16,97 USD (-3,30%), -3,71% na 16,34 USD
• Core Scientific (CORZ): zamknął się na 18,84 USD (-3,34%), -2,97% na 18,28 USD
• CleanSpark (CLSK): zamknął się na 12,59 USD (-6,39%), -4,61% na 12,01 USD
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się na 48,74 USD (-5,12%), -2,67% na 47,44 USD
• Exodus Movement (EXOD): zamknął się na 13,98 USD (-2,44%)

Spółki skarbowe kryptowalut

• Strategy (MSTR): zamknął się na 143,19 USD (-9,63%), -3,45% na 138,25 USD
• Strive (ASST): zamknął się na 0,79 USD (-2,00%), -2,93% na 0,76 USD
• SharpLink Gaming (SBET): zamknął się na 9,37 USD (-6,02%), -3,42% na 9,05 USD
• Upexi (UPXI): zamknął się na 1,83 USD (-6,63%)
• Lite Strategy (LITS): zamknął się na 1,25 USD (-4,58%)

Przepływy ETF

Spotowe ETF-y BTC

• Dzienne przepływy netto: -817,8 miliona USD
• Skumulowane przepływy netto: 55,5 miliarda USD
• Łączne zasoby BTC ~1,29 miliona

Spotowe ETF-y ETH

• Dzienne przepływy netto: -155,7 miliona USD
• Skumulowane przepływy netto: 12,26 miliarda USD
• Łączne zasoby ETH ~6,05 miliona

Źródło: Farside Investors

Podczas gdy spałeś