Wzrost aktywów banków filipińskich spowalnia w IV kwartale wraz z osłabieniem dynamiki akcji kredytowej

Autorstwa Heather Caitlin P. Mañago, Badaczka

Największe banki FILIPIN odnotowały spowolnienie wzrostu aktywów w czwartym kwartale 2025 roku, gdy akcja kredytowa rozwijała się w najwolniejszym tempie od dziewięciu kwartałów, odzwierciedlając szersze spowolnienie gospodarcze.

Najnowsza edycja kwartalnego raportu bankowego BusinessWorld wykazała, że łączne aktywa 44 banków uniwersalnych i komercyjnych wzrosły o 8,54% rok do roku do 28,92 biliona P w okresie od października do grudnia z 26,64 biliona P rok wcześniej.

Było to wolniej niż 10,02% wzrostu w czwartym kwartale 2024 roku, ale szybciej niż 7,42% odnotowane w trzecim kwartale.

Wzrost aktywów dużych banków w tym okresie był najsilniejszy od dwóch kwartałów lub od ekspansji o 9,05% w drugim kwartale 2025 roku.

Tymczasem łączne kredyty największych pożyczkodawców w kraju wzrosły o 10,12% rok do roku do 15,36 biliona P w okresie od października do grudnia.

Ta ekspansja była wolniejsza niż 13,59% wzrostu w tym samym okresie w 2024 roku i 10,91% odnotowane w trzecim kwartale 2025 roku.

Wzrost akcji kredytowej był również najsłabszy od dziewięciu kwartałów lub od 7,01% odnotowanych w trzecim kwartale 2023 roku.

Skromne wyniki banków w zakresie aktywów i kredytów były zgodne ze słabszą aktywnością gospodarczą i łagodną inflacją w ostatnim kwartale 2025 roku.

W czwartym kwartale produkt krajowy brutto (PKB) kraju wzrósł o 3% rocznie, wolniej niż 5,3% wzrostu w tym samym okresie ubiegłego roku i zrewidowany 3,9% odczyt w trzecim kwartale 2025 roku, w związku ze skandalem korupcyjnym.

To doprowadziło do wzrostu PKB o 4,4% w 2025 roku, spowalniając z 5,7% wzrostu w 2024 roku.

Tymczasem inflacja w grudniu wzrosła do 1,8%, szybciej niż 1,5% w listopadzie. Mimo to było to wolniej niż 2,9% w grudniu ubiegłego roku. Grudniowy odczyt przyniósł średnią inflację na poziomie 1,7% w 2025 roku, spadając z 3,2% w 2024 roku.

Na grudniowym posiedzeniu Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) dokonał obniżki stopy procentowej o 25 punktów bazowych, aby sprowadzić stopę kluczową do 4,5% — najniższego poziomu od ponad trzech lat.

WSKAŹNIK NPL SPADŁ
Dane pokazały również, że udział złych kredytów w całkowitym portfelu kredytowym, znany również jako wskaźnik kredytów zagrożonych (NPL), spadł do 3,07% w czwartym kwartale.

Było to również niższe niż 3,11% rok wcześniej i 3,49% w trzecim kwartale.

Kredyty są uważane za zagrożone, jeśli jakakolwiek kwota główna i/lub odsetki pozostają nieopłacone przez ponad 90 dni od umownego terminu płatności lub naliczone odsetki za ponad 90 dni zostały skapitalizowane, refinansowane lub opóźnione na mocy umowy.

Tymczasem mediana zwrotu z kapitału własnego (RoE) banków, która jest wskaźnikiem rentowności, spadła do 6,97% w czwartym kwartale z 8,98% w czwartym kwartale 2024 roku. RoE mierzy kwotę, którą akcjonariusze zarabiają na każdym peso zainwestowanym w firmę.

Dodatkowo mediana współczynnika adekwatności kapitałowej największych banków — który odzwierciedla zdolność pożyczkodawcy do absorpcji strat z aktywów ważonych ryzykiem — wyniosła 21,21% w tym okresie.

Było to wyższe niż 20,73% odnotowane w tym samym okresie ubiegłego roku i 20,32% kwartał wcześniej.    

Wskaźnik pozostał znacznie powyżej regulacyjnego minimum 10% ustalonego przez BSP, jak również międzynarodowego standardu minimum 8% w ramach Basel III.

Wskaźnik dźwigni finansowej, który mierzy zdolność instytucji do absorpcji wstrząsów poprzez pomiar kapitału banku w stosunku do całkowitej ekspozycji, wyniósł medianę 11,73% na koniec grudnia. Obecna liczba przekroczyła wytyczne banku centralnego wynoszące 5%, jak również międzynarodowy standard 3%.

Tymczasem marża odsetkowa netto (NIM) tych dużych banków wyniosła 3,99%, wyższa niż 4,13% rok wcześniej.

NIM są wskaźnikiem efektywności inwestycyjnej banków poprzez podzielenie zanualizowanego dochodu odsetkowego netto przez średnie aktywa przynoszące dochód.

W tym okresie zwrot z aktywów, który mierzy zysk generowany na peso aktywów, spadł do 1,44% z 1,55% w czwartym kwartale 2024 roku.

NAJWIĘKSZY BANK
W okresie od października do grudnia BDO Unibank, Inc. (BDO) pozostał największym bankiem pod względem aktywów ogółem z 5,41 biliona P, a następnie Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) z 3,92 biliona P i Bank of the Philippine Islands (BPI) z 3,71 biliona P.

W akcji kredytowej bank prowadzony przez Sy również przewodził branży z kredytami o wartości 3,64 biliona P, a następnie BPI z 2,6 biliona P i Metrobank z 1,97 biliona P.

Pod względem depozytów BDO również ma największą kwotę depozytów wynoszącą 4,19 biliona P, a następnie Land Bank of the Philippines z 3,12 biliona P i BPI z 2,84 biliona P.

Wśród banków z aktywami wynoszącymi co najmniej 100 miliardów P, MUFG Bank Ltd. odnotował najszybszy wzrost aktywów rok do roku wynoszący 30,96%, a następnie Philippine Bank of Communications (17,68%) i Asia United Bank Corp. (12,72%).    

Z drugiej strony MUFG Bank Ltd. był również najbardziej agresywnym pożyczkodawcą ze wzrostem rok do roku wynoszącym 19,57%, a następnie Bank of Commerce z 19,43% i East West Banking Corp. z 15,04%.

BusinessWorld Research śledzi wyniki finansowe dużych banków w kraju kwartalnie od końca lat 80. XX wieku, korzystając z publikowanych sprawozdań banków.