As chaves privadas são o pior design em criptomoeda — e estão a custar milhares de milhões

Durante mais de uma década, a segurança cripto foi construída sobre uma suposição frágil:
que um único segredo — uma chave privada — pode ser gerada, armazenada, copiada e nunca exposta de forma segura.

A realidade provou o contrário.

Um Design Que Continua a Falhar

Desde 2011, hacks e fraudes cripto resultaram em perdas estimadas de $22,7 mil milhões em centenas de incidentes reportados.
Ano após ano, as investigações apontam para a mesma causa principal: compromisso de chave privada.

Em 2024, as perdas totais relacionadas com criptomoeda atingiram aproximadamente $2,2 mil milhões, com incidentes relacionados com chaves privadas a contribuir com a maior parte.

Na primeira metade de 2025, a situação agravou-se. Relatórios da indústria estimam perdas entre $2,1–$2,47 mil milhões, das quais 69–80% foram atribuídas a compromissos de carteira, chave privada ou infraestrutura de assinatura.

Todos os números são baseados em dados públicos incompletos e sub-reportados.

A indústria continua a corrigir os sintomas.
Mas a doença permanece intocada.

Milhões de Utilizadores, Uma Fraqueza Estrutural

Este não é um problema limitado a grandes investidores ou exchanges.

Phishing, malware, frases de recuperação vazadas, explorações de navegador e gestores de palavras-passe comprometidos impactaram milhões de utilizadores em todo o mundo. A maioria das perdas de retalho não são reportadas, fragmentadas em transações demasiado pequenas para fazer manchetes — mas devastadoras no agregado.

A verdade desconfortável é esta:
As carteiras cripto exigem gestão perfeita de chaves de humanos imperfeitos.
E quando a falha acontece, os utilizadores são culpados — não o sistema.

O Maior Roubo Provou o Ponto

Em fevereiro de 2025, a indústria sofreu o seu maior roubo único até à data:  aproximadamente $1,5 mil milhões perdidos num incidente relacionado com a Bybit.

O ataque não quebrou a criptografia.
Quebrou o processo de assinatura.

Ao comprometer a interface de aprovação de transações, os atacantes efetivamente tomaram o controlo da carteira. As chaves privadas não impediram o roubo — permitiram-no.

Este incidente ultrapassou todos os recordes anteriores e demonstrou uma realidade dura:
enquanto a autoridade de assinatura puder ser capturada, os ativos nunca estão verdadeiramente seguros.

A Questão Que a Indústria Evitou

Durante anos, a segurança de carteiras focou-se num objetivo:
proteger melhor a chave privada

Encriptá-la.
Dividi-la.
Escondê-la em hardware.
Pedir aos utilizadores que a guardem mais cuidadosamente.

Mas não importa quão avançadas estas defesas se tornem, todas partilham a mesma falha:
Uma chave privada deve existir — algures, em algum momento.
Essa existência define a superfície de ataque.

Então a verdadeira questão já não é como proteger chaves privadas.
A questão é,  porque precisam elas de existir.

Alph.AI e a Mudança Para Além das Chaves Privadas

Na Alph.AI, começámos de uma premissa diferente:

Se as chaves privadas são o problema, removê-las completamente deve ser a solução.

Em vez de gerir chaves, a arquitetura de carteira da Alph.AI elimina completamente o conceito de uma chave privada completa.

• A autoridade de assinatura é distribuída por múltiplos componentes independentes.
• Nenhum sistema, dispositivo ou pessoa pode autorizar uma transação sozinho.
• Em momento algum existe uma chave privada completa — nem encriptada, nem reconstruída, nem recuperável.

Isto é alcançado através de um sistema de assinatura baseado em MPC de próxima geração combinado com ambientes de execução isolados e design operacional de confiança zero.

Em termos práticos:

• Não há nada para os hackers roubarem.
• Não há um único caminho de ataque.
• Não há "modo deus" interno.

Segurança por Design, Não por Promessa

A abordagem da Alph.AI é construída em torno de vários princípios fundamentais:

• Assinatura sem chave: chaves privadas são fragmentadas e matematicamente impossíveis de reconstruir.
• Superfície de ataque externa zero: serviços de assinatura operam em redes isoladas sem pontos de entrada públicos.
• Domínios de segurança independentes: cada componente assume que outros podem estar comprometidos.
• Confiança imposta por hardware: operações sensíveis ocorrem apenas dentro de ambientes de execução confiável de nível bancário.
• Nenhum ponto único de falha: nem tecnologia nem pessoal podem comprometer o sistema sozinhos.
• Verificação de ponta a ponta: cada pedido de assinatura é autenticado, validado e auditado.
• Operações de confiança zero: mesmo equipas internas não podem agir unilateralmente.

Isto não é sobre adicionar mais fechaduras.
É sobre remover a porta.

Não Há Chave Privada. Nunca.

Não escondida.
Não encriptada.
Não dividida para recuperação.

Porque nunca existe.

As chaves privadas definiram a primeira era das criptomoedas.
Não devem definir a próxima.

À medida que as perdas continuam a aumentar e a confiança dos utilizadores se erode, a indústria deve ir além da defesa de uma abstração quebrada.

O futuro da segurança de carteiras não é melhor gestão de chaves.

É um mundo sem chaves.

*Todos os dados referenciados neste artigo são agregados de relatórios da indústria publicamente disponíveis e representam números incompletos e sub-reportados.

Sobre a Alph.AI

A Alph.AI é uma plataforma de análise e negociação descentralizada de próxima geração concebida para entusiastas de meme coins, oficialmente lançada em 2024 com $2 milhões em financiamento estratégico liderado pela Bitrue. A plataforma integra tecnologia de IA de ponta com execução de negociação fluida para fornecer insights em tempo real, estratégias de negociação mais inteligentes e transações cross-chain ultra-rápidas.

A plataforma apresenta transações ultrarrápidas e seguras (tão rápidas quanto 300ms) e suporta múltiplas chains incluindo SOL, BSC e X Layer. As funcionalidades principais incluem:

• Análise Narrativa Impulsionada por IA
• Chamadas de KOL e Sinais de Negociação
• Monitorização de Smart Wallet
• Rastreamento de Tendências Quentes
• Digitalização de Chain Imersiva
• Sniping de Novos Tokens
• Negociação de Ordens Limitadas
• Rastreador Cabal Exclusivo

Adicionalmente, o Gold Token Detector da plataforma simplifica o processo de negociação ao permitir que os utilizadores identifiquem e negociem rapidamente tokens de alto potencial com uma taxa de sucesso histórica superior a 70%.

Aviso: Esta é uma publicação patrocinada. A CryptoSlate não endossa nenhum dos projetos mencionados neste artigo. Os investidores são encorajados a realizar a devida diligência necessária.

A publicação Private Keys Are the Worst Design in Crypto — And It's Costing Billions apareceu primeiro na CryptoSlate.