Investo lança BVBR11: novo ETF que mira proteção de capital

A Investo, maior gestora independente especializada em ETF do Brasil, e a Constância Investimentos anunciaram o lançamento do BVBR11, um novo fundo de índice voltado para investidores que buscam proteção de capital.

O ETF acompanha o Índice Constância Fatores Defensividade e tem taxa de administração de 0,50% ao ano, com cota inicial de R$ 20.

O BVBR11 seleciona empresas listadas na B3 que combinam três atributos centrais: baixa volatilidade, alta qualidade financeira e histórico consistente de dividendos.

Para isso, utiliza modelos estatísticos e algoritmos que classificam as companhias de acordo com seus indicadores de risco e eficiência. O índice é rebalanceado trimestralmente, permitindo ajustes conforme mudanças no mercado e no desempenho das empresas.

Como é o balanceamento da carteira?

Entre as maiores posições da carteira estão Itaú Unibanco e Vale, cada uma com cerca de 12% de participação, seguidas por Petrobras PN (10%), Bradesco (6%) e BTG Pactual (5%).

O Top 10 inclui ainda Klabin, Itaúsa, Energisa, Petrobras ON e Sabesp. A composição setorial reflete o foco em resiliência: energia elétrica é o setor de maior peso (30%), seguida por materiais básicos (16%) e financeiro (15%).

A ponderação dos ativos no índice combina três métricas: downside volatility (que prioriza empresas com menor oscilação em períodos de queda), dividend yield e ROE. O objetivo é equilibrar proteção, geração de caixa e eficiência operacional.

Segundo as gestoras, a estratégia que fundamenta o BVBR11 apresentou, desde 2010, desempenho superior ao do Ibovespa, beneficiando-se justamente de um posicionamento mais equilibrado e defensivo ao longo dos ciclos econômicos. O fundo já está disponível para negociação na B3 sob o ticker BVBR11.

Por que investir em ETF?

Os ETFs, ou Exchange-Traded Funds, são uma opção de investimento cada vez mais popular devido às suas diversas vantagens.

Uma das principais razões para investir em ETFs é a diversificação que eles proporcionam. Ao investir em um ETF, o investidor está adquirindo uma cesta de ativos que pode incluir ações, títulos de renda fixa, commodities, entre outros, o que ajuda a reduzir o risco em comparação com investimentos individuais.

Além disso, os ETFs são conhecidos por sua liquidez, pois são negociados na bolsa de valores. Os fundos de índice costumam ter taxas de administração mais baixas do que fundos de investimento tradicionais, o que pode resultar em uma rentabilidade maior a longo prazo.