Rynek kryptowalut przygotowuje się na zmienność, gdy wygaśnięcie opcji BTC i ETH zbiega się z „potrójnym czarowaniem" wartym 5,7 bln USD

Traderzy rynku kryptowalut przygotowują się na zwiększoną zmienność i potencjalne wyprzedaże, ponieważ wygaśnięcie opcji Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) zbiega się z piątkowym wydarzeniem 'Triple Witching'. Co dalej z ceną BTC i szerszym rynkiem kryptowalut?

Ponad 2,1 miliarda dolarów w opcjach BTC i ETH wygasa dzisiaj

Według danych giełdy instrumentów pochodnych Deribit, ponad 24 tys. opcji BTC o wartości nominalnej 1,7 miliarda dolarów ma wygasnąć dzisiaj. Wolumen otwartych pozycji ponownie spada po tym, jak Fed USA oczekiwał, że obniżki stóp są mało prawdopodobne w obliczu rosnącej inflacji. Traderzy dostosowują pozycje do spadku implikowanej zmienności, przy współczynniku put/call wynoszącym 0,96.

Ponadto cena maksymalnego bólu wynosi 70 000 dolarów, a prawdopodobieństwo wygaśnięcia powyżej ceny wykonania jest wyższe. Jednak traderzy otworzyli masowe opcje put w ciągu ostatnich 24 godzin przed wygaśnięciem miesięcznych opcji w przyszłym tygodniu, z ceną maksymalnego bólu wynoszącą 75 000 dolarów.

W ostatnich godzinach wolumen put przewyższył wolumen call, przesuwając współczynnik put/call w kierunku niedźwiedzi do 1,30. Dzieje się to w momencie, gdy spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały odpływy po tygodniu, wskazując na spadające zainteresowanie instytucjonalne. ETF Bitcoin odnotował odpływ netto w wysokości 90,2 miliona dolarów w czwartek.

"To nie jest typowe środowisko 'kupuj spadek', a ci, którzy traktują je w ten sposób, ryzykują wielokrotne zatrzymanie. Nasze modele sygnalizują zmianę, ale także krytyczny punkt zwrotny, w którym pozycjonowanie, a nie przewidywanie, będzie decydować o zwrotach" - powiedział 10x Research.

Tymczasem 379 tys. opcji ETH o wartości nominalnej prawie 380 milionów dolarów wygasa dzisiaj. Współczynnik put/call wynosi 1,02, wskazując na niedźwiedzi sentyment wśród traderów w obliczu nagłych wahań cen i gwałtownego spadku sentymentu rynku kryptowalut z 26 do 11 dzisiaj.

Punkt maksymalnego bólu wynosi 2150 dolarów, zgodnie z obecną ceną rynkową. Ponadto traderzy celują we wzrost cen do 2 350 dolarów, prowadząc do wygaśnięcia opcji na rynku kryptowalut 27 marca.

W ciągu ostatnich 24 godzin wolumen put pozostał znacznie wyższy niż wolumen put. Współczynnik put/call wynosi 1,12, sugerując ostrożność wśród traderów opcji.

Rynek kryptowalut przygotowuje się na wydarzenie 'Triple Witching' na Wall Street

Według raportu Bloomberg, rynki spodziewają się ostrych ruchów w obliczu dzisiejszego wydarzenia 'triple witching' o wartości 5,7 biliona dolarów. Triple Witching to kwartalne wydarzenie, podczas którego opcje na akcje, opcje na indeksy i kontrakty terminowe na indeksy wygasają jednocześnie, często powodując wysoką zmienność.

Warto zauważyć, że 4,1 biliona dolarów w kontraktach indeksowych, 772 miliardy dolarów w funduszach notowanych na giełdzie i 875 miliardów dolarów w opcjach na pojedyncze akcje ma wygasnąć dzisiaj. Akcje kryptowalutowe i BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) mogą dzisiaj stanąć w obliczu wyprzedaży, ponieważ traderzy zmieniają pozycje w odpowiedzi na prognozy Fed.

Rynek kryptowalut jest pod presją wyprzedaży, ponieważ wygaśnięcie opcji triple witching może prowadzić do masywnych wahań cen. Wszystkie oczy zwrócone są na to, jak zarówno rynek kryptowalut, jak i rynki akcji zaabsorbują wstrząs, gdy trwa wojna USA-Iran.

Cena BTC jest obecnie notowana na poziomie 70 578 dolarów po krachu na rynku kryptowalut, ryzykując dalszy spadek, jeśli cena spadnie poniżej 50-dniowej średniej ruchomej na poziomie 69 840 dolarów. 24-godzinne minimum i maksimum wynoszą odpowiednio 68 805 i 70 951 dolarów. Wolumen obrotu spadł o 5% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Rynek instrumentów pochodnych wykazał niewielki wzrost zakupów w ciągu ostatnich kilku godzin, zgodnie z danymi CoinGlass. W momencie pisania całkowite otwarte pozycje kontraktów terminowych BTC wzrosły o 0,83% do 48,60 dolarów w ciągu ostatnich 4 godzin. 4-godzinne otwarte pozycje kontraktów terminowych BTC wzrosły o ponad 0,70% na CME i 0,85% na Binance.

Jednak otwarte pozycje kontraktów terminowych ETH spadły o ponad 1% w ciągu ostatnich 24 godzin. 4-godzinne otwarte pozycje kontraktów terminowych ETH na CME i Binance spadły odpowiednio o ponad 5% i 0,50%.