Koszty tankowców osiągnęły sześcioletnie maksimum w obliczu zagrożenia wojną USA-Iran

• Eksport ropy z Bliskiego Wschodu najwyższy od 2020 roku
• Dzienny fracht VLCC również najwyższy od sześciu lat
• Sinokor wykupuje VLCC, teraz największy operator

Koszt transportu ropy wzrósł do najwyższego poziomu od sześciu lat, napędzany falą eksportu ropy z Bliskiego Wschodu, ponieważ handlowcy przyspieszają czartery w obliczu możliwego konfliktu militarnego między USA a Iranem, poinformowały źródła branżowe.

Koszt wynajmu bardzo dużego tankowca do ropy (VLCC) do przewozu do 2 milionów baryłek z Bliskiego Wschodu do Chin ponad potroił się od początku roku do ponad 170 000 dolarów dziennie we wtorek, najwyższy od kwietnia 2020 roku, wykazały dane LSEG. 

Eksport ropy z Bliskiego Wschodu w lutym przekroczył 19 milionów baryłek dziennie, najwyższy od kwietnia 2020 roku, wykazały dane firmy analitycznej Kpler, z czołową pozycją Arabii Saudyjskiej, Zjednoczonych Emiratów Arabskich i Iranu, przy rosnącym popycie Indii po ograniczeniu importu rosyjskiego.

"Stawki frachtu VLCC odnotowały wiele pozytywnych fundamentalnych czynników, począwszy od przemieszczania się baryłek wenezuelskich legalnym transportem w porównaniu z ciemną flotą wcześniej, zwiększonej produkcji OPEC+ i zdrowego popytu na ropę z rafinerii, szczególnie z Indii, które przeszły z baryłek rosyjskich na bliskowschodnie," powiedziała June Goh, starszy analityk w Sparta Commodities.

"Rynki Suezmax i Aframax wkrótce odczują efekty rozprzestrzeniania się na rynku brudnego frachtu," powiedziała, odnosząc się do ropy i oleju opałowego transportowanego w mniejszych tankowcach niż VLCC.

Składki ubezpieczenia od ryzyka wojennego w centrum uwagi

Składki ubezpieczenia od ryzyka wojennego mogą wzrosnąć, jeśli Waszyngton zdecyduje się uderzyć w Iran, a Teheran zemści się, potencjalnie zakłócając działalność przez krytyczną Cieśninę Ormuz, główny punkt zatorowy dla eksportu ropy z Zatoki Perskiej, zwiększając koszty transportu.

"W przypadku tankowców do ropy kluczowym punktem jest to, że stawki spot VLCC... [stawki] nie potrzebują zniknięcia baryłek, aby się zmienić," powiedział broker Clarksons w notatce.

"Może szybko zmienić cenę na postrzegane ryzyko poprzez wyższe składki ryzyka wojennego, właścicieli żądających rekompensaty za wezwanie do regionu i czarterujących przyspieszających rezerwacje dalej w czasie, aby zmniejszyć niepewność harmonogramu."

Komercyjny ruch morski w Zatoce Omańskiej i Cieśninie Ormuz odnotowuje podwyższone ryzyko zakłócania GPS i podszywania się pod śledzenie statków AIS, bezpośrednio związane z trwającymi irańskimi ćwiczeniami wojskowymi, poinformowała w poniedziałek grupa zarządzania ryzykiem bezpieczeństwa morskiego Dryad Global.

Globalna flota tankowców została również zmniejszona z powodu sprzedaży setek starszych jednostek do tzw. floty cieni, z nieznanym ubezpieczeniem, która zajmuje się transportem objętej sankcjami ropy z Iranu i Rosji.

Główni gracze rynku naftowego nie będą używać takich statków, ograniczając dostępność jednostek, dopóki nowe statki nie dołączą do floty w ciągu najbliższych trzech lat, poinformowały źródła rynkowe.

Dalsza lektura:

• W każdym ataku Trumpa na Iran, Ormuz jest prawdziwą nagrodą
• Cienie i oszustwa na otwartych morzach
• Ceny ropy uwięzione między geopolityką a rzeczywistością rynkową

Tymczasem południowokoreańska grupa żeglugowa Sinokor niedawno pojawiła się jako główny nabywca VLCC, zmniejszając ogólną podaż takich statków na otwartym rynku i umożliwiając właścicielom podnoszenie stawek dla typowych 30-dniowych czarterów, poinformowały źródła.

Sinokor nie odpowiedział natychmiast na prośbę o komentarz.

Firma kontroluje około 78 VLCC na aktywnym dziennym rynku spot, wykazały szacunki trzech brokerów i urzędników żeglugowych.

Oczekuje się, że wzrośnie to do co najmniej 88 jednostek w bieżącym kwartale, powiedzieli, sugerując, że flota może ostatecznie przekroczyć 100 statków, potencjalnie osiągając 120-130 jednostek. Źródła odmówiły komentarza ze względu na wrażliwość sprawy.

"Przy progu 88 jednostek Sinokor staje się największym operatorem komercyjnym w segmencie VLCC, odpowiadając za około 24 procent floty handlującej spot i około 12 procent całkowitej globalnej floty VLCC — bezprecedensowy poziom koncentracji dla pojedynczego podmiotu komercyjnego na tym rynku," powiedziała firma analityczna Signal Group w notatce w zeszłym tygodniu.

Oczekuje się, że ogólny rynek VLCC pozostanie silny, umożliwiając operatorom osiąganie wyższych stawek, poinformowały źródła rynkowe.

Jednak Goh ze Sparty powiedziała: "W pewnym momencie drogi fracht uderzy w rentowność rafinacji i może być impulsem do zmniejszenia popytu na flotę."