Czy wzrost o 40% był pułapką na inwestorów detalicznych?

Cena Uniswap wzrosła o około 3% w ciągu ostatnich 24 godzin, notując handel w pobliżu 3,40 USD. Jednak ten niewielki ruch ukrywa to, co naprawdę wydarzyło się 11 lutego. Tego dnia UNI wzrósł o prawie 42% do maksimum w pobliżu 4,57 USD po wiadomościach łączących Uniswap z ekspansją tokenizowanego funduszu BlackRock.

Od tego czasu sprzedający wymazali około 26% tego rajdu. Rodzi to kluczowe pytanie: czy ten napędzany przez instytucje wybicie był prawdziwą zmianą trendu, czy pułapką dla kupujących detalicznych?

Wybicie ceny Uniswap 11 lutego było napędzane przez momentum detaliczne

Rajd 11 lutego nie wydarzył się przypadkowo.

Sponsorowane

Sponsorowane

Na wykresie 12-godzinnym cena Uniswap tworzyła zwyżkową konfigurację od połowy stycznia. Między 19 stycznia a 11 lutego UNI osiągał niższe dołki, podczas gdy wskaźnik siły względnej (Relative Strength Index, RSI) tworzył wyższe dołki. RSI mierzy momentum, śledząc siłę kupna i sprzedaży. Gdy cena spada, ale RSI rośnie, sygnalizuje to zwyżkową dywergencję, często ostrzegając, że presja sprzedaży słabnie.

Chcesz więcej informacji o tokenach takich jak ten? Zapisz się na Daily Crypto Newsletter redaktora Harsha Notariyi tutaj.

Ta dywergencja sugerowała, że buduje się odbicie.

Ten sygnał został potwierdzony 11 lutego. Tego dnia wskaźnik On-Balance Volume (OBV) przebił się powyżej długoterminowej malejącej linii trendu. OBV śledzi, czy wolumen wpływa do aktywów, czy z nich wypływa. Gdy OBV przebija się w górę, zazwyczaj pokazuje rosnący udział detalu. Timing był ważny.

Dywergencja RSI była obecna od tygodni. OBV przebił się dopiero 11 lutego, dokładnie wtedy, gdy wiadomość związana z BlackRock trafiła na rynek. To pokazuje, że traderzy detaliczni zareagowali agresywnie na nagłówek, rzucając się na UNI.

Sponsorowane

Przy wyrównanym momentum i wolumenie cena Uniswap wzrosła do około 4,57 USD w jednej sesji. Jednak struktura tej świecy wzbudziła wczesne sygnały ostrzegawcze.

Na wykresie 12-godzinnym świeca wybicia utworzyła się z bardzo długim górnym knotem i małym korpusem. Oznacza to, że kupujący popchnęli cenę wyżej, ale sprzedający wchłonęli większość ruchu przed zamknięciem. Był to pierwszy znak, że silna podaż istniała w pobliżu 4,50 USD. Rajd wyglądał potężnie. Ale dystrybucja już się rozpoczęła.

Sprzedaż wielorybów w pobliżu 4,57 USD wyjaśnia ostrą odmowę

Długi knot 11 lutego nie był napędzany przez przypadkową sprzedaż. Dane wielorybów pokazują, kto był za to odpowiedzialny.

Tego dnia podaż utrzymywana przez dużych posiadaczy Uniswap spadła gwałtownie z około 648,46 miliona UNI do 642,51 miliona UNI. To redukcja o około 5,95 miliona tokenów. Przy cenach w pobliżu 4,57 USD reprezentuje to presję sprzedażową o wartości około 27 milionów USD.

To nie było realizowanie zysków przez małych traderów. To była skoordynowana dystrybucja przez duże portfele.

Sponsorowane

Sponsorowane

Podczas gdy kupujący detaliczni gonili wybicie, wieloryby wychodziły w siłę. To wyjaśnia, dlaczego cena UNI nie utrzymała się powyżej 4,50 USD i dlaczego rajd załamał się tak szybko. Gdy duzi posiadacze zakończyli sprzedaż, momentum po stronie kupna osłabło. Bez wsparcia wielorybów rynek nie mógł utrzymać podwyższonych cen.

Rezultatem był szybki spadek. Z szczytu 4,57 USD cena Uniswap spadła o około 26%. Większość późnych kupujących została prawdopodobnie natychmiast zepchnięta do strat. To potwierdza, że wzrost związany z BlackRock stał się wydarzeniem płynnościowym dla dużych posiadaczy.

Detal zapewnił popyt. Wieloryby zapewniły podaż.

Wykres 4-godzinny pokazuje, że cel rajdu ceny Uniswap został już zrealizowany

Niższy przedział czasowy wyjaśnia, dlaczego cofnięcie rozpoczęło się tak szybko. Na wykresie 4-godzinnym Uniswap tworzył odwrócony wzór głowy i ramion wewnątrz malejącego kanału. To klasyczna struktura odwrócenia, która często sygnalizuje krótkoterminowe wybicie.

Sponsorowane

Sponsorowane

11 lutego UNI przebił się powyżej linii szyi tego wzoru i szybko osiągnął przewidywany cel w pobliżu 4,57 USD. W kategoriach technicznych konfiguracja już zrealizowała swój zmierzony ruch.

W tym samym czasie dywergencja 4-godzinnego OBV stała się wyraźna. Między końcem stycznia a 11 lutego UNI rósł wyżej, ale OBV kontynuował trend spadkowy. To pokazuje, że siła wolumenu słabła, nawet gdy cena rosła. Ta niedźwiedzia dywergencja OBV ostrzegała, że wybicie nie było wspierane przez trwały popyt detaliczny. Dodatkowo OBV obecnie znajduje się w trendzie spadkowym, pokazując rozładunek detaliczny.

Traderzy detaliczni skupili się na ruchu ceny. Wieloryby skupiły się na strukturze. Zanim większość kupujących weszła, rajd był już dojrzały. Teraz cena dryfuje w pobliżu 3,40 USD, podczas gdy wolumen nadal słabnie. To sugeruje, że spekulacyjny popyt gaśnie.

Jeśli UNI utrzyma się powyżej 3,21 USD, rynek może spróbować konsolidacji. Ale to wsparcie jest kruche, ponieważ jest zbudowane na krótkoterminowym kupnie, a nie długoterminowej akumulacji.

Przełamanie poniżej 3,21 USD prawdopodobnie uruchomiłoby kolejną falę sprzedaży. W tym przypadku następny główny poziom znajduje się w pobliżu 2,80 USD, co oznacza głowę poprzedniego wzoru odwrócenia. Ruch do tej strefy wymazałby wszystkie zyski napędzane przez BlackRock.

Aby odzyskać siłę, cena Uniswap musi odzyskać region 3,68 USD do 3,96 USD. Ten obszar działa teraz jako główna przeszkoda po nieudanym wybiciu. Tylko trwały ruch powyżej niego ponownie otworzyłby wzrosty w kierunku 4,57 USD.