Solana walczy o odbicie wisząc na EMA 20: Czy ruch boczny to tylko przerwa w sprzedaży?

Cena Solana od tygodni znajduje się pod presją korekty. Altcoin nadal jest około 13% poniżej poziomu sprzed miesiąca, co odzwierciedla szerszą słabość na rynku kryptowalut. Jednak pod powierzchnią powoli buduje się potencjalna struktura odwrócenia. Bycza dywergencja na wykresie już wywołała próbę odbicia, a długoterminowi posiadacze wydają się szykować na dłuższe odreagowanie.

Jednocześnie rośnie inny wskaźnik. Historycznie ten wskaźnik poprzedzał korekty Solana na poziomie około 7%–10%. Jeśli schemat się powtórzy, obecne odbicie może być niestabilne, zanim pojawi się trwalsze odreagowanie. Żeby ocenić, która siła przeważy, najpierw trzeba spojrzeć na wykres.

Solana wisi na EMA 20, a bycza dywergencja może zwiastować krótkie odbicie

Pierwszy sygnał odwrócenia trendu pochodzi ze struktury dynamiki altcoina. Między 28 stycznia a 1 marca cena SOL utworzyła niższy dołek. W tym samym czasie wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył wyższy dołek. Kiedy kurs aktywa spada, a RSI rośnie, powstaje bycza dywergencja. Taki układ pojawia się często, gdy presja sprzedaży słabnie w trakcie spadków.

Po pojawieniu się tej dywergencji, Solana podjęła próbę odbicia. Jej cena wzrosłą o około 10%, ale znów straciła impet wraz ze wzrostem zmienności na rynku. Co ważne, struktura pozostaje nienaruszona, ponieważ altcoin wciąż handluje powyżej dołka z 1 marca.

Ostatnie ruchy kursu altcoina także zbliżają się do 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). EMA to wskaźnik trendu pomagający inwestorom rozpoznać krótkoterminowe zmiany w zachowaniu ceny. W styczniu, po odzyskaniu EMA, Solana wzrosła o około 17%, osiągając lokalny szczyt w okolicach 148 USD. Jeśli obecne odbicie wyraźnie odzyska ten poziom, może to znów wzmocnić perspektywę szerszej poprawy.

Ponadto, dane on-chain również pokazują wsparcie ze strony długoterminowych posiadaczy. Wskaźnik zmiany pozycji netto hodlera pokazuje, czy inwestorzy trzymający monety minimum 155 dni akumulują, czy dystrybuują.

Od momentu pojawienia się dywergencji 1 marca wskaźnik ten znacznie wzrósł. Długoterminowi posiadacze zwiększyli swoją zmianę pozycji netto z 642 906 do 819 114 SOL, do 3 marca. To wzrost o około 27% w zaledwie dwa dni.

Takie ruchy sugerują, że doświadczeni inwestorzy podejmują większą ekspozycję mimo niestabilności rynku. Jednak sama akumulacja nie gwarantuje płynnego odbicia. Inny wskaźnik porusza się bowiem w przeciwnym kierunku.

Rosnąca aktywność krótkoterminowych posiadaczy w przeszłości poprzedzała korekty

Podczas gdy długoterminowi inwestorzy akumulują, krótkoterminowi traderzy zbliżają się do poziomu psychologicznego. Widać to na wskaźniku niezrealizowanego zysku/straty netto krótkoterminowych posiadaczy (NUPL).

NUPL pokazuje, czy posiadacze mają niezrealizowane zyski, czy straty. Gdy wskaźnik rośnie, straty topnieją, a traderzy zbliżają się do punktu wyjścia. Od 23 lutego odczyt NUPL dla krótkoterminowych posiadaczy Solana wzrósł z −0,71 do −0,49, czyli o około 31%.

Chociaż wskaźnik wciąż pozostaje w strefie kapitulacji, malejące straty mogą zachęcać traderów do zamykania pozycji po odbiciu kursu. Historia pokazuje, jak taki scenariusz wpływał już na cenę Solana.

24 lutego, gdy NUPL krótkoterminowych posiadaczy wzrósł do około −0,50, altcoin handlował w okolicach 88 USD. W ciągu trzech dni kurs spadł do 82 USD, czyli o około 7%.

Podobne zdarzenie miało miejsce 6 lutego. Wtedy cena Solana była blisko 87 USD, gdy NUPL krótkoterminowych posiadaczy szedł w stronę −0,70. W ciągu sześciu dni kurs spadł do 78 USD, czyli o prawie 10%.

Te historyczne reakcje pokazują, dlaczego rosnący wskaźnik NUPL to ostrzeżenie. To nie znaczy, że traderzy realizują zyski. Wielu spekulantów, którzy kupowali drożej, może po prostu sprzedawać po odbiciu ceny SOL, aby ograniczyć straty.

Ta dynamika staje się jeszcze ważniejsza, gdy połączymy ją z danymi o dystrybucji podaży.

Duże skupisko podaży Solana wywiera presję na sprzedaż

Rozkład cen nabycia pomaga zidentyfikować, gdzie duże grupy inwestorów kupiły swoje tokeny. Dane pokazują wyraźny skup podaży między 86,80 USD a 87,80 USD (strefa 86–88 USD), gdzie zgromadzono około 14,19 mln SOL.

Cena nabycia oznacza średnią cenę, jaką inwestorzy zapłacili za swoje aktywa. Gdy cena zbliża się do tego poziomu, inwestorzy kupujący wcześniej często sprzedają, aby wyjść „na zero”. Ponieważ krótkoterminowi posiadacze już wchodzą w obszar ograniczania strat, ta strefa może stanowić silny opór.

Jeśli moneta odbije w kierunku tego zakresu, inwestorzy mogą sprzedawać, by ograniczyć straty. Takie zachowanie może przywołać historię korekt o 7–10% zaobserwowaną wcześniej w tym miesiącu. Innymi słowy, skup podaży oraz rosnący krótkoterminowy wskaźnik nieosiągniętych zysków i strat pokazują to samo ryzyko.

Walka Solana o EMA 20 – istotna strefa na poziomie 86–89 USD

Solana kosztowała około 83 USD w momencie pisania, czyli znajduje się tuż poniżej kluczowej strefy oporu wskazanej przez dane o cenie nabycia.

Pierwsza bariera jest przy 86 USD. W tym miejscu przebiega także 20-dniowa wykładnicza średnia krocząca. Zdecydowane zamknięcie powyżej 86 USD sugerowałoby, że kupujący odzyskują siły. Jednak ważniejszy poziom znajduje się nieco wyżej.

Trwałe wybicie powyżej 89 USD oznaczałoby, że Solana pokonała najbliższy skup podaży, nie wywołując dużej wyprzedaży. Wtedy cena SOL mogłaby wzrosnąć do 92 USD lub 96 USD, a nawet 101 USD. Jednak brak przebicia tego oporu wspierałby historyczny schemat wskaźnika nieosiągniętych zysków i strat sugerujący korektę.

Jeśli altcoin straci wsparcie w okolicach 82 USD, jego cena może szybko wrócić do poziomów na 77 USD. Taki spadek to korekta o około 7–10%, czyli podobna do tych, które widzieliśmy wcześniej w poprzednim miesiącu.

Na ten moment struktura odwrócenia Solana pozostaje nienaruszona. Jednak historia pokazuje, że droga w górę nie musi być w cale taka łatwa.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Solana walczy o odbicie wisząc na EMA 20: Czy ruch boczny to tylko przerwa w sprzedaży?