Google przekształca trudności ze sztuczną inteligencją w dominację branżową w zaledwie rok

Spółka macierzysta Google zyskuje teraz uznanie Wall Street za swoje działania w dziedzinie sztucznej inteligencji, co stanowi istotną zmianę w porównaniu do sytuacji sprzed zaledwie roku, gdy inwestorzy obawiali się, że gigant technologiczny pozostaje w tyle za konkurencją.

Kadra kierownicza Alphabet wykazała nowe poczucie pewności podczas konferencji wynikowej w środę, przeprowadzonej po uruchomieniu przez firmę Gemini 3, nowego modelu AI, który zaimponował użytkownikom i pomógł Google zmniejszyć dystans w wyścigu o rozwój technologii sztucznej inteligencji.

Nie wymieniając bezpośrednio OpenAI, liderzy firmy podkreślili istotną różnicę między obiema firmami: ich wydatki na AI zaczęły przynosić zyski finansowe w całym przedsiębiorstwie.

Aplikacja Gemini osiąga 750 milionów użytkowników miesięcznie

To rozumowanie pomogło Alphabet uzasadnić plany potencjalnego zwiększenia nakładów inwestycyjnych do nawet 175-185 miliardów dolarów w 2026 roku. Ta kwota byłaby mniej więcej dwukrotnie wyższa niż wcześniejsze wydatki firmy, napędzane głównie ogromnymi inwestycjami w systemy obliczeniowe niezbędne do uruchamiania programów AI.

W poprzednich dyskusjach na temat wyników dotyczących AI w 2025 roku Alphabet mówiło głównie o liczbach użytkowania produktów i pieniądzach zarobionych przez dział przetwarzania w chmurze. "Ogólnie rzecz biorąc, widzimy, że nasze inwestycje w AI i infrastrukturę napędzają przychody i wzrost w całej firmie" - powiedział inwestorom podczas połączenia CEO Sundar Pichai. Odnowione przekonanie firmy o zarabianiu na AI wynika z zysków zarówno w produktach konsumenckich, jak i usługach biznesowych.

Pichai ujawnił, że aplikacja Google Gemini, która rywalizuje bezpośrednio z ChatGPT OpenAI, miała ponad 750 milionów użytkowników miesięcznie do końca kwartału grudniowego. Ta liczba wzrosła z 650 milionów użytkowników na koniec poprzedniego trzymiesięcznego okresu.

Jednak ChatGPT nadal ma więcej użytkowników. CEO OpenAI Sam Altman powiedział w październiku, że ChatGPT przekroczył 800 milionów osób korzystających z niego każdego tygodnia. "Obserwujemy również znacznie wyższe zaangażowanie na użytkownika, zwłaszcza od momentu uruchomienia Gemini 3" - dodał Pichai.

Google wbudowało Gemini 3 w "Tryb AI" w swojej wyszukiwarce i wykorzystuje tę technologię do uruchamiania biznesowej wersji Gemini. Pichai powiedział podczas połączenia, że ten produkt korporacyjny ma obecnie 8 milionów płacących klientów.

Akcje odrabiają straty, gdy przychody z chmury gwałtownie rosną

Ogromna prognoza wydatków początkowo zaniepokoiła inwestorów, powodując spadek ceny akcji nawet o 6% w obrocie po godzinach regularnej sesji. Ale silne wyniki z działu chmury, który odnotował wzrost przychodów o 48% w kwartale grudniowym, oraz usprawnienia napędzane przez AI w innych częściach firmy szybko przywróciły wiarę Wall Street, że zakłady Google na AI zaczynają działać.

Akcje odzyskały po początkowym spadku i zakończyły handel po godzinach bez zmian, wspierając przesłanie, które Wall Street wysyła do firm technologicznych: duże wydatki na AI mogą być kontynuowane tylko wtedy, gdy firmy pokażą, że naprawdę na tym zarabiają. W ciągu ostatniego roku Alphabet przesunął się z końca stawki na czoło grupy "Wspaniałej Siódemki" dużych firm technologicznych.

Firma dołącza teraz tylko do Nvidia i Apple jako przedsiębiorstwa warte ponad 4 biliony dolarów. Tymczasem akcje Microsoft ucierpiały w zeszłym tygodniu, częściowo z powodu rosnących obaw o to, jak bardzo firma zależy od OpenAI.

Pomimo bardziej ostrożnego mówienia o wydatkach na nadchodzący rok, Microsoft powiedział, że jego wydatki w trzecim kwartale fiskalnym zmniejszą się z rekordowych 37,5 miliarda dolarów wydanych w okresie od października do grudnia. Eksperci finansowi wskazali, że ta różnica w reakcji rynku pokazuje zmieniające się nastawienie inwestorów.

Osoby kupujące akcje preferują teraz firmy, które zbudowały własne systemy AI, a nie te polegające na zewnętrznych partnerach. Podczas gdy Microsoft radzi sobie ze swoją skomplikowaną relacją z OpenAI, zunifikowana strategia Alphabet obejmująca wyszukiwanie, usługi w chmurze i produkty konsumenckie daje jaśniejszy obraz tego, jak firma będzie zarabiać w dłuższej perspektywie.

Zdolność firmy do wykorzystania dużej istniejącej bazy klientów do wdrożenia Gemini 3 sugeruje również, że ma przewagę w szybkim wprowadzaniu nowych technologii na rynek. Gdy branża wkracza w kolejny etap rozwoju AI, Alphabet wydaje się gotowy do dalszego postępu dzięki solidnej realizacji i mądremu wykorzystaniu zasobów.

Dołącz do premium społeczności handlu kryptowalutami za darmo przez 30 dni - normalnie 100 USD/miesiąc.