Według raportu zespołu badawczego fintech firmy Andreessen Horowitz z 2025 roku, firmy fintech zapewniają obecnie podstawową infrastrukturę dla szacowanych 70% nowych produktów finansowych uruchamianych na całym świecie. Od interfejsów API do przetwarzania płatności po platformy bankowości jako usługi, techniczny szkielet nowoczesnych finansów jest coraz częściej budowany i utrzymywany przez firmy fintech, a nie tradycyjne banki czy starsze firmy technologiczne. Ta zmiana na nowo zdefiniowała, czym jest infrastruktura finansowa i kto ją kontroluje.
Jak wygląda dzisiejsza infrastruktura finansowa
Infrastruktura finansowa była kiedyś synonimem międzybankowych systemów rozliczeniowych, sieci kart płatniczych i podstawowych platform bankowych obsługiwanych przez garstką dużych firm. Visa, Mastercard, SWIFT, FIS i Fiserv dominowały w tej przestrzeni przez dziesięciolecia. Chociaż ci gracze pozostają znaczący, na ich szczycie pojawiła się nowa warstwa infrastruktury, zbudowana przez firmy fintech specjalizujące się w uczynieniu usług finansowych programowalnymi i dostępnymi za pośrednictwem interfejsów API.
Plaid łączy ponad 12 000 instytucji finansowych z aplikacjami fintech, umożliwiając wszystko, od weryfikacji konta po udostępnianie danych transakcyjnych. Marqeta zapewnia infrastrukturę wydawania kart wykorzystywaną przez Square, DoorDash i Affirm. Galileo przetwarza ponad 150 milionów kont dla neobankow i firm fintech. Platformy infrastruktury fintech stanowią szansę wartą 150 miliardów dolarów, a inwestycje w tę warstwę rosły szybciej niż w fintech skierowany do konsumentów.
Według analizy McKinsey dotyczącej modernizacji infrastruktury bankowej, wydatki na infrastrukturę fintech rosły w tempie 28% rocznie między 2020 a 2025 rokiem, w porównaniu z 6% wzrostem wydatków na starsze systemy bankowe.
Bankowość jako usługa i ekonomia API
Bankowość jako usługa (BaaS) jest jedną z najbardziej znaczących innowacji infrastrukturalnych ostatniej dekady. Platformy BaaS pozwalają firmom niebankowym oferować usługi finansowe, w tym rachunki depozytowe, karty debetowe i pożyczki, bez uzyskiwania własnych licencji bankowych. Dostawca BaaS posiada licencję i zarządza zgodnością, podczas gdy firma niebankowa jest właścicielem relacji z klientem.
Firmy takie jak Synapse, Unit, Treasury Prime i Column zbudowały platformy BaaS, które zasilają funkcje finansowe w aplikacjach od Apple po Uber. Według danych Statista dotyczących wielkości rynku BaaS, globalny rynek BaaS osiągnął 40 miliardów dolarów w 2025 roku i przewiduje się, że wzrośnie do 74 miliardów dolarów do 2030 roku.
Finansowe interfejsy API napędzają następną generację platform fintech. Model API umożliwił dwuosobowemu startupowi oferowanie usług bankowych, które zaledwie 10 lat temu wymagałyby 200-osobowego zespołu i licencji bankowej. To obniżenie barier wejścia było jednym z głównych motorów boomu fintech.
Szyny płatności w czasie rzeczywistym i systemy rozliczeniowe
Nowoczesna infrastruktura finansowa obejmuje również systemy płatności w czasie rzeczywistym, które przetwarzają transakcje w ciągu sekund, a nie dni. UPI w Indiach, Pix w Brazylii, Faster Payments w Wielkiej Brytanii i system FedNow Rezerwy Federalnej USA zapewniają możliwości natychmiastowego rozliczenia. Według raportu Accenture z 2025 roku dotyczącego płatności w czasie rzeczywistym, globalne transakcje płatności w czasie rzeczywistym osiągnęły 266 miliardów w 2025 roku, w porównaniu ze 118 miliardami w 2022 roku.
Firmy fintech są zarówno użytkownikami, jak i budowniczymi tych systemów. Wise zbudował własną wielowalutową sieć rozliczeniową, która zmniejsza zależność od tradycyjnego systemu bankowości korespondencyjnej. Sieć płatności Ripple wykorzystuje rozliczenia oparte na blockchain do transakcji transgranicznych. Fintech zmienia branżę globalnych usług finansowych wartą 300 bilionów dolarów, a innowacje infrastrukturalne są mechanizmem, przez który zachodzi znaczna część tej przemiany.
Ryzyka i rozważania regulacyjne
Rosnąca zależność od infrastruktury fintech stwarza ryzyko koncentracji. Kiedy Synapse, główny dostawca BaaS, doświadczył trudności finansowych w 2024 roku, dotknęło to dziesiątki firm fintech i ich klientów. Regulatorzy zareagowali zwiększając nadzór nad dostawcami infrastruktury fintech. OCC, FDIC i Rezerwa Federalna wspólnie wydały wytyczne w 2025 roku dotyczące partnerstw bank-fintech i zarządzania ryzykiem strony trzeciej.
Według oceny BCG dotyczącej ryzyka infrastruktury fintech, trzy główne ryzyka zidentyfikowane przez regulatorów finansowych to odporność operacyjna, bezpieczeństwo danych i ochrona klientów w wielostronnych łańcuchach usług. Przewiduje się, że globalne przychody fintech będą rosły w tempie 23% CAGR, ale ten wzrost zależy od utrzymania zaufania i stabilności warstwy infrastruktury.
Wskaźnik 70% od Andreessen Horowitz zaniża długoterminowy trend. W miarę jak coraz więcej produktów finansowych jest budowanych na programowalnej infrastrukturze opartej na API, udział nowych usług finansowych, które polegają na infrastrukturze fintech, zbliży się do 90% w ciągu najbliższych pięciu lat.
