SEC wprowadza uproszczone zasady proceduralne dla spraw korporacyjnych

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała zaktualizowane zasady proceduralne regulujące wszystkie postępowania administracyjne i orzecznicze przed jej departamentami i biurami.

Okólnik Memorandum SEC (MC) nr 8 z serii 2026 zastępuje Zasady Procedury z 2016 roku poprzez włączenie aktualizacji z ustaw takich jak Znowelizowany Kodeks Spółek i Kodeks Regulacji Papierów Wartościowych w celu usprawnienia procesów administracyjnych i orzeczniczych.

Zasady z 2026 roku obejmują zarówno sprawy administracyjne, takie jak naruszenia z karami, jak i sprawy orzecznicze, w tym spory dotyczące praw.

Mają zastosowanie do postępowań przed departamentami operacyjnymi — w tym Departamentem Rejestracji i Monitorowania Spółek w sprawach zmian nazw korporacyjnych i rozwiązań, oraz Departamentem Egzekwowania Prawa i Ochrony Inwestorów w sprawach manipulacji rynkowych i wykorzystywania informacji poufnych — a także biurami terenowymi i specjalnymi panelami przesłuchań (SHP), z wyjątkiem przypadków, gdy przepisy szczególne stanowią inaczej.

Zgodnie z okólnikiem, o ile nie uzyskano wyraźnego upoważnienia od odpowiednich departamentów, wszystkie kolejne pisma procesowe i wnioski muszą być składane elektronicznie za pośrednictwem oficjalnej poczty e-mail SEC lub innych kanałów uznanych przez Komisję.

Dokumenty składane elektronicznie muszą zawierać podpisy cyfrowe zgodne z Zasadami Dowodów Elektronicznych i być przesyłane w formacie Portable Document Format (PDF).

"Data transmisji elektronicznej będzie uznawana za datę złożenia i transmisji," zauważono w memorandum.

Zgodnie z nowymi zasadami dozwolone są tylko petycje, odpowiedzi i skierowane pisma procesowe. Pozycje takie jak wnioski o oddalenie (z wyjątkiem podstaw jurysdykcyjnych lub przedawnienia), przedłużenia, odroczenia, repliki i duplici są zabronione i zostaną usunięte w przypadku złożenia.

Memorandum umożliwia również departamentom SEC, biurom regionalnym lub specjalnym panelom wydawanie nakazów zaprzestania i zaniechania (CDO) z własnej inicjatywy lub w następstwie skarg, bez wcześniejszych przesłuchań, gdy spełnione są warunki wynikające z ustaw takich jak Kodeks Regulacji Papierów Wartościowych, Znowelizowany Kodeks Spółek lub Ustawa o Ochronie Konsumentów Finansowych.

"CDO będzie natychmiast wykonalny po jego wydaniu i pozostanie w mocy do czasu jego uchylenia, na mocy zarządzenia, przez Departament Operacyjny, Biuro Terenowe lub SHP, które go wydało," głosi MC.

Strony dotknięte mogą złożyć Wniosek o Uchylenie do odpowiedniego Departamentu Operacyjnego, Biura Terenowego lub SHP po otrzymaniu lub opublikowaniu na stronie internetowej. Decyzje w sprawie takich wniosków mogą być zaskarżone do Komisji en banc.

"Wniosek o ponowne rozpatrzenie uchwały w sprawie zweryfikowanego Wniosku o Uchylenie nie będzie dopuszczalny. Uchwała oddalająca Wniosek o Uchylenie może być zaskarżona do Komisji En Banc w ciągu piętnastu (15) dni od jej otrzymania." — Alexandria Grace C. Magno