A mineradora de Bitcoin Iren (IREN) planeia angariar até 2,3 mil milhões de dólares através de uma venda de notas convertíveis para refinanciar a dívida existente, enquanto o hashprice cai para o nível mais baixo em cinco anos, afetando a receita.

A empresa, que também oferece poder de processamento para treinar modelos de IA, pretende emitir mil milhões de dólares em notas seniores convertíveis com vencimento em 2032 e mil milhões com vencimento em 2033 numa colocação privada para compradores institucionais. Os compradores podem adquirir 150 milhões de dólares adicionais de cada série, disse a empresa. Também planeia vender ações para financiar a recompra planeada de algumas notas convertíveis pendentes de 2029 e 2030.

As ações da empresa caíram 5% para cerca de 45 dólares na negociação de terça-feira e estão mais de 40% abaixo do seu pico de novembro. A queda provavelmente reflete a cobertura delta dos bancos envolvidos no negócio, uma dinâmica de curto prazo também observada quando outros mineradores emitem convertíveis.

O hashprice mede o valor diário esperado de um terahash por segundo de poder computacional. Reflete quanto rendimento um minerador pode esperar de uma quantidade específica de hashrate e aumenta com o preço do Bitcoin e o volume de taxas, e diminui à medida que a dificuldade de mineração aumenta. Caiu para o nível mais baixo em cinco anos no mês passado.

Os termos finais da venda da dívida, incluindo cupão e prémio de conversão, serão definidos na fixação do preço. A estrutura espelha o convertível de cupão zero da empresa emitido em outubro, sugerindo que está novamente a visar financiamento de menor custo em relação aos cupões de 3,25% e 3,50% das notas que pretende retirar. Transações de chamada limitada estão planeadas para limitar a diluição, de acordo com o anúncio.