Analistas da Bloomberg alertam que a queda do Bitcoin abaixo de $86K é apenas o começo

A queda repentina do Bitcoin abaixo de $86.000 desencadeou novos alertas da Bloomberg Intelligence, com o analista sénior de commodities Mike McGlone advertindo que a queda de 7% marca apenas o capítulo inicial de uma correção mais profunda do mercado baixista.

A previsão severa surge enquanto os mercados cripto sofrem com seu pior declínio mensal desde fevereiro, com volumes de negociação desabando para $1,59 trilhão e ETFs de Bitcoin sofrendo $3,48 bilhões em fluxos de saída líquidos apenas em novembro.

McGlone projeta que o Bitcoin pode cair mais de 35% dos níveis atuais, potencialmente revisitando o limiar de $50.000 visto pela última vez em 2024.

Sua análise cita a reversão normal do mercado, preços recordes do ouro, volatilidade suprimida do mercado de ações e o fornecimento ilimitado de criptomoedas concorrentes como fatores-chave que sustentam esta perspectiva baixista.

Desmonte do Carry Trade do Iene Pode Levar o Bitcoin Abaixo de $75k

O catalisador imediato para a estrutura do mercado baixista do Bitcoin surgiu de Tóquio, onde a crescente especulação em torno de um aumento da taxa em dezembro pelo Banco do Japão impactou posições alavancadas.

Apostadores do Polymarket agora atribuem uma probabilidade de 52% para um aumento de 25 pontos base na reunião do BOJ de 18-19 de dezembro, enquanto investidores de títulos colocam essas cotações ainda mais altas em 76%.

"Bitcoin despencou porque o BOJ colocou o aumento da taxa de dezembro em jogo," escreveu o cofundador da BitMEX Arthur Hayes na segunda-feira, observando que uma taxa USD/JPY entre 155 e 160 "torna o BOJ agressivo."

A conexão é mais profunda do que uma correlação superficial; estimativas conservadoras fixam o carry trade do iene em $3,4 trilhões, embora números realistas se aproximem de $20 trilhões.

Por três décadas, os mercados globais tomaram emprestado dinheiro japonês próximo a zero para financiar tudo, desde ações de tecnologia até títulos do tesouro e o próprio Bitcoin.

Essa era terminou no mês passado, o que desencadeou uma venda generalizada nos mercados.

Os traders agora estão cada vez mais relutantes em assumir riscos direcionais sem proteção contra baixas, hedge e clareza adicional sobre as condições de liquidez macroeconômica.

Dados da Glassnode revelam um enorme bloco de oferta acima situado entre $93.000 e $99.000, com uma segunda camada de resistência entre $101.000 e $105.000.

"Cada salto nesta zona enfrenta pressão de venda de compradores presos," alertou o CEO da Laqira Protocol, Sina Osivand.

Enquanto isso, a faixa de $83.000 a $86.000 está emergindo como a nova base de custo para demanda fresca; se este nível não se mantiver, caças à liquidez em direção a $78.000 a $75.000 tornam-se prováveis.

Analista Alerta que Bitcoin Pode Testar Suporte de $60-65k

"A queda do Bitcoin abaixo de $90.000 é o resultado de uma colisão entre a estrutura frágil do mercado e as condições de baixa liquidez observadas durante o fim de semana," disse o CEO da VALR, Farzam Ehsani, à Cryptonews.

A decisão antecipada da MSCI de potencialmente excluir empresas que detêm mais da metade de seus ativos em criptomoeda também intensificou a pressão de venda.

A mudança de regra afetaria emissores que coletivamente detêm mais de $137 bilhões em ativos digitais e aproximadamente 5% de todo o Bitcoin existente, incluindo Strategy, Marathon, Riot, Metaplanet e American Bitcoin.

"Como os fundos de índice são obrigados a aderir a uma metodologia estrita de formação de cestas, qualquer mudança de regra automaticamente desencadeia uma revisão de suas participações, potencialmente levando a vendas forçadas," acrescentou Farzam Ehsani.

O sentimento de dezembro e a dinâmica do mercado cripto entrando no Ano Novo dependerão parcialmente se a empresa de Michael Saylor chega a um acordo com reguladores e empresas de índices.

Traders na Kalshi reduziram as chances do Bitcoin recuperar $100.000 este ano para apenas 29%.

Ehsani alertou que se o mercado continuar em declínio, o Bitcoin poderia testar a faixa de $60.000 a $65.000, embora tenha observado que grandes players institucionais podem ver esses níveis como oportunidades de acumulação.

"A Strategy é um jogador-chave no mercado cripto, e seus potenciais problemas poderiam causar uma queda de mais 30% no preço do Bitcoin," ele acrescentou.

A decisão de política do BOJ em 18 de dezembro agora se apresenta como o ponto crítico; um aumento com postura agressiva poderia empurrar o Bitcoin para $75.000, enquanto uma pausa pode desencadear um short squeeze de volta para $100.000 em questão de dias