Akcje Chewy (CHWY) rosną o 13% dzięki silnej prognozie przychodów na 2026 r. i oszczędnościom kosztów dzięki AI

Kluczowe wnioski

• Akcje Chewy wzrosły o około 13% po prognozie przychodów na 2026 r. w wysokości 13,6–13,75 mld USD, przewyższając oczekiwania Wall Street
• Przychody w czwartym kwartale osiągnęły 3,26 mld USD, co stanowi wzrost o 8,1% po uwzględnieniu dodatkowego tygodnia w okresie ubiegłorocznym
• Baza klientów zwiększyła się o 4% do 21,3 mln aktywnych użytkowników; średnie wydatki na klienta wzrosły o 2,2% do 591 USD
• Firma przewiduje, że inicjatywy sztucznej inteligencji wygenerują ponad 50 mln USD rocznych oszczędności kosztów do 2027 r., przy czym początkowe oszczędności w wysokości „niskich dziesiątek milionów" prognozowane są na 2026 r.
• Sieć Chewy Vet Care rozszerzyła się do 18 placówek i stanowi najszybciej rozwijającą się linię biznesową firmy pod względem wydatków klientów

Chewy przedstawiło w środę wyniki finansowe za czwarty kwartał, które były zgodne z prognozami Wall Street, choć to perspektywiczne wytyczne na 2026 r. wywołały znaczący entuzjazm inwestorów.

Chewy, Inc., CHWY

Platforma internetowa produktów dla zwierząt domowych wydała wytyczne dotyczące przychodów za cały rok w przedziale od 13,6 mld do 13,75 mld USD. Ta prognoza przekroczyła konsensusowe szacunki analityków wynoszące 13,58 mld USD, podnosząc akcje o około 13% wyżej podczas środowej sesji, zamykając się w pobliżu 26,50 USD.

Przychody w czwartym kwartale wyniosły łącznie 3,26 mld USD, co oznacza wzrost o 0,5% w ujęciu raportowanym i wzrost o 8,1% po dostosowaniu do rozbieżności kalendarzowej z porównywalnym kwartałem ubiegłego roku. Wartość ta była zgodna z prognozami analityków. Marża zysku brutto zwiększyła się o 90 punktów bazowych, osiągając 29,4%, podczas gdy skorygowana EBITDA wzrosła ze 124,5 mln USD do 162,3 mln USD.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,27 USD, co było o jeden cent poniżej konsensusu Wall Street wynoszącego 0,28 USD. W ujęciu GAAP dochód netto osiągnął 39,2 mln USD, czyli 0,09 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu z 22,8 mln USD w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Liczba aktywnych klientów wzrosła o 4% rok do roku do 21,3 mln użytkowników. Sprzedaż netto na aktywnego klienta zwiększyła się o 2,2% do 591 USD. Dyrektor generalny Sumit Singh podkreślił, że opiekunowie zwierząt domowych coraz częściej postrzegają swoje zwierzęta jako członków rodziny i przechodzą na oferty wyższej jakości, premium — zmiana behawioralna, która jego zdaniem utrzyma się.

Dyrektor finansowy Chris Deppe wyjaśnił, że wytyczne na 2026 r. zakładają zerową inflację cenową. Przewiduje się, że wzrost przychodów będzie wynikał z pozyskiwania nowych klientów wraz ze zwiększonym udziałem portfela z istniejącej bazy.

Sztuczna inteligencja napędza efektywność operacyjną

Chewy inwestowało w infrastrukturę technologii AI w ostatnich kwartałach i obecnie wdraża te systemy w różnych obszarach operacyjnych, w tym w obsłudze klienta, sieciach logistycznych i centrach dystrybucji.

Singh wskazał, że ulepszenia operacyjne oparte na AI mają wygenerować korzyści w wysokości „niskich dziesiątek milionów" w 2026 r., skalując się do około 50 mln USD lub więcej w rocznych oszczędnościach kosztów do 2027 r. Sprzedawca detaliczny jednocześnie zwiększa pojemność w swoim zaawansowanym zakładzie realizacji zamówień w Houston jako część kompleksowej inicjatywy efektywnościowej.

W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2026 Chewy prognozuje przychody między 3,33 mld a 3,36 mld USD przy skorygowanym zysku na akcję w przedziale od 0,40 do 0,45 USD, co generalnie odpowiadało prognozom analityków.

Rozwijający się zasięg usług weterynaryjnych

Chewy Vet Care rozszerzyło się o 10 dodatkowych lokalizacji w ciągu roku fiskalnego 2025, podnosząc łączną liczbę placówek do 18 obiektów. CVC obecnie działa w pięciu stanach, z planami strategicznymi dotyczącymi ogólnokrajowego wdrożenia.

Singh poinformował, że wyniki CVC przewyższają wewnętrzne prognozy dotyczące wskaźników satysfakcji klientów i służy jako skuteczny kanał pozyskiwania klientów, który pogłębia relacje z klientami z wyższej półki. Kierownictwo scharakteryzowało go jako najszybciej rozwijający się segment biznesowy mierzony sprzedażą netto na aktywnego klienta.

Firma sfinalizowała również przejęcie SmartEquine, platformy cyfrowej skoncentrowanej na zarządzaniu zdrowiem koni. Przewiduje się, że transakcja ta wniesie około 80 mln USD w sprzedaży netto w 2026 r. — co stanowi mniej niż 1% skonsolidowanych przychodów, choć demonstruje strategiczną dywersyfikację poza zwierzętami towarzyszącymi.

Pomimo środowego ostrego wzrostu, akcje Chewy spadły o prawie 20% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i nadal notowane są znacznie poniżej 52-tygodniowego szczytu wynoszącego 48,62 USD.

Post Chewy (CHWY) Stock Soars 13% on Strong 2026 Revenue Outlook and AI Cost Savings ukazał się najpierw na Blockonomi.