Laboratório YZi de CZ em oferta de golpe de diretoria para a maior tesouraria de BNB do mundo

CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), a empresa que há apenas alguns meses foi promovida como o maior tesouro de BNB negociado publicamente nos Estados Unidos, está agora no centro de uma batalha de governança crescente depois que a YZi Labs de Changpeng "CZ" Zhao apresentou uma ampla solicitação de consentimento à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos.

O registro marca uma tentativa direta de reformular o conselho da empresa, reverter mudanças recentes no estatuto e instalar uma nova liderança em uma empresa que viu o preço de suas ações desmoronar, apesar de manter uma das maiores posições institucionais de BNB registradas.

YZi Labs Move para Substituir Diretores da BNC Após Meses de Disputas de Governança

O Schedule 14A preliminar, apresentado na segunda-feira, pede aos acionistas da BNC que aprovem a expansão do conselho de administração, revoguem quaisquer alterações feitas após julho e elejam uma nova lista de diretores nomeados pela YZi Labs.

O registro inclui um cartão de consentimento branco permitindo que os acionistas apoiem ou rejeitem formalmente as propostas.

Se a maioria das ações em circulação consentir, a YZi Labs ganharia a capacidade de reestruturar o conselho por meio de autorização escrita sem a necessidade de uma reunião de acionistas.

A YZi Labs, que detém aproximadamente 5% das ações em circulação da BNC, argumentou em sua declaração que o conselho atual falhou em fornecer divulgações oportunas, executar ações corporativas ou manter comunicações básicas com investidores.

A empresa disse que os acionistas da BNC "merecem um conselho que funcione bem" e advertiu que a falha em agir levaria a "mais destruição do valor para os acionistas".

A solicitação de consentimento segue meses de tensão entre os dois lados, documentada através de repetidos pedidos de informação e preocupações de governança levantadas pela YZi Labs.

A disputa se intensificou após o financiamento PIPE de $500 milhões da CEA Industries em agosto, que financiou a transformação da empresa em um tesouro de ativos digitais focado em BNB.

As ações dispararam mais de 600% em julho quando a estratégia de tesouro foi anunciada, mas as ações da empresa desde então caíram mais de 92%, fechando recentemente em torno de $6,47, mesmo com o BNB atingindo um novo recorde histórico acima de $1.300 em outubro antes de recuar para a faixa de $820.

O valor líquido do ativo relatado da BNC está em $8,09 por ação, empurrando o múltiplo mNAV da ação para aproximadamente 0,8×.

Registro Acusa CEA Industries de Lapsos Operacionais e Conflitos de Liderança

O registro da YZi Labs lista uma série de falhas operacionais, incluindo atrasos no registro de documentos para uma oferta no mercado, falta de atualizações para investidores e um site de relações com investidores inacabado meses após o PIPE.

Também diz que a empresa não forneceu relatórios regulares sobre o valor líquido do ativo, rendimento de BNB ou taxas de acumulação.

O grupo levantou mais preocupações sobre confusão de marca, com a empresa alternando entre "CEA Industries" e "BNB Network Company" sem orientação clara para os investidores.

O registro também cita potenciais conflitos de interesse dentro da estrutura de liderança. O CEO David Namdar, o diretor Hans Thomas e o ex-executivo da 10X Capital Russell Read têm todos ligações com a 10X Capital, a empresa responsável por gerenciar o tesouro de ativos digitais da BNC.

De acordo com a YZi Labs, Namdar e Thomas participaram de discussões promovendo outros empreendimentos de tesouro cripto enquanto lideravam a BNC, levantando questões sobre seu foco e independência.

A empresa disse que repetidamente buscou clareza sobre os termos de emprego executivo e taxas de gerenciamento, mas não recebeu respostas.

A batalha ocorre enquanto a CEA Industries detém um dos maiores tesouros de BNB divulgados do mundo, com aproximadamente 480.000 a 515.000 BNB acumulados a um custo médio próximo de $851 por token.

Aos preços recentes, as participações são avaliadas em cerca de $412 milhões, junto com $77,5 milhões em dinheiro.

A empresa afirmou anteriormente que seu objetivo é acumular 1% do suprimento total de BNB até o final de 2025.

Os nomes dos candidatos a diretor propostos pela YZi Labs permanecem redigidos no registro preliminar. A CEA Industries ainda não emitiu uma resposta pública à solicitação de consentimento.