Kryptowalutowe ETP przyciągają 619 mln USD napływów pomimo obaw rynkowych związanych z wojną w Iranie

Kluczowe Spostrzeżenia

• Kryptowalutowe ETP odnotowały wpływy w wysokości 619 mln USD w czasie napięć geopolitycznych.
• Fundusze Bitcoin przyciągnęły najwięcej kapitału wśród produktów kryptowalutowych.
• Nastroje inwestorów osłabły pod koniec tygodnia w związku ze wzrostem cen ropy.

Produkty inwestycyjne związane z kryptowalutami przyciągnęły świeży kapitał w zeszłym tygodniu pomimo rosnących napięć geopolitycznych. CoinShares poinformował w poniedziałek, że notowane na giełdzie produkty kryptowalutowe odnotowały 619 milionów dolarów wpływów netto. Wzrosty nastąpiły, gdy rynki zareagowały na obawy dotyczące dostaw energii związane z konfliktem Stanów Zjednoczonych i Izraela z Iranem.

Dane CoinShares pokazały, że inwestorzy nadal alokowali kapitał w produkty inwestycyjne związane z kryptowalutami w niestabilnych warunkach makroekonomicznych. Ta zmiana odzwierciedlała utrzymujący się popyt na regulowaną ekspozycję na kryptowaluty. Kryptowalutowe ETP utrzymały zatem dodatnie przepływy, mimo że szersze rynki ryzyka miały trudności.

Bitcoin Przewodził Tygodniowym Przepływom Kryptowalutowych ETP

Dane CoinShares pokazały, że produkty inwestycyjne Bitcoin pochłonęły 521 milionów dolarów wpływów netto w tym okresie. Produkty Ether uplasowały się na drugim miejscu z około 86 milionami dolarów nowych alokacji. Fundusze Solana dodały około 15 milionów dolarów, ponieważ inwestorzy utrzymali zainteresowanie dużymi altcoinami.

Tygodniowe przepływy kryptowalutowych ETP według aktywów na piątek. Źródło: CoinShares

XRP był jedynym głównym aktywem kryptowalutowym, który odnotował znaczące wypływy w ciągu tygodnia. Dane CoinShares pokazały ponad 30 milionów dolarów umorzeń z produktów powiązanych z XRP. Ten ruch kontrastował z poprzednim okresem, kiedy fundusze XRP odnotowały wpływ około 2 milionów dolarów.

Zachowanie rynku zmieniło się później w tygodniu, gdy inwestorzy zareagowali na wiadomości makroekonomiczne. Szef działu badań CoinShares, James Butterfill, powiedział, że rosnące ceny ropy wpłynęły na nastroje po słabych danych dotyczących zatrudnienia. Butterfill stwierdził, że wzrost cen energii zrównoważył oczekiwania niższej inflacji.

Rynki ropy umocniły się po doniesieniach o ryzyku dostaw związanym z konfliktem irańskim. Ta zmiana wpłynęła na szersze rynki finansowe i zwiększyła niepewność w odniesieniu do aktywów ryzykownych. Fundusze kryptowalutowe doświadczyły zatem nierównych dziennych przepływów pomimo zakończenia tygodnia na plusie.

Przepływy Kryptowalutowych ETP od Początku Roku Stały się Dodatnie

Dane CoinShares pokazały, że notowane na giełdzie produkty Bitcoin powróciły na dodatnie terytorium od początku roku. Aktywo zarejestrowało 117 milionów dolarów skumulowanych wpływów po wcześniejszym wykazaniu 408 milionów dolarów wypływów. Zmiana nastąpiła po stałym popycie w ostatnich tygodniach.

Produkty inwestycyjne Ether pozostały na terytorium ujemnym pomimo ostatnich wpływów. Dane CoinShares pokazały, że aktywo nadal utrzymywało około 340 milionów dolarów skumulowanych wypływów w tym roku. Produkty Solana pozostały zdecydowanie pozytywne z około 170 milionami dolarów wpływów od początku roku.

Produkty XRP również zachowały pozytywne skumulowane przepływy pomimo tygodniowych wypływów. Dane CoinShares pokazały, że aktywo nadal utrzymywało 123 miliony dolarów wpływów od początku roku. Rozbieżność między aktywami odzwierciedlała zróżnicowane nastroje inwestorów wobec różnych sieci kryptowalutowych.

Całkowite wartości aktywów również odbiły w tym okresie. Dane CoinShares wskazały, że całkowite aktywa zarządzane w notowanych na giełdzie produktach kryptowalutowych osiągnęły 135,4 miliarda dolarów. Odbicie nastąpiło po kilku niestabilnych tygodniach na rynkach aktywów cyfrowych.

Tygodniowe wzorce przepływów nadal ujawniały kruche zachowanie inwestorów. CoinShares odnotował 829 milionów dolarów łącznych wypływów tylko w czwartek i piątek. Ta zmiana sugerowała, że nagłówki geopolityczne pod koniec tygodnia osłabiły apetyt na ryzyko.

Ryzyko Geopolityczne Kształtowało Nastroje na Rynku Kryptowalut

Dane CryptoQuant pokazały, że nastroje inwestorów gwałtownie się pogorszyły w tym samym okresie. Indeks Strachu i Chciwości Kryptowalut spadł do ośmiu, sygnalizując skrajny strach na całym rynku. Odczyt odzwierciedlał powszechną obawę o eskalację geopolityczną i presję na ceny energii.

Badacze CryptoQuant zauważyli, że niepewność geopolityczna ma tendencję do silniejszego wpływania na zmienne aktywa. Bitcoin zareagował zatem na wstrząsy makroekonomiczne inaczej niż tradycyjne aktywa bezpiecznej przystani. Dane sugerowały, że inwestorzy nadal traktowali kryptowaluty jako alokację wysokiego ryzyka podczas globalnych kryzysów.

Analitycy CoinShares również opisali otoczenie makroekonomiczne dla aktywów cyfrowych jako mieszane. Butterfill powiedział, że niepewność geopolityczna może wpływać na rynki kryptowalut w wielu kierunkach. Wyjaśnił, że rosnące ceny ropy i oczekiwania inflacyjne komplikują pozycjonowanie inwestorów.

Zmienność cen energii często wpływa na warunki płynności na rynkach finansowych. Gdy ropa rośnie szybko, inwestorzy zazwyczaj zmniejszają ekspozycję na zmienne aktywa. To zachowanie częściowo wyjaśnia wypływy pod koniec tygodnia obserwowane w notowanych na giełdzie produktach kryptowalutowych.

Poprzednie pięć tygodni ilustrowało podobną ostrożność inwestorów. Dane CoinShares pokazały, że około 4 miliardy dolarów opuściło fundusze kryptowalutowe w tym wcześniejszym okresie. Ostatnie wpływy oznaczały zatem krótkoterminową zmianę po długotrwałych wypływach.

Analitycy CoinShares oczekują konsolidacji rynków kryptowalut w najbliższym czasie, ponieważ ryzyka geopolityczne pozostają nierozwiązane. Badacze CryptoQuant również ostrzegli, że podwyższona zmienność może utrzymywać się, podczas gdy warunki makroekonomiczne pozostają niepewne. Następny główny katalizator może pochodzić ze zmian w cenach energii lub publikacji danych makroekonomicznych, które wpływają na globalny apetyt na ryzyko.

Post Kryptowalutowe ETP Przyciągnęły Wpływy 619 mln USD Pomimo Strachu Rynkowego Związanego z Wojną w Iranie pojawił się pierwszy raz na The Coin Republic.