SARE11 conclui liquidação e divulga amortização; confira valor

O fundo imobiliário SARE11 entrou na fase conclusiva de sua liquidação, com a confirmação do valor total de amortização em R$ 5,0296604 por cota. Esse montante servirá também como referência para a retenção do imposto de renda na fonte. A operação decorre da venda integral dos ativos do portfólio ao BTLG11 e será liquidada em duas modalidades de pagamento aos cotistas, combinando entrega de cotas e parcela em espécie.

A primeira modalidade corresponde a R$ 4,66737323 por cota, a serem entregues em cotas do BTLG11, totalizando aproximadamente R$ 431 milhões. A segunda parcela, no valor de R$ 0,36228718 por cota, será paga em dinheiro, somando R$ 33,45 milhões. Com isso, a amortização integral do SARE11 fica definida, oferecendo previsibilidade ao investidor sobre valores e prazos.

Conversão entre fundos: a cada cota do fundo imobiliário SARE11, o investidor receberá 0,0450953935 cotas de BTLG11, o que equivale, de forma proporcional, a uma cota de BTLG11 para cada 22,1752139697 cotas de SARE11. O preço de fechamento do BTLG11 em 1º de dezembro de 2025, de R$ 103,50, foi adotado como custo médio para a parcela convertida, baseando os cálculos de distribuição e de apuração fiscal.

Foram destinadas 4.164.257 cotas de BTLG11 para distribuição entre os cotistas. A fração excedente foi vendida pelo FII SARE11 a fim de permitir a retenção adequada do imposto de renda, evitando resíduos de fracionamento e simplificando a conciliação tributária do processo.

SARE11: confira as regras tributárias

A gestão informou que cotistas que não apresentaram o custo médio de aquisição, ou o fizeram em formato inadequado, terão a tributação calculada pelo menor preço histórico do SARE11 na B3, fixado em R$ 3,41 por cota. A gestão ressalta que não assumirá responsabilidade por ajustes ou restituições futuras caso a retenção supere o devido.

O edital de convocação com a proposta de liquidação foi publicado em 19 de maio de 2025. A assembleia aprovou a operação em 10 de junho, com conclusão do fechamento em 16 de outubro e encerramento das negociações do fundo SARE11 na B3 em 23 de outubro.

Entre 28 de outubro e 27 de novembro, cotistas puderam declarar o custo médio. Em 2 de dezembro, foram informadas as proporções e valores. A entrega das cotas do BTLG11 ocorre em 5 de dezembro, a apuração fiscal em 9 de dezembro e o encerramento definitivo em 11 de dezembro de 2025.