BlackRock revela fundo do mercado monetário compatível com GENIUS para gestão de reservas de Stablecoin

• BlackRock reestrutura o fundo BSTBL para gerir reservas de stablecoin em conformidade com a Lei GENIUS.
• A divisão de gestão de ativos da BlackRock ultrapassa 1 trilião de dólares em ativos, alcançando um marco importante.
• BlackRock expande a estratégia de ativos digitais com fundos tokenizados e soluções regulamentadas de stablecoin.

A BlackRock anunciou uma atualização estratégica do seu BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) para se alinhar com a recentemente promulgada Lei Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS). 

De acordo com o anúncio, o BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) revisto irá focar-se em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight, com a remoção de investimentos em agências para aumentar a liquidez. 

A BlackRock também estendeu o prazo de negociação do fundo das 14:30 ET para as 17:00 ET, o que proporciona melhor acesso para clientes institucionais. 

BlackRock alinha o fundo BSTBL com as regulamentações de stablecoin dos EUA

De acordo com Jon Steel, Diretor Global de Produto e Plataforma da divisão de gestão de ativos da empresa, o fundo do mercado monetário BSTBL "posiciona a BlackRock como um dos gestores de ativos de reserva de escolha para o ecossistema de pagamentos digitais". Steel disse que a empresa testemunhou uma crescente procura por parte de emissores de stablecoin e clientes que procuram "soluções inovadoras e conformes de gestão de reservas".

O Gestor de Ativos antecipa que o fundo revisto atrairá mais emissores de stablecoin que procuram soluções de reserva seguras e geradoras de rendimento em meio a uma rigorosa supervisão federal.

Os ajustes também seguem um marco recorde para a divisão de gestão de ativos da BlackRock, que ultrapassou 1 trilião de dólares em ativos sob gestão, de acordo com o seu mais recente relatório de ganhos. A empresa continua a ser um dos maiores fornecedores de fundos do mercado monetário da Regra 2a-7 globalmente.

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Expandindo o papel na tokenização e mercados digitais

O fundo BSTBL reestruturado expande a estratégia da BlackRock para incorporar finanças digitais nos mercados tradicionais. A empresa já gere o maior fundo tokenizado do Tesouro do mundo, chamado BUIDL, bem como os principais produtos negociados em bolsa de bitcoin e ether. A empresa também faz parceria com a Circle, a emissora da stablecoin USDC, para supervisionar partes das suas reservas.

No início desta semana, o CEO Larry Fink disse: "É nossa convicção que precisamos de nos mover rapidamente. Precisamos de tokenizar todos os ativos, especialmente ativos que têm múltiplos níveis de intermediários."

Notavelmente, no terceiro trimestre de 2025, a BlackRock experimentou entradas líquidas de clientes de 205 mil milhões de dólares e os seus ativos totais sob gestão atingiram um novo recorde histórico de 13,5 triliões de dólares. Este crescimento foi principalmente atribuível às suas divisões de ETF e ativos alternativos.

Lei GENIUS estimula o interesse institucional nas reservas de Stablecoin

A Lei GENIUS, promulgada em julho pelo Presidente Donald Trump, estabeleceu diretrizes federais para emissores de stablecoin pela primeira vez. A lei de stablecoin exige que os emissores mantenham reservas em ativos líquidos de alta qualidade, como títulos do Tesouro dos EUA, e cumpram requisitos de combate à lavagem de dinheiro e de relatórios. Visa aumentar a transparência e a estabilidade do sistema financeiro nos pagamentos digitais.

A crescente procura por reservas regulamentadas também levou instituições financeiras a criar novos produtos em conformidade com as regras federais. Em julho, o Anchorage Digital Bank, com carta federal, colaborou com a Ethena Labs para lançar o USDtb, a primeira stablecoin oficialmente compatível com a GENIUS nos Estados Unidos.

Especialistas estimam que a emissão de stablecoin pode crescer de aproximadamente 300 mil milhões de dólares para mais de 2 triliões de dólares até 2028, impulsionada pela adoção institucional e iniciativas regulatórias como a Lei GENIUS. 

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