Aave Labs uruchomiło Horizon, nową platformę pożyczkową dla instytucji, umożliwiającą pożyczanie stablecoinów pod zastaw aktywów ze świata rzeczywistego.
Podsumowanie
- Aave Labs uruchomiło Horizon, rynek pożyczkowy umożliwiający instytucjom pożyczanie stablecoinów pod zastaw tokenizowanych aktywów ze świata rzeczywistego.
- Na starcie Horizon obsługuje zabezpieczenia od Superstate, Circle i Centrifuge, z podażą stablecoinów w USDC, RLUSD i GHO.
- Platforma integruje zgodność z przepisami, wyceny RWA w czasie rzeczywistym oraz partnerstwa instytucjonalne.
Platforma została ogłoszona 27 sierpnia, stanowiąc jeden z największych kroków Aave (AAVE) w kierunku łączenia finansów instytucjonalnych z finansami zdecentralizowanymi.
Chociaż tokenizowane RWA pojawiły się jako łącznik między technologią blockchain a tradycyjnymi aktywami, nie zostały jeszcze zintegrowane z DeFi. Horizon zmienia tę dynamikę i tworzy bardziej zintegrowany i efektywny rynek, pozwalając kwalifikowanym instytucjom na bezpośrednie wykorzystanie RWA jako zabezpieczenia pożyczek stablecoinów.
Aave wprowadza tokenizowane RWA do DeFi
Instytucje mogą teraz uzyskać dostęp do płynności bez konieczności sprzedaży tokenizowanych obligacji czy skarbowych papierów wartościowych, a pożyczkodawcy stablecoinów czerpią zyski z nowych możliwości zysku związanych z instytucjonalnymi pożyczkobiorcami.
Oparty na protokole Aave v3.3, Horizon został zaprojektowany z myślą o zgodności z przepisami, zapewniając spełnienie wymogów prawnych przy jednoczesnym zachowaniu niekustodialnej infrastruktury.
Struktura Horizon wspiera dwie główne grupy. Obejmują one kwalifikowanych inwestorów, którzy pożyczają stablecoiny i dostarczają zabezpieczenia RWA, a także pożyczkodawców stablecoinów, którzy zapewniają płynność bez wymagania uprawnień.
Podczas gdy pożyczkodawcy wpłacają stablecoiny takie jak RLUSD, USD Coin (USDC) lub GHO i otrzymują w zamian zysk, pożyczkobiorcy otrzymują niezbywalne tokeny aTokens reprezentujące ich pozycje zabezpieczone.
Wiele opcji zabezpieczeń i bezpieczeństwo
Na starcie Horizon obsługuje zabezpieczenia od Superstate, Centrifuge i Circle, z aktywami takimi jak tokenizowane bony skarbowe USA i obligacje zabezpieczone pożyczkami o ratingu AAA. Platforma integruje również NAVLink od Chainlink, zapewniając dokładne wyceny zabezpieczeń RWA.
Nadzór nad ryzykiem jest zarządzany przez Llama Risk i Chaos Labs, z dodatkowymi partnerami instytucjonalnymi, w tym Ripple, WisdomTree, Securitize i VanEck.
Dzięki przyjęciu przez Horizon niekustodialnej architektury i przejrzystego zarządzania on-chain, bezpieczeństwo jest najwyższym priorytetem. Emitenci nadal odpowiadają za zgodność i whitelisting, zapewniając, że dostęp jest nadal dozwolony, gdy jest to potrzebne.
Ten model wystawia pożyczkodawców DeFi na instytucjonalnych pożyczkobiorców o nowym profilu ryzyka, jednocześnie zapewniając instytucjom płynność stablecoinów bez konieczności likwidacji tokenizowanych aktywów.
Według szacunków, RWA stanowią szansę wartą bilion dolarów, stawiając Aave na czele integracji zdecentralizowanej płynności i tradycyjnych finansów.
Źródło: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
