Akcje Circle spadają po prognozie straty przychodów w wysokości 618 milionów dolarów z powodu obniżek stóp procentowych

• Circle może stracić 618 milionów dolarów ze swoich przychodów, jeśli Fed obniży stopy procentowe o 100 punktów bazowych, według Omara Kanji z Dragonfly.
• Stwierdził on, że podaż USDC będzie musiała wzrosnąć o 28 miliardów dolarów, aby zminimalizować wpływ obniżek stóp.
• CRCL zakończył handel w czwartek spadkiem o 9%.

Circle (CRCL) zakończył handel w czwartek spadkiem o 9% po tym, jak inwestor Dragonfly Omar Kanji przewidział, że potencjalna obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed) we wrześniu może skutkować spadkiem przychodów firmy o 618 milionów dolarów.

Circle może ponieść stratę w wysokości 618 milionów dolarów, jeśli Fed obniży stopy procentowe

Emitent stablecoina powiązanego z dolarem USDC, Circle, może stanąć w obliczu spadku przychodów brutto o 618 milionów dolarów, co stanowi 23% jego całkowitego dochodu, jeśli Fed obniży stopy procentowe o 100 punktów bazowych (bps), stwierdził Omar Kanji w poście na X w środę.

Gdy Fed obniża stopy procentowe, może to okazać się "straszne" dla bardziej "wrażliwych na stopy" podmiotów, takich jak Circle, którego główne źródło przychodów pochodzi z posiadanych amerykańskich obligacji skarbowych, które zabezpieczają USDC.

Firma ujawniła wzrost do 658 milionów dolarów całkowitych przychodów i dochodów z rezerw w drugim kwartale, co oznacza wzrost o 53% rok do roku, zgodnie z jej raportem o zarobkach we wtorek.

Rezerwy Circle są wysoce reaktywne na zmiany stóp procentowych, ponieważ potencjalna obniżka stóp może ograniczyć dochody firmy. Omar zauważył, że aby Circle złagodził ryzyko strat, musi wyemitować USDC o wartości 28 miliardów dolarów, co odpowiada 44% kapitalizacji rynkowej stablecoina wynoszącej 67 miliardów dolarów.

Rozwój sytuacji następuje po tym, jak sekretarz skarbu USA Scott Bessent powiedział we wtorek, że Fed powinien rozważyć obniżkę o 50 punktów bazowych we wrześniu, po decyzji o utrzymaniu stóp na stabilnym poziomie podczas ostatniego posiedzenia komitetu.

Prezydent Donald Trump wielokrotnie wzywał przewodniczącego Fed Jerome'a Powella do obniżenia stóp procentowych, nazywając go "spóźnionym".

Omar wskazał również, że sprzedaż 10 milionów akcji Circle we wtorek, o wartości 1,4 miliarda dolarów, była napędzana obawami o obniżki stóp. Sprzedaż obejmuje 2 miliony akcji od firmy i 8 milionów akcji od akcjonariuszy, w tym CEO Jeremy'ego Allaire'a.

Circle ujawnił również we wtorek plany uruchomienia blockchainu Layer-1 (L1) z kompatybilnością z Ethereum Virtual Machine (EVM) jeszcze w tym roku. Oczekuje się, że blockchain zadebiutuje z publiczną siecią testową o nazwie Arc i będzie używać USDC jako natywnego tokena do opłat, umożliwiając płacenie opłat w stablecoinach.

Circle zakończył IPO w czerwcu po zebraniu 1,2 miliarda dolarów ze sprzedaży 19,9 miliona akcji, według raportu. Akcje wzrosły o ponad 400% w tygodniach po debiucie giełdowym, osiągając szczyt na poziomie 298 dolarów, zanim zaczęły spadać.

CRCL zakończył handel w czwartek na poziomie 139 dolarów, co oznacza spadek o 9% w stosunku do zamknięcia na poziomie 153 dolarów.